Особенности организации финансового менеджмента предприятия

К косвенным методам государственного регулирования финансов также относятся:

• формирование и поддержание конкурентной среды в экономике и ограничение монополизации рынка;
• государственное регулирование цен естественных монополистов;
• защита контрактных отношений между субъектами рынка, обеспечивающая стабильное функционирование расчетно-платежных отношений в финансовой сфере;
• проведение эффективной таможенной политики;
• содействие развитию страхового дела и страхования предпринимательских рисков;
• содействие развитию рынка капитала.

Наряду с косвенными методами регулирования финансов государство  использует методы и прямого административного  воздействия на финансовую деятельность хозяйствующих субъектов посредством:

• предпринимательской деятельности, установления квот на производство некоторых товаров, установления предельных цен по ограниченной номенклатуре товаров и услуг;
• финансового дотирования и субсидирования производства и реализации отдельных видов товаров и услуг;
• государственной монополии и акцизного налогообложения на отдельные виды товаров;
• мер социальных гарантий и финансовой защиты, прежде всего, в отношении малообеспеченных слоев населения;
• установления льгот по налогам и различным платежам в бюджет и внебюджетные фонды для конкретных налогоплательщиков;
• применения финансовых санкций в отношении нарушителей финансовой дисциплины.

Непосредственное государственное  управление финансами осуществляется лишь в отношении государственных  финансов. В России, как и во всех экономически развитых странах, управление государственными финансами регулируется финансовым законодательством через  высшие законодательные органы.

 

3. Современные проблемы финансового менеджмента на российских предприятиях

 

Управление предприятием заключается  в умении рационально распоряжаться денежными средствами и другими ресурсами, а также проводить внутреннюю самооценку и прогнозировать свое состояние с точки зрения выполнения свойственных ему производственных функций, принимать меры по защите этих функций, то есть обеспечивать экономическую безопасность производства от различных проявлений внешнего и внутреннего происхождения, воздействующих на потенциал предприятия, создавать систему мониторинга индикаторов безопасности, обосновывать и устанавливать их пороговые значения, принимать меры противодействия угрозам [14].

Анализ финансово-экономических  результатов российских организаций в современных условиях показывает, что ухудшение их положения связано с отсутствием профессионализма и системного подхода в управлении финансовой деятельностью. Отсутствие системности приводит к нулевой результативности используемых методов и распылению имеющихся финансовых ресурсов [10].

Основные изъяны финансового менеджмента отечественный экономист Попов В.М. видит в следующем:

- отсутствие ясных целей, понимания  задач предприятия руководством;

- трудности определения потребностей в текущих расходах (люди, мощности и т.д.);

- планы и средства больше  не спускаются «сверху» и предприятие  должно само ориентироваться  на рынке;

- на многих предприятиях нет  системы представления достоверной информации в нужное время, в нужном месте, с нужной адресностью.

Этот перечень можно дополнить:

- финансовые планы не отличаются  «гибкостью»;

- неразвитостью нормативной базы  в сфере внутрифирменного финансового  планирования;

- центры принятия управленческих  решений на предприятиях четко  не выделены;

- нет разработки многовариантной годовой производственной программы («дерево решений»);

- отсутствием методики оценки риска, вызванного ошибочными решениями, принимаемыми руководством предприятия;

- ограничением финансовых возможностей  для осуществления серьезных  финансовых разработок в области  планирования у многих предприятий.

Наличие этих проблем зачастую не позволяет предприятию достичь  полных объемов производства и занятости имеющихся ресурсов: рабочее время, материальные запасы, денежные средства, информационные возможности и другие внутренние факторы, влияние на которые оказывает непредвиденно само предприятие [7, с. 17].

Планово-экономические службы традиционно  продолжают готовить огромное количество документов, большая часть которых  непригодна для финансового анализа. Кроме того, процесс планирования затянут во времени, поэтому он делает невозможным принятие оперативных управленческих решений [7, с.79].

Плановые данные значительно отличаются от фактических. Процесс планирования по традиции начинается от производства, а не от сбыта продукции. Причем при планировании преобладает затратный механизм ценообразования: цену на свою продукцию предприятия формируют безучета рыночных цен, исходя из полной себестоимости и нормативной рентабельности.

Расчет себестоимости производится на единицу выпуска продукции, а не на единицу проданной продукции.

По существующим на предприятиях методикам планирования невозможно определить запас финансовой прочности, привести анализ финансовой устойчивости предприятия к имеющимся условиям деятельности, то есть провести сценарный анализ. Внутрихозяйственное планирование традиционно не доводится до финансового планирования и поэтому не дает возможности определить реальную потребность в финансировании деятельности предприятия [8].

В свою очередь, плановая деятельность финансовых отделов большинства российских фирм ограничена составлением оперативных финансовых планов. Самые прогрессивные организации внедряют в практику методы бюджетирования.

Так, например, автобусный завод «Волжанин», успешно применяет этот метод в процессе своей финансовой деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Оценка финансового состояния предприятия ФГУП «Стрелецкое»

 

2.1 Финансовые результаты деятельности организации

 

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности выражается в финансовых результатах.

Для выявления финансового  результата необходимо выручку сопоставить  с затратами на производство и  реализацию: когда выручка превышает  затраты, тогда финансовый результат  свидетельствует о получении  прибыли. При равенстве выручки  и затрат удается лишь возмещать  затраты - прибыль отсутствует, а  следовательно, отсутствует и основа развития хозяйствующего субъекта. Когда  затраты превышают выручку, субъект  хозяйствования получает убытки - это  область критического риска, что  ставит хозяйствующего субъекта в критическое  финансовое положение, не исключающее  банкротство. Убытки высвечивают ошибки, просчеты в направлениях использования  финансовых средств организации  производства, управления и сбыта  продукции.

Финансовые результаты деятельности предприятия оцениваются с помощью  абсолютных и относительных показателей. К абсолютным показателям относятся: прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг); прибыль (убыток) от прочей реализации; доходы и расходы от внереализационных операций; балансовая (валовая) прибыль; чистая прибыль. В качестве относительных показателей используют различные соотношения прибыли и затрат (или вложенного капитала - собственного, заемного, инвестиционного и т.д.). Эту группу показателей называют также показателями рентабельности. Экономический смысл показателей рентабельности состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля капитала (собственного или заемного), вложенного в предприятие.

Рассмотрим состав и структуру  финансового результата деятельности исследуемого предприятия в таблице 1.

 

Таблица 1

 

Состав и структура  финансового результата деятельности ФГУП «Стрелецкое»

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.	2010г. в % к
				2008г.	2009г.
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	82502	82865	96751	117	117
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	63396	69007	80783	127	117
Валовая прибыль	19106	13858	15968	84	115
Коммерческие расходы	-	-	-	-	-
Управленческие расходы	-	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	19106	13858	15968	84	115
Проценты к получению	-	-	-	-	-
Проценты к уплате	-2685	-3399	-4157	154,823	122,301
Доходы от участия в других организациях	-	-	-	-	-
Прочие доходы	7552	9506	8085	107	85
Прочие расходы	4687	-5624	-4809	103	86
Прибыль (убыток) до налогообложения	19286	14341	15087	78	105
Отложенные налоговые активы	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-	-
Текущий налог на прибыль	-	-	-	-	-
Иные платежи из прибыли	216	269	-	-	-
Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода	19070	14072	15087	79	107

 

Проанализировав данные в таблице 1 мы видим, что на протяжении исследуемого периода чистая прибыль имеет тенденцию снижения, что негативно сказывается на финансовом результате предприятия. В 2010 г. чистая прибыль уменьшилась на 21% по сравнению с 2008 г., но увеличилась на 7% по сравнению с 2009 г. На это повлияло несколько факторов. Во-первых, наблюдается снижение прибыли от продаж. В 2010 г. этот показатель составляет 15968 тыс. руб., что на 16% меньше данных 2008 г. и на 15% выше данных 2009 г. Заметно увеличились проценты к уплате в 2010 г., этот показатель составил 4157 тыс. руб., что на 55% больше данных 2008 г. и на 22% больше данных 2009 г. Наблюдаются изменения и в показателях прочих доходов и прочих расходов. В 2010 г. эти показатели увеличились на 7% и 3% соответственно по сравнению с 2008 г. и уменьшились на 15% и 14% по сравнению с 2009 г. В связи с вышеперечисленными изменениями прибыль до налогообложения в 2010 г. снизилась на 22% в сравнении с данными 2008 г., но имеет тенденцию роста на 5% в сравнении с данными 2009 г.

Проведем факторный анализ финансового результата от основной деятельности организации.

П=В-С    (3), где

П- прибыль,

В-выручка,

С- себестоимость

П₂₀₀₉ =В₂₀₀₉-С₂₀₀₉=82865-69007=13858 тыс. руб.

П_{усл. 1}= В₂₀₁₀- С₂₀₀₉=96751-69007=27744 тыс. руб.

П₂₀₁₀= В₂₀₁₀- С₂₀₁₀=96751-80783=15968 тыс. руб.

∆П_в=27744-13858=13886 тыс. руб. – увеличение прибыли на 13886 тыс. руб. за счет увеличения выручки.

∆П_С=15968-27744=-11776 тыс. руб. – снижение прибыли на 11776 тыс. руб. в связи с увеличением себестоимости.

Общее изменение:

∆П=∆П_в+∆П_С;

2110=13886-11776;

2110=2110

 

2. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Для оценки финансовой устойчивости ФГУП «Стрелецкое» нам необходимо рассчитать показатели финансовой устойчивости. Для расчета данных показателей  мы воспользуемся данными баланса  за 2008-2010 гг.

Рассчитаем все показатели в отдельности и по полученным данным сделаем оценку финансовой устойчивости нашей организации (таблица 2).

 

Таблица 2

 

 Динамика показателей  финансовой устойчивости

 

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Абсолютное отклонение 2010 г. от
				2008 г.	2009 г.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	0,31	0,34	0,24	-0,07	-0,1
Коэффициент автономии	0,76	0,75	0,80	0,04	0,06
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,53	0,5	0,64	0,11	0,14
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,53	0,57	0,60	0,07	0,03
Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств	0,14	0,18	0,14	0,00	-0,04
Коэффициент финансовой устойчивости	0,89	0,91	0,94	0,05	0,03