Особенности организации финансового менеджмента предприятия

Теперь можно провести сравнительный анализ эффективности  использования потерянных центнеров  зерна в 2011 году, который покажет, эффективно ли увеличение валового сбора зерна за счет усовершенствованных комбайнов (таблица – 22).

                                                                                      

Таблица  22

Эффективность использования  потерь валового сбора зерна

 

Среднегодовые показатели	Прогноз на 2011 год	Прогноз на 2011, с учетом потерянных 3304 ц от возможного валового сбора  зерна	Абсолютное  отклонение            (+/-)
Валовой сбор зерна, ц	68439	71743	3304
Прямые затраты труда  при производстве зерна, тыс. чел-час	51	54	3
Производительность труда  в зернопроизводстве, ц/чел-час	3405	3628	223
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	105072	111946	6874
Чистая прибыль, тыс. руб.	14986	15966	980
Себестоимость проданных  товаров, работ услуг, тыс. руб.	91285	97257	5972
Рентабельность предприятия, %	16	17	1

 

Данная таблица является сравнение двух предыдущих таблиц,  т.е. сравнение прогнозных показателей  на 2011 год с использованием и без  использования потерянных 3304 ц зерна. Из таблицы 22 видно, что все показатели увеличились в связи с увеличением  валового сбора зерна. Прямые затраты  труда увеличились на 3 тыс. чел-час. Значительно возрос и показатель производительности труда, на 223 ц/чел-час. Увеличилась и выручка от реализации товаров, работ, услуг на 6874 тыс. руб. Себестоимость увеличилась на 5972 тыс. руб. Следовательно, чистая прибыль  так же изменилась на 980 тыс. руб. Рентабельность предприятия увеличилась всего  лишь на 1%.

Следовательно, из-за увеличения валового сбора зерна, предприятие  получит дополнительную возможность  улучшить свое благосостояние, увеличить  производительность труда не только в 2011 году, но и будущем, так как ввод  новых комбайнов ведет  к увеличению затрат в данном году, но  в дальнейшем эти затраты будут уменьшаться, а прибыль и рентабельность предприятия, соответственно, увеличиваться.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выводы

1. Менеджмент (англ. management - управление, организация) в общем виде можно определить как управление производством: совокупность принципов, методов, средств и форм управления производством, разработанных и применяемых с целью повышения эффективности производства и увеличения прибыли
2. Финансовый менеджмент является частью общего менеджмента. Финансовый менеджмент - это формирование и регулирование всех финансовых процессов на предприятии, включая инвестиции. Это также система форм, методов и приемов, с помощью которой осуществляется управление денежным оборотом и финансовыми ресурсами торговли
3. Методы финансового менеджмента многообразны. С их помощью решаются самые различные цели управления финансовыми процессами на предприятиях
4. Управление предприятием заключается в умении рационально распоряжаться денежными средствами и другими ресурсами, а также проводить внутреннюю самооценку и прогнозировать свое состояние с точки зрения выполнения свойственных ему производственных функций, принимать меры по защите этих функций, то есть обеспечивать экономическую безопасность производства от различных проявлений внешнего и внутреннего происхождения, воздействующих на потенциал предприятия, создавать систему мониторинга индикаторов безопасности, обосновывать и устанавливать их пороговые значения, принимать меры противодействия угрозам
5. Анализ финансово-экономических результатов российских организаций в современных условиях показывает, что ухудшение их положения связано с отсутствием профессионализма и системного подхода в управлении финансовой деятельностью. Отсутствие системности приводит к нулевой результативности используемых методов и распылению имеющихся финансовых ресурсов

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список информационных источников

 

 

1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?. - М.: Финансы и Статистика, 2004 – 223 с.
2. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учеб. курс. – Киев.: «Эльга», 1999. – 368 с.
3. Волкова О.И., Девяткина О.В. Экономика предприятия (фирмы): Учебник - М.: ИНФРА-М 2008. – 600 с.
4. Ионова И.Ф., Н.Н.Селезнева Финансовый анализ. Управление финансами - М.: ЮНИТИ 2008 – 534 с.
5. Каверина О.Д. «Организация бюджетирования на предприятии» // Бухгалтерский учет № 11 2009 г. С.57-60
6. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент – М.: Финансы и статистика, 2007. – 768 с.
7. Логвинова Т.В. Трансформация функций стратегического управления финансами предприятия// Финансовый менеджмент №1, 2007 г., С.14
8. Павлова Ю.Н. Финансовый менеджмент: Уч. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008, - 269 с.
9. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. – 10-е изд., - М.: Новое знание, 2008. – 640 с.
10. Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М 2007 – 495 с.
11. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007 – 639 с.
12. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент Учебник для вузов М.: Перспектива 2008 – 425 с.
13. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент - М.: Зеркало 2007. - 264с.
14. Финансовый менеджмент: теория и практика/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 2008 – 463 с.
15. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/под ред. акад. Г.Б.Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 527 с.
16. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учебник для вузов. – М.: ГУ ВШЭ, 2008. – 504 с.
17. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий: Учебник - М.: ИНФРА-М, 2008. - 228с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Практическое  задание

 

 

Новолипецкий металлургический комбинат - один из крупнейших металлургических комбинатов мира, третий по величине производитель  стали в России. Компания специализируется на производстве листового проката  широкого сортамента.

НЛМК расположен в центре европейской части России, городе Липецке, вблизи крупнейшего железно-рудного  бассейна Европы - Курской магнитной  аномалии (КМА). Комбинат находится  в регионе с наиболее развитой в России транспортной сетью и  имеет стратегически выгодное местоположение для потребителей.

НЛМК - предприятие полного  металлургического цикла. В состав производственных мощностей входят горно-обогатительное, агломерационное, коксохимическое производство, доменное производство, сталеплавильное производство, производство горячекатаного и холоднокатаного  проката, проката с цинковым и  полимерным покрытиями.

В число основных видов  продукции НЛМК входят передельный чугун, слябы, горячекатаная сталь, а также различные виды продукции с высокой долей добавленной стоимости, такие как холоднокатаный прокат, электротехническая сталь и другие специальные виды листового проката.

НЛМК является одним из крупнейших производителей электротехнических сталей в мире, занимает лидирующие позиции в России по производству холоднокатаного, оцинкованного проката, а также стали с полимерным покрытием.

Основными экспортными рынками  сбыта продукции НЛМК являются Европа, Азия, Америка и Ближний Восток. Компания имеет удобный доступ к  экспортным рынкам - выходы к портам на Балтийском и Черном морях.

Акции компании доступны для  биржевых операций и торгуются на биржевых рынках. В настоящее время  динамика обыкновенных акций компании «НЛМК» является следующей.

 

 

 

 

Рис 1. – Динамика котировок  обыкновенных акций «НЛМК»

 

Источник данных: ИХ «Финам»

 

Показатели деятельности компании следующие

 

Численность персонала группы компаний НЛМК — около 60 тыс. человек. 67 % продукции комбинат отправляет на экспорт, что обеспечивает около 60 % выручки. Региональная структура продаж в 2011 году:

• Россия — 33 %
• Страны Евросоюза — 22 %
• Северная Америка — 13 %
• Турция и Ближний Восток — 13 %
• Азия и Океания — 11 %
• Другое — 8 %

За 2011 год Группа НЛМК выпустила 12 млн т стали, 7,3 млн т плоского проката и 1,5 млн т сортового проката и метизов. Структура выручки по сегментам деятельности в 2011 г., %:

• 68,6 Стальной сегмент
• 20,3 Сегмент Зарубежный прокат
• 9,8 Сегмент Сортовой прокат
• 1,3 Горнодобывающий сегмент
• 0,01 Все прочие

В 2011 году выпущено 12 млн т стали. Выручка компании по US GAAP в 2011 году составила $11,73 млрд (+40 % к 2010 г.)), чистая прибыль — $1,358 млрд. EBITDA — $2,28 млрд (-3 %). Чистая прибыль НЛМК на акцию за 2011 год выросла на 8 %] По результатам 2011 года было выплачено 11,99 млрд руб. дивидендов.

 

 

Данные для анализа  финансовых показателей следующие

 

Бухгалтерский баланс РСБУ (тыс. руб.)

Название показателя	Код показателя	4кв. 2010	4кв. 2009	4кв. 2008
АКТИВ
I.Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	229 872	9 015	9 311
Основные средства	120	44 037 714	42 264 624	34 033 247
Незавершенное строительство	130	72 873 644	53 029 793	39 940 337
Доходные вложения в материальные ценности	135	0	-	0
Долгосрочные финансовые вложения	140	96 593 737	112 340 727	109 100 848
Отложенные налоговые  активы	145	103 456	139 200	215 989
Прочие внеоборотные активы	150	6 141 939	1 125 309	9 725 438
Итого по разделу I	190	219 980 362	215 231 452	193 025 170
II. Оборотные активы
Запасы	210	33 140 868	22 709 887	29 234 447
- сырье, материалы и  другие аналогичные ценности	211	18 822 349	12 833 494	16 076 490
- животные на выращивании  и откорме	212	0	-	0
- затраты в незавершенном  производстве	213	8 481 243	5 120 426	7 819 205
- готовая продукция и  товары для перепродажи	214	705 092	366 372	984 762
- товары отгруженные	215	5 132 016	3 811 672	3 967 101
- расходы будущих периодов	216	0	574 743	384 134
- прочие запасы и затраты	217	168	3 180	2 755
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	220	4 007 830	2 390 475	2 101 211
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)	230	564 451	1 152 752	1 556 628
- покупатели и заказчики	231	13 019	17 661	1 262 268
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	35 393 713	30 277 666	30 299 030
- покупатели и заказчики	241	18 081 795	14 362 516	19 791 099
Краткосрочные финансовые вложения	250	83 643 450	38 186 796	71 098 533
Денежные средства	260	13 490 306	29 245 167	614 940
Прочие оборотные активы	270	14 541	16 285	19 592
Итого по разделу II	290	170 255 159	123 979 028	134 924 381
БАЛАНС	300	390 235 521	339 210 480	327 949 551
ПАССИВ
III. Капитал и  резервы
Уставный капитал	410	5 993 227	5 993 227	5 993 227
Собственные акции, выкупленные  у акционеров	411	0	-	0
Добавочный капитал	420	4 205 626	4 231 700	4 256 258
Резервный капитал	430	299 661	299 661	299 661
- резервные фонды, образованные  в соответствии с законодательством	431	299 661	299 661	299 661
- резервы, образованные  в соответствии с учредительными  документами	432	0	-	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	274 006 425	246 630 842	221 874 895
Итого по разделу III	490	284 504 939	257 155 430	232 424 041
IV. Долгосрочные  обязательства
Займы и кредиты	510	62 261 647	48 268 620	44 530 600
Отложенные налоговые  обязательства	515	5 823 641	4 323 531	4 613 379
Прочие долгосрочные обязательства	520	1 449 345	722 119	1 073 007
Итого по разделу IV	590	69 534 633	53 314 270	50 216 986
V. Краткосрочные  обязательства
Займы и кредиты	610	16 349 819	13 748 242	18 994 272
Кредиторская задолженность	620	19 782 201	14 896 441	26 151 601
- поставщики и подрядчики	621	14 956 962	11 079 095	9 566 024
- задолженность перед  персоналом организации	622	890 658	630 229	343 187
- задолженность перед  государственными внебюджетными  фондами	623	213 278	146 066	100 062
- задолженность по налогам  и сборам	624	667 207	619 350	489 647
- прочие кредиторы	625	3 054 096	117 542	15 652 681
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	63 929	77 663	140 594
Доходы будущих периодов	640	0	18 434	22 057
Резервы предстоящих расходов	650	0	-	0
Прочие краткосрочные  обязательства	660	0	-	0
Итого по разделу V	690	36 195 949	28 740 780	45 308 524
БАЛАНС	700	390 235 521	339 210 480	327 949 551
Справка о наличии  ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
Арендованные основные средства	910	3 883 693	3 961 247	2 859 632
- в том числе по лизингу	911	339 963	445 853	349 561
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920	8 737	8 009	17 849
Товары, принятые на комиссию	930	0	-	0
Списанная в убыток задолженность  неплатежеспособных дебиторов	940	3 599	3 620	5 242
Обеспечения обязательств и  платежей полученные	950	7 319 751	10 470 407	20 103 288
Обеспечения обязательств и  платежей выданные	960	9 765 448	19 040 808	29 211 104
Износ жилищного фонда	970	8 576	8 283	7 860
Износ объектов внешнего благоустройства  и других аналогичных объектов	980	0	-	0
Нематериальные активы, полученные в пользование	990	0	0	139 191

Отчет о прибылях и убытках РСБУ (тыс. руб.)

Название показателя	Код показателя	4кв. 2010	4кв. 2009	4кв. 2008
Доходы и расходы  по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг (за минусом  налога на добавленную стоимость, акцизов  и аналогичных обязательных платежей)	010	179 927 371	128 574 663	202 102 731
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	020	-130 689 228	-94 343 017	-115 107 167
Валовая прибыль	029	49 238 143	34 231 646	86 995 564
Коммерческие расходы	030	-14 132 076	-12 249 926	-10 849 525
Управленческие расходы	040	-6 207 154	-4 606 432	-3 707 810
Прибыль (убыток) от продаж	050	28 898 913	17 375 288	72 438 229
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060	8 653 983	6 176 456	2 685 118
Проценты к уплате	070	-8 653 983	-6 176 456	-2 685 118
Доходы от участия в  других организациях	080	14 639 560	28 780 189	29 559 395
Прочие доходы	090	103 050 186	135 067 802	117 327 219
Прочие расходы	100	-113 087 201	-159 516 470	-129 763 934
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	38 976 588	25 802 913	90 215 677
Отложенные налоговые  активы	141	-35 744	-40 791	-166 882
Отложенные налоговые  обязательства	142	1 500 110	-479 049	2 618 348
Текущий налог на прибыль	150	-5 042 944	-1 284 475	-15 754 565
Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода	190	32 383 820	23 998 490	71 675 882
Постоянные налоговые  обязательства (активы)	200	-1 216 521	-3 356 267	3 131 033
Базовая прибыль (убыток) на акцию	201	-	-	-
Разводненная прибыль (убыток) на акцию	202	-	-	-