Особенности организации финансового менеджмента предприятия

 

 

Анализ динамики показателей  финансовой устойчивости показал, что  Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала составляет в 2008-2010 гг. 0,31 п.п., 0,31п.п. и 0,24 п.п. Данная динамика свидетельствует о том, что в исследуемый период  наблюдается финансовая устойчивость. Коэффициент автономии за 2008-2010 гг.  имеет следующие величины 0,76 п.п., 0,75 п.п. и 0,80 п.п. В данном случае мы наблюдаем, что в 2005 и 2006 годах эти показатели возрастают, что свидетельствует о спаде финансовой зависимости организации. Коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет следующие значения за 2008-2010 гг. 0,53 п.п., 0,5 п.п. и 0,64 п.п. С каждым годом этот показатель растет. Значение показателей превышают нормативное значение (0,1), значит, наблюдается высокая степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости. Коэффициент маневренности собственного капитала в 2010 г. имеет наибольшее значение 0,60 п.п., что на 0,07 п.п. выше данных 2008 г. и на 0,03 п.п. выше данных 2009 г. Данный показатель имеет положительное значение в2008-2010 гг., что вызвано непревышением внеоборотных активов над собственными средствами. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств в 2010 г. сократился по сравнению с 2009 г. на 0,04 п.п. и достиг значения 2008 г. Это означает, что предприятие все меньше и меньше зависит от внешних инвесторов. Коэффициент финансовой устойчивости имеет темп роста и в 2010 г. составляет 0,94 п.п., что на 0,03 п.п. выше значения показателя 2009 г. и на 0,05 п.п. выше значения показателя 2008 г. Это означает, что большая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов. Для  этого на основе имеющихся данных баланса рассчитаем показатели ликвидности  и платежеспособности (таблица 16).

Таблица 16

 

 Динамика показателей  ликвидности

 

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Абсолютное отклонение 2010 г. от
				2008 г.	2009 г.
Коэффициент текущей ликвидности	4,69	5,96	8,82	4,13	2,86
Коэффициент быстрой ликвидности	0,57	0,74	1,42	0,85	0,68
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01	0,02	0,25	0,24	0,23

 

Как мы видим, из представленных в таблице данных, произошли большие  изменения в 2010 году по сравнению  с 2008 годом. К тому же произошли положительные  изменения, вызванные снижением  текущих обязательств. Коэффициент  текущей ликвидности в 2010 г. достиг 8,82 п.п., что на 4,13 п.п. выше данных 2008 г. и на 2,86 п.п. выше данных 2009 г. Рост показателя в динамике рассматривается как положительная характеристика финансово-хозяйственной деятельности. Вместе с тем слишком большое его значение нежелательно, так как может свидетельствовать о неэффективном использовании ресурсов, замедлении скорости оборота, неоправданном росте дебиторской задолженности и т.п. Коэффициент быстрой ликвидности укладывается в нормативное значение (0,6-0,7) и имеет темп роста. В 2010 г. этот показатель вырос на 0,85 п.п. чем в 2008 г. и на 0,68 п.п.  чем в 2009 г. Такая динамика показателя вызвана, прежде всего, ростом текущих обязательств. А также тем, что рост денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений не так высока, как рост обязательств. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) за ряд лет имеет тенденцию роста. В 2010 г. он увеличился на 0,24 п.п. по сравнению с 2008 г. и на 0,23 п.п. по сравнению с 2009 г. В данном случае рост показателя вызван снижением краткосрочных обязательств и большим темпом роста денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Так же как и при рассмотрении показателей финансовой устойчивости, рост показателей ликвидности вызвано, прежде всего, снижением величины заемных  средств. И, рассчитав данные показатели, мы можем отметить, что для рассматриваемой  нами организации рост показателей  является положительной характеристикой  ее деятельности, т.е. свидетельствует  о ликвидности и платежеспособности.

 

3. Пути улучшения финансового состояния ФГУП «Стрелецкое»

 

Снижение себестоимости  продукции и повышения уровня ее рентабельности осуществляется посредством  управления производительностью.

Управление производительностью  – это фактически часть более  широкого процесса управления. Оно  также включает в себя планирование, организацию, руководство, контроль и  регулирование. Суть управления производительностью  заключается в том, чтобы добиваться максимально возможного уровня ее повышения при существующих в данный момент экономических условиях. В своей организации управление производительностью исходит из следующих положений:

1. Выработка общего подхода к пониманию проблемы результативности и производительности систем.

2. Разработка стратегических программ роста производительности.

3. Разработка подходов к методам измерения и оценки производительности.

4. Разработка методов контроля и повышения производительности.

5. Обеспечение организации планирования и эффективного внедрения всех элементов.

Главными направлениями  решения задачи повышения производительности труда являются интенсификация производства, техническое переоснащение предприятия, внедрение более совершенной  техники, коренное повышение качества продукции, улучшение организации  производства и труда за счет улучшения  материально-технического обеспечения (в первую очередь), а также повышения  культуры производства и усиления роли «человеческого фактора».

Проведенный анализ финансово-хозяйственной  деятельности на ФГУП «Стрелецкое» позволяет  сказать следующее:

- необходимо ликвидировать  или, по крайней мере снизить  дебиторскую задолженность предприятия,  что позволит высвободить значительные  средства для предприятия (11657 руб.). Для руководства ФГУП и  экономических служб предприятия  нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и др.).

Высвобожденные средства от взыскания дебиторской задолженности  необходимо вложить в расширение объема производства, наиболее реально  заменить старую технику новой.

Предприятие ФГУП «Стрелецкое» может увеличить объем валового сбора. Это можно достигнуть путем  замены старых комбайнов новыми. Например, имеющиеся комбайны СПК – Нива продать и купить новые JOHN DEERE - 2264. С их помощью можно значительно увеличить валовой сбор зерна, повысить качество зерна. Кроме того, можно снизить затраты труда.

По данным предприятия  ФГУП «Стрелецкое» потери при сборе  зерна комбайнами СПК – Нива составляют 7% и собрало в 2010 году 47199 ц. При  приобретении новых, более мощных комбайнов, потерь зерна не будет и в 2011 году предприятие может получить 50503 ц  зерна, то есть на 3304 ц больше.

Данное увеличение может  существенно повлиять на показатель производительности труда в 2011 и  последующих годах.

 Сначала сделаем прогноз  производительности труда на 2011 год, без учета увеличения объема  валового сбора на 3304 ц (таблица  – 22), исходя из рассчитанных  ранее темпов роста показателей  применяя метод экстраполяции прогнозирования уровней ряда динамики за 3 года.

Основой прогнозирования  уровней ряда динамики является предположение, что тенденция анализируемого ряда динамики сохранится в будущем. Экстраполяцией называется распространение зависимостей данного ряда на будущее.

Точечный прогноз определяется по формуле:

,                (5)

                     (6)

где -  это расчетное значение последнего уровня ряда,

 и – параметры уравнения тренда,

- обозначение времени  (т.к. мы имеем данные только  за 3 года, то t = 1)

 – срок прогноза.

Таблица 20

 

Прогноз производительности труда  на 2011 год, без учета увеличения валового сбора 

 

Среднегодовые показатели	Годы			Прогноз на 2011 год	Темп роста за 4 года
	2008	2009	2010
Валовой сбор зерна, ц	67976	66592	47199	68439	101
Прямые затраты труда  при производстве зерна, тыс. чел-час	28	27	26	51	182
Производительность труда  в зернопроизводстве, ц/чел-час	2428	2466	1815	3405	140
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	82502	82865	96751	105072	127
Чистая прибыль, тыс. руб.	19106	13858	15968	14986	78
Себестоимость проданных  товаров, работ услуг, тыс. руб.	63396	69007	80783	91285	144
Рентабельность предприятия, %	30	20	20	16	53

 

Анализируя предложенные данные можно сделать вывод о  том, что предприятие ФГУП «Стрелецкое» в 2011 году увеличит практически все  вышеприведённые показатели, кроме  чистой прибыли. Этот показатель в 2011 году снизится на 22% и будет составлять 14986 тыс. руб. Это связано прежде всего  с повышением себестоимости проданных  товаров, работ, услуг. В 2011 году себестоимость  увеличится на 44%. Производительность труда в зернопроизводстве так же увеличится на 40% в прогнозируемом 2011 году по сравнению с 2008 годом и практически в два раза по сравнению с 2010 годом. Это прежде всего связано с увеличением валового сбора зерна в 2011 году на 21240 ц по сравнению с 2010 годом и на 1% по сравнению с 2008 годом. Так же видно увеличение в 2011 году выручки от реализации товаров, работ и услуг. В 2011 году она составит 105072 тыс. руб., что на 44% больше данных 2008 года и на 8321 тыс. руб. больше данных 2010 года. Рентабельность предприятия снизится почти наполовину в 2011 году по сравнению с 2008 годом, и на 80% по сравнению с 2010 годом.

Теперь можно сделать  прогноз производительности труда  на 2011 год, с учетом увеличения объема валового сбора на 3304 ц (таблица – 21).

Таблица 21 - Прогноз производительности труда  на 2011 год, с учетом увеличения валового сбора на 3304 ц 

Среднегодовые показатели	Годы			Прогноз на 2011 год	Темп роста за 4 года
	2008	2009	2010
Валовой сбор зерна, ц	67976	66592	47199	50503	74
Прямые затраты труда  при производстве зерна, тыс. чел-час	28	27	26	54	193
Производительность труда  в зернопроизводстве, ц/чел-час	2428	2466	1815	3628	149
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	82502	82865	96751	111946	136
Чистая прибыль, тыс. руб.	19106	13858	15968	15966	83
Себестоимость проданных  товаров, работ услуг, тыс. руб.	63396	69007	80783	97257	153
Рентабельность предприятия, %	30	20	20	17	57

 

Анализируя таблицу 23, видна  заметная разница. При увеличении объема валового сбора зерна все показатели повысились. Учитывая потерянные центнеры зерна, выявляется рост валового сбора  зерна на 3304 ц, однако в 2011 году этот показатель несколько ниже данных 2008 года. Немного увеличились и прямые затраты труда. В сравнении с 2008 годом они увеличились почти  в два раза. На производительность труда так же повлияло увеличение валового сбора зерна. Этот показатель в 2011 году должен будет увеличиться  с учетом увеличения валового зерна  на 223 ц/чел-час. Мы видим так же увеличение выручки, чистой прибыли и себестоимости. Рентабельность предприятия так  же увеличилась, но не намного. Этот показатель в 2011 году составит 17%.