Оцінка кредитоспроможності підприємства (на прикладі ТОВ УПП «Євромед»)

Пч – чистий прибуток;

А – активи. [14, с.277]

Нормативне значення повинно  бути більше 0,14.

І саме цю методику фінансових коефіцієнтів ми будемо використовувати  для оцінки кредитоспроможності  ТОВ УПП “Євромед”.

Аналіз і оцінка системи  економічних показників діяльності підприємства є важливим і невід’ємним етапом аналізу кредитоспроможності потенційного позичальника.

Наведені економічні показники  діяльності потенційного позичальника та їх рекомендовані значення є мінімально необхідними для аналізу кредитоспроможності. Банки мають право самостійно встановлювати додаткові критерії оцінки фінансового стану позичальника, що підвищують вимоги до показників з  метою адекватної оцінки кредитних  ризиків та належного контролю за ними [10].

Крім способу оцінки кредитоспроможності  позичальників на основі системи  фінансових коефіцієнтів в банківській  практиці можуть використовуватись  й такі способи:

- на основі аналізу  грошових потоків;

- на основі аналізу  ділового ризику.

Оцінки кредитоспроможності  позичальників на основі аналізу  грошових потоків передбачає визначення чистого сальдо різних надходжень і  видатків клієнта за певний період, тобто зіставлення припливу (прибуток, амортизація, створення резервів витрат, вивільнення коштів, зростання кредиторської заборгованості, збільшення інших пасивів, збільшення акціонерного капіталу) і відпливу (скорочення кредиторської заборгованості, зменшення інших пасивів, відплив акціонерного капіталу, фінансові витрати, погашення позик) коштів. Для аналізу грошових потоків на підприємстві-позичальникові беруться фінансові дані як мінімум за три роки. Кредитоспроможним вважається підприємство, яке має стійке перевищення припливу над відпливом коштів [12].

Оцінка кредитоспроможності  на основі аналізу ділового ризику передбачає виділення найвагоміших чинників ділового ризику (надійність постачальників, сезонність поставок, тривалість зберігання товарів, рівень цін на товари, ризик введення державою обмежень на вивіз і ввіз імпортних  товарів тощо), їх формалізацію, оцінку в балах і визначення на цій  основі класу кредитоспроможності  того чи іншого конкретного позичальника. Аналіз ступеня ділового ризику у  клієнта дозволяє банкові спрогнозувати  достатність джерел погашення позики [13].

Клас позичальника за результатами оцінки його фінансового стану визначається на підставі основних показників та корегується з урахуванням додаткових (суб’єктивних) показників.

Класифікація позичальників  за результатами оцінки їх фінансового  стану здійснюється з урахуванням  рівня забезпечення за кредитними операціями:

Клас “А” – фінансова діяльність дуже добра (прибуткова, а рівень рентабельності вищий, ніж середньогалузевий, якщо такий визначається), що свідчить про можливість своєчасного виконання зобов’язань за кредитними операціями; економічні показники в межах установлених значень; кредитна історія позичальники – бездоганна. Одночасно можна зробити висновок, що фінансова діяльність і надалі проводитиметься на такому ж високому рівні.

Клас “Б” – фінансова діяльність позичальника цієї категорії близька за характеристиками до класу “А”, але ймовірність підтримування її на цьому рівні протягом тривалого часу є низькою. Позичальники, які віднесені до цього класу, потребують більшої уваги через потенційні недоліки, що ставлять під загрозу достатність надходжень коштів для обслуговування боргу та стабільність одержання позитивного фінансового результату їх діяльності.

Аналіз коефіцієнтів фінансового  стану позичальника може вказувати  на негативні тенденції в діяльності позичальника.

Клас “В” – фінансова діяльність задовільна (рентабельність нижча, ніж середньогалузевий рівень, якщо такий визначається, деякі економічні показники не відповідають мінімально прийнятим значенням) і потребує більш детального контролю.

Клас “Г” – фінансова діяльність незадовільна (економічні показники не відповідають установленим значенням) і спостерігається її нестабільність протягом року; є високий ризик значних збитків; ймовірність повного погашення кредиторської заборгованості та відсотків за нею є низькою.

Клас “Д” – фінансова діяльність незадовільна, є збитки; кредитна операція не забезпечена ліквідною заставою (або безумовною гарантією), показники не відповідають установленим значенням, імовірність виконання зобов’язань з боку позичальника практично відсутня [14, с.278].

 

 

 

 

 

 

 

РОЗДІЛ 2. ОЦІНКА КРЕДИТОСПРОМОЖНОСТІ  ТОВ УПП “ЄВРОМЕД”

2.1. Загальна організаційно-економічна характеристика ТОВ УПП “Євромед”

 

Товариство з обмеженою  відповідальністю, українсько-польське підприємство ( надалі – “Товариство” ) створене згідно рішення загальних зборів засновників протокол № 1 від 5 квітня 2000 р. шляхом об’єднання власних грошових коштів для здійснення спільної господарською діяльності.

Найменування Товариства: повне – Товариство з обмеженою  відповідальність, українсько-польське підприємство “Євромед”; скорочене – ТОВ УПП “Євромед”.

Засновника Товариства є:

- громадянин України Микитюк Сергій Іванович (паспорт АА 983586, виданий 13 травня 1999 року Ленінським РВ УМВС України у Вінницькій області), ідентифікаційний номер 3000804453, який мешкає в м. Вінниця по пр. Космонавтів № 69, кв.36;

- громадянин Республіки  Польща Павло Петро Банак (паспорт Польщі АА 9698477, виданий 21 серпня 1996 р. Познаньським Воєводою), код ідентифікаційний Польщі 789-100-03-52, який мешкає за адресою: 62-300 м. Вжесня, вул. Соколівка № 2, кв. 1, Республіка Польща; (надалі – “Засновники”).

Місцезнаходження Товариства: 21027, м.Вінниця, вул. Салтикова-Щедріна № 131.

Товариство створюється  з метою заготовки, переробки, реалізації продукції бджільництва та препаратів із них, більш повного задоволення  потреб населення і юридичних  осіб усіх форм власності в продукції  бджільництва і препаратів з них, продуктах харчування, товарах народного  споживання побутового і промислового призначення, виконання різноманітних  робіт і надання послуг, що передбачені  Статутом, здійснення іншої діяльності, яка не заборонена законодавством України з метою отримання прибутку, на основі якого реалізувати соціально-економічні інтереси Засновників та членів трудового колективу Товариства.

У відповідності до мети створення Товариства та в цілях  забезпечення потреб Вінницької області, інших регіонів України у наведених  нижче роботах і послугах, предметом  його діяльності визначається:

- організація закупівлі,  як на території України так  і за межами у юридичних  і фізичних осіб продуктів  бджільництва, їх переробка у  виробничих цехах Товариства  та реалізація;

- розвиток бджільництва  у всіх категоріях господарств,  збільшення виробництва меду, воску,  інших продуктів галузі, ефективне  використання бджіл на запиленні  онтомофільних культур, комплексне використання бджіл;

- організація виробництва  пасічного обладнання, інвентаря, вуликів, і забезпечення цими товарами на договірній основі юридичних і фізичних осіб;

- організація і експлуатація  заготівельних пунктів і фірмових  торгівельних закладів;

- забезпечення ефективного  використання матеріальних, фінансових  ресурсів і кредитів банку;

- надання послуг на  достовірній основі юридичним  і фізичним особам по ветеринарному  обслуговуванні бджільництва, проведення  разом з органами державної  ветеринарної служби заходів  по профілактиці і боротьбі  з хворобами бджіл;

- організація племінних  і товарних пасік, бджоло розплідників, розвиток пакетного бджільництва;

- фінансування на достовірній  основі науково-дослідницьких робіт,  підготовка і випуск спеціальної  та рекламної літератури, впровадження  у виробництво винаходів і  раціоналізаторських пропозицій  по бджільництву;

- забезпечення виконання  зобов’язань по постачанню продукції.

Організаційна структура  управління даного підприємства є лінійно-функціональною (див. додаток А).

Лінійно-функціональна структура  – це структура управління, яка  спирається на розподіл повноважень  та відповідальність за функціями управління і прийняття рішень по вертикалі.

Для більш детальної характеристики даного Товариства розглянемо його основні  показники виробничо-господарської  діяльності за останні 3 роки (див. додаток  К).

Проаналізувавши дану таблицю  ми простежуємо значне збільшення показників доходу від реалізації продукції за період 2009-2011 років. У 2009 році цей показник склав 7204 тис. грн., у 2010 році виріс на 1695 тис. грн., а у 2011 році збільшився майже у 2 рази і склав 16831 тис. грн..

Затрати на виробництво та реалізацію також з кожним роком збільшувались: 2009 – 5017 тис. грн., 2010 – 6473 тис. грн., 2011 – 11975 тис. грн.. Це може свідчити про те, що сировина протягом трьох років підвищувалась у ціні, що і призвело до більших затрат.

Здійснивши аналіз показників прибутковості ТОВ УПП “Євромед” ми бачимо, що вони змінювались. У 2009 році цей показник був 55 тис грн., у 2010 збільшився майже у 6,5 разів і склав 352 тис. грн., а у 2011 році зменшився на 136 тис. грн. (216 тис. грн.).

Середньооблікова чисельність  персоналу збільшилась від 22 до 27 чоловік за 3 роки.

Показники середньорічної вартості основних фондів також змінювались  протягом трьох років і були такими: у 2009 – 1476 тис. грн., 2010 – 2315 тис. грн., 2011 – 2154 тис. грн..

Середньорічна вартість оборотних  коштів значно збільшилась за даний період: у 2009 році складала 2819 тис. грн., у 2010 році – 4362 тис. грн. та у 2011 – 5139 тис. грн..

У 2009 році дебіторська заборгованість складала 426 тис. грн., у 2010 цей показник набагато збільшився і склав 1714 тис. грн., у 2011 році також підвищився – 1918 тис. грн..

Кредиторська заборгованість ТОВ УПП “Євромед” за період з 2009 по 2011 роки мала тенденцію до росту. Показники заборгованості: 2009 – 1778 тис. грн., 2010 – 3611 тис. грн., 2011 – 4061 тис. грн.. Це говорить про те, що підприємство з кожним роком потребувало більшої суми кредиту, а отже мало не досить задовільний фінансовий стан.

Фондовіддача на 1 грн. основних фондів у 2009 році була 4,9 грн., у 2010 році зменшилась і складала 3,8 грн., а у 2011 році збільшилась до 7,8 грн.. ми простежуємо, що показник фондовіддачі збільшився у 2011 році порівняно з 2010 на 4 грн., що є досить добре. Фондовіддача прямо пропорційно залежить від продуктивності праці і обернено пропорційно - від її фондоозброєності. Для підвищення фондовіддачі необхідно, щоб темпи зростання продуктивності праці випереджали темпи зростання її фондоозброєності. Ми в аналізі даної таблиці можемо чітко це простежити. Фондоозброєність протягом 2009-2011 років відповідно складала 67,1 тис. грн./чол., 89 тис. грн./чол. та 79,8 тис. грн./чол.. А темпи зростання продуктивності праці були такими: у 2009 році - 327,5 тис. грн./чол., 2010 - 342,3 тис. грн./чол. та у 2011 - 623,4 тис. грн./чол..

Коефіцієнт оборотності оборотних коштів у 2009 році був 3 рази (обороти), у 2010 році зменшився до 2 разів, що свідчить про зменшення ефективності праці підприємства, уповільнення обороту оборотних коштів та збільшення їхньої маси. У 2011 році коефіцієнт збільшується до 3 разів і це свідчить вже про розширення виробництва. Головною особливістю цього показника є те, що чим більша швидкість обороту, тим ефективніше працює підприємство.

Такий показник як тривалість обороту оборотних коштів вказує на кількість днів, що були необхідні підприємству для поповнення його оборотних засобів. У 2009 році підприємству було необхідно 120 днів, у 2010 році в зв’язку із зменшенням коефіцієнту оборотності – 180 днів і у 2011 році – 120 днів.

Показники рентабельності продукції є досить низькими. У 2009 році він складав 1,1%, у 2010 – 5,4% (найкращий показник), у 2011 – 1,8%.

Загалом по даній таблиці  можна зробити висновок, що майже  всі показник мали тенденцію до росту, що добре відображається на фінансовому  стані ТОВ УПП “Євромед”.

 

2.2. Аналіз кредитоспроможності ТОВ УПП “Євромед”

 

Проведемо оцінку кредитоспроможності  ТОВ УПП “Євромед” на основі даних показників наведених у пит. 1.3. курсової роботи. Дані будемо брати з балансу та звіту про фінансові результати за 2009-2011 роки (див. додаток Б, В, Г, Д, Ж, З).

Розрахуємо ці показники  подавши їх у вигляді таблиць.

Таблиця 2.1

Оцінка коефіцієнтів ліквідності ТОВ УПП “Євромед”

Показники	Абсолютна величина			Темп приросту
	2009	2010	2011	¢10/¢09	¢11/¢10
Грошові кошти та їх еквіваленти,   тис. грн.	1810	1522	1852	-15,9	21,7
Поточні фінансові інвестиції, тис. грн.	-	-	-	-	-
Поточні зобов’язання, тис. грн.	2705	4668	4832	72,6	3,5
Оборотні активи,   тис. грн.	2819	4362	5139	54,7	17,8
Запаси , тис. грн.	368	873	1211	137,2	38,7
Товари , тис. грн.	19	211	133	1010,5	-36,9
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,7	0,3	0,4	-57,2	33,3
Коефіцієнт поточної ліквідності	0,9	0,7	0,8	-22,2	14,3
Коефіцієнт загальної  ліквідності	1,04	0,9	1,06	-13,5	17,8