Лизинговые операции в деятельности комерческого банка

     -платеж с авансом. Лизингополучатель представляет лизингодателю аванс или взнос в размере 15-20% покупной стоимости объекта сделки при подписании договора, а остальную сумму уплачивает на протяжении срока договора;

     -неопределенная лизинговая плата. Устанавливается не фиксированная сумма платежа, а сумма в процентах от объема реализации, индекса цен и других условий.

     Способы платежа могут быть единовременными  и периодическими.

     Единовременные  платежи производятся обычно после  подписания сторонами протокола  приемки и предусматривают финансирование сделки только в период выполнения поставщиком договора купли-продажи или наряда на поставку (оплата произведенных транспортных, страховых расходов, монтажа оборудования и т.д.).

     Периодические платежи осуществляются на протяжении всего срока действия договора. Они  могут быть:

     -равными по суммам в течение всего срока договора;

     -с увеличивающимися суммами платежей;

     -с уменьшающимися суммами платежей;

     -с определенным первоначальным взносом;

     -с ускоренными платежами.

     6. Страхование объекта сделки. В  зависимости от вида лизинга  страхование объекта может осуществить либо лизингодатель (оперативныйлизинг), либо лизингополучатель (финансовый лизинг).

     7. Порядок расторжения лизингового  договора.

     Лизинговый  договор может быть досрочно расторгнут при следующих условиях, если:

     -лизингополучатель не обеспечил необходимых условий приемки объекта сделки;

     -не произвел монтаж и ввод оборудования в эксплуатацию в установленный договором срок;

     -несвоевременно осуществляет платежи по арендной плате;

     -лизингополучатель не выполняет другие условия договора;

     -возникли форс-мажорные (непредвиденные) обстоятельства;

     -согласен лизингодатель;

     -лизингополучатель заключил новый контракт на те же или другие объекты с этим же лизингодателем.

     При досрочном расторжении договора лизингополучатель обязан вернуть  объект сделки и возместить убытки лизингодателю.

     В лизинговом контракте также предусматривается, что все уведомления и другие контакты осуществляются в письменной форме. Все изменения, вносимые в  договор, оформляются также только в письменной форме. Условия договора могут быть изменены или аннулированы только с согласия сторон. 

     1.3 Классификация видов  риска и показатели  эффективности лизинговых  сделок 

     Все риски, с которыми сталкиваются лизинговые компании в процессе своей деятельности, можно разделить на две большие группы:

     - общие – риски, с которыми  сталкиваются все предприятия;

     -специфические  – риски, связанные только  с лизинговой деятельностью.

     Под общие попадают следующие категории  рисков: политические, макроэкономические, юридические и налоговые.

     Политические и юридические риски тесно связаны между собой. Наиболее ярко проявляются при осуществлении международных лизинговых операций.

     Политический  риск представляет опасность финансовых потерь, связанных с изменением политической ситуации в стране, забастовками, изменением государственной экономической политики, аннулированием государственного заказа и т.п.

     Юридический риск связан с потерями, возникающими в результате изменения законодательных актов.

     К специфическим рискам лизинговой деятельности можно отнести проектные риски, риски, деловые риски, финансовые риски и риск неуплаты лизинговых платежей.

     Деловые риски можно классифицировать следующим  образом:

     Маркетинговый риск - риск не найти арендатора на все  имеющееся оборудование.

     Риск  морального устаревания предмета лизинга. В этой связи при появлении на рынке более совершенного аналога объекта лизинговой сделки лизингополучатель стремится к замене устаревшего оборудования и досрочному расторжению лизингового договора либо заключению контракта по форме возобновляемого лизинга.

     Ценовой риск – риск потенциальной потери прибыли, связанный с изменением цены объекта лизинговой сделки в  течение срока действия лизингового  контракта.

     При осуществлении лизинговой деятельности можно выделить следующие виды финансовых рисков:

     Риск  неплатежа – риск неуплаты лизингополучателем лизинговых платежей. Минимизация этого  риска основана на тщательном анализе  финансового положения лизингополучателя; лимитировании суммы одного лизингового  контракта; получении гарантий от третьих  лиц; страховании риска неплатежа.

     Процентный  риск – опасность потерь, возникающих  в результате превышения процентных ставок, выплаченных лизинговой компанией  по банковским кредитам, над ставками, предусмотренными в лизинговых контрактах. Снижение процентного риска осуществляется путем купли-продажи финансовых фьючерсов или заключения сделки "процентный своп".

     Валютный  риск – возможность денежных потерь в результате колебания валютных курсов. Эти риски минимизируются подобно процентному риску.

     Риск  несбалансированной ликвидности возможность финансовых потерь, возникающих в случае неспособности лизингодателя покрыть свои обязательства по пассиву баланса требованиями по активу. Этот риск возникает, когда лизингодатель не в состоянии рефинансировать свои активные операции, срок платежей по которым не наступил, за счет привлечения средств на рынке ссудных капиталов.

     Как и при осуществлении других видов  деятельности, коммерческие банки при  оказании лизинговых услуг преследуют главную цель – получение прибыли. Необходимым условием для этого является эффективность осуществления лизинговых операций.

     При определении экономической эффективности  лизинга могут быть использованы разные показатели. Согласно существующим общим подходам в качестве таковых  выделяют:

     -отношение валового дохода, полученного по лизингу, к капитальным вложениям, т.е. коэффициент абсолютной эффективности;

     -приведенные затраты по лизингу и коэффициент сравнительной эффективности альтернативных вариантов инвестиций (срок окупаемости дополнительных средств);

     -общую прибыль и уровень рентабельности работы банка (срок окупаемости передаваемого в лизинг оборудования или капитальных вложений).

     Исходя  из особенностей лизингового процесса наиболее адекватным показателем, на наш  взгляд, является показатель окупаемости и, как следствие, показатели прибыльности и рентабельности.

     Оценивая  фактическую эффективность инвестирования посредством лизинга, а не традиционных активных операций коммерческого банка, целесообразно пользоваться общими показателями повышения чистой прибыли (ЧПл) и уровня рентабельности лизинговых операций (Рл): 

     ЧПл = ЧПл2 - ЧПл1                                                                               (1.1)

     Рл = Рл2 - Рл1                                                                                          (1.2)

     где ЧПл1 и ЧПл2 - чистая прибыль, полученная банком по лизингу и по альтернативному  ему способу инвестиционного  вложения, приведенная к одному временному периоду;

     Рл1 и Рл2 - общий уровень рентабельности, достигнутый по этим двум вариантам инвестиций.

     Таким образом, предпочтительным будет тот  вариант инвестиционной операции, который  обеспечивает максимально возможное  повышение рентабельности банка.

     С экономических позиций имущество  передается в лизинг на определенный срок (срок лизинга) с условием его возвращения, за что собственник получает вознаграждение (лизинговые платежи).

     Плата за используемые лизингодателем кредитные  ресурсы на приобретение имущества  рассчитывается по формуле: 

     ПК = КР * СТк / 100                                                                                (1.3) 

     где, ПК – плата за используемые кредитные  ресурсы 

     КР - кредитные ресурсы

     СТк – ставка за кредит, в %.

     При этом необходимо учесть, что в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита или со среднегодовой стоимостью имущества – предмета договора: 

     КРт = Q * (ОСн + ОСк) / 2                                                                      (1.4) 

     Где КРт - кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году,

     Q – коэффициент, учитывающий долю  заемных средств в общей стоимости  приобретаемого имущества. Ели  для приобретения используются  только заемные средства, значение  коэффициента = 1.

     Расчет  комиссионного вознаграждения банка  производится по следующей формуле: 

     КВ = СТв * (ОСн + ОСк) / 2                                                                    (1.5) 

     Где, СТв – ставка комиссионного вознаграждения, %.

     ОСн, ОСк – основные средства, приобретенные для передачи в финансовую аренду, на начало и конец года соответственно.

 

      ГЛАВА 2. Оценка организации  эффективности лизинговых ОПЕРАЦИЙ в коммерческом банке на примере ОАО «АВАНГАРД-ЛИЗИНГ» 

     2.1 Экономическая характеристика банковского холдинга «АВАНГАРД» 

     Лизинговая  компания ОАО «АВАНГАРД-ЛИЗИНГ»  входит в состав банковского холдинга «АВАНГАРД» (далее – Холдинга) и  является универсальной лизинговой компанией, оказывающей услуги лизинга  производственно - технологического оборудования, транспорта и недвижимости. Учредителем и владельцем 100% акций компании является ОАО АКБ «АВАНГАРД». ОАО «АВАНГАРД-ЛИЗИНГ» работает на российском рынке с конца 1999 года и входит в число крупнейших лизинговых компаний России.

     Компания  занимается как классическим финансовым лизингом, когда предметом лизинга является высокотехнологичное, ликвидное оборудование или техника, так и финансированием крупных проектов по строительству и техническому оснащению производственных комплексов.

     Авангард-Лизинг занимает 9 место в рейтинге Российской ассоциации лизинговых компаний «Рослизинг» по объему нового бизнеса в сфере лизинга железнодорожного транспорта, судов и авиации за 9 месяцев 2008 года, с показателем 842,85 млн рублей.

     В рэнкинге (РА «Эксперт») лизинговых компаний работающих в сегменте сельскохозяйственной техники на 1.10.2008 года, Авангард-Лизинг по объему нового бизнеса занимает 2 позицию. По объему лизингового портфеля на 1.10.2008 года, среди крупнейших лизинговых компаний занимает 7 место, с лизинговым портфелем в 31560 млн рублей.

     За  время работы «АВАНГАРД-ЛИЗИНГ»  инвестировал средства по лизинговым договорам в 53 субъекта РФ. Крупнейшими  лизингополучателями при этом стали  крупные заводы: Березовский электрометаллургический  завод (Свердловская обл.), Великодворский стекольный завод (Владимирская обл.), Галичский автокрановый завод (Костромская обл.), Ревякинский металлопрокатный завод (Тульская обл.), Сергиево-Посадский стекольный завод (Московская обл.); частные компании: МАКСИ-ГРУПП, АНКОР, Авиртус, Юстбилдинг (г. Москва), Орловский лидер (Орловская обл.), Световые технологии (г. Рязань) и др.; так и государственные предприятия (ФГУП РИА ВЕСТИ (г. Москва), Махачкалинский морской торговый порт (Дагестан), Бургунский угольный разрез (Кемеровская обл.) и др.