Автор: Пользователь скрыл имя, 01 Декабря 2011 в 02:42, курсовая работа
Актуальность темы определяется возрастающей ролью лизинга в процессе обновления основных фондов предприятий.
Курсовая работа написана на примере СПК «Правда» Сюмсинского района.
Цель работы: исследование особенностей лизинговых отношений в агропромышленном комплексе России. Выявить потребность исследуемой организации в лизинговых отношениях и проанализировать возможность получения лизинга.
В соответствии с целью необходимо решить следующие задачи:
- изучить теоретические аспекты лизинга в России;
- оценить состояние лизинговых отношений в АПК России;
-провести анализ ликвидности и платежеспособности предприятия на примере СПК «Правда» Сюмсинского района;
-выявить необходимость и возможности приобретения техники в лизинг исследуемым предприятием.
Введение…………………………………………………………………………. 4
1. Экономическая сущность лизинга…………………………………………... 6
1.1. История развития лизинга…………………………………………………. 6
1.2. Экономическая сущность лизинга и его классификация………………... 8
1.3. Состояние лизинга в сфере сельскохозяйственного производства……... 16
2. Организационно-правовая и экономическая характеристика СПК «Правда» Сюмсинского района………………………………………………...
2.1 Местоположение и природно-климатические условия………………….. 19
2.2. Организационное устройство и размер организации…………………… 19
2.3. Основные экономические показатели и специализация организации…. 20
2.4. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса СПК «Правда»……… 26
2.5. Анализ структуры капитала……………………………………………….. 29
2.6. Анализ результативности хозяйственной деятельности………………… 29
2.7. Анализ платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости 34
3. Этапы лизингового процесса, необходимость лизинговых отношений в СПК «Правда» Сюмсинского района…………………………………………..
3.1. Этапы лизингового процесса………………………………………………. 48
3.2. Необходимость лизинговых отношений в СПК «Правда» Сюмсинского района…………………………………………………………………………….
Заключение………………………………………………………………………. 52
Список использованной литературы…………………………………………... 56
Приложение 1 «Классификация видов лизинга»……………………………... 57
Приложение 2 Бухгалтерский баланс за 2010год ……………………………. 60
Приложение 3 Отчет о прибылях и убытках за 2010 год…………………….. 62
Заключение
Итак, лизинг - «инвестиционная деятельность по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определённую плату, на определённый срок и на определённых условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем».
Основная доля лизинговых сделок в России приходится на крупнейшую, поддерживаемую государством, компанию ОАО «Росагролизинг».
В анализируемом предприятии СПК «Правда» Сюмсинского района за последний год резко улучшились все показатели. Предприятие специализируется на молочно-мясном скотоводстве. Основная выручка поступает от реализации молока.
В организации прослеживается постоянное увеличение основных фондов. Хозяйство постоянно приобретает новую технику и оборудование, так основная часть техники очень старая и требует больших затрат на ремонт. В 2010г. хозяйство приобрело новый комбайн по лизингу, установило линейную дойку на основной ферме, приобрело племенного быка. Новые основные средства направляются преимущественно на пополнение действующих основных средств. Положительным является факт систематического снижения срока обновления основных фондов, который за анализируемый период сократился более чем на 4 года.
Чистые активы организации по состоянию на 31.12.2010 намного (в 54,6 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение СПК "Правда", полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 72,8% за последний год. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился с 1,95 до 2,49, однако эти коэффициенты значительно ниже, чем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, что является отрицательным показателем. Период оборота кредиторской задолженности достаточно высок – 145 дней, намного выше периода оборота дебиторской задолженности. Можно сказать, что предприятие плохо расплачивается с кредиторами.
У СПК "Правда" недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 4 097 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае это соотношение не выполняется – у СПК «Правда» недостаточно краткосрочной дебиторской задолженности (82% от необходимого) для погашения среднесрочных обязательств.
Фондоотдача увеличилась незначительно (с 1,13 до 1,79), что свидетельствует о почти пропорциональным изменением стоимости основных средств по сравнению с изменением выручки от реализации. Можно предположить, что выручка от реализации в большей своей части была направлена на приобретение основных средств.
С исключительно хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности организации характеризуют такие показатели:
-чистые активы превышают уставный капитал, при этом за 2010 год наблюдалось увеличение чистых активов;
-отличная рентабельность деятельности предприятия (28,2% за последний год);
-опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов организации;
-за рассматриваемый период (01.01–31.12.2010) получена прибыль от продаж (2 104 тыс. руб.), более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+2 757 тыс. руб.);
-чистая прибыль за последний год составила 3 615 тыс. руб. (+3 354 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).
Показатели финансового положения СПК "Правда", имеющие отрицательные значения:
-низкая величина собственного капитала относительно общей величины активов СПК "Правда" коэффициент текущей (общей) ликвидности ниже нормального значение;
-не соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
Показатели
финансового положения
-обеспеченность собственными оборотными средствами имеет крайне неудовлетворительное значение, равное -2944;
-существенно ниже нормы коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;
-существенно ниже нормы коэффициент абсолютной ликвидности;
-крайне неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.
Финансовое положение организации можно охарактеризовать, как плохое. Однако, финансовые результаты за последний год отличные. На основе эти двух оценок можно сказать, что финансовое состояние организации нормальное. В 2010г. предприятие вложило много средств в приобретение основных средств, но при этом появились и новые долговые обязательства по поводу уплаты за эти основные средства. Помимо того увеличились долговые обязательства по налогам и сборам, что еще отягощает положение предприятия. Если в последующих годах увеличится закупочная цена на молоко (а оно является основным источником дохода), и при этом его себестоимость значительно не поменяется, то организация сможет рассчитаться по своим обязательствам. Если же закупочная цена на молоко заметно упадет, то соответственно и расплатиться по обязательствам будет значительно сложнее.
Список использованной литературы
Приложение 1
Классификация видов лизинга
Оперативный лизинг характеризуется тем, что срок лизинга короче, чем нормативный срок службы имущества, и лизинговые платежи не покрывают полной стоимости имущества. Поэтому лизингодатель вынужден его сдавать во временное пользование несколько раз, так как для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга. В связи с этим при прочих равных условиях размеры лизинговых платежей в случае оперативного лизинга выше, чем при финансовом лизинге.
Финансовый лизинг представляет собой лизинг имущества с полной выплатой стоимости имущества и характеризуется тем, что срок, на который передается имущество во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки. При финансовом лизинге, как правило, обязанность по техническому обслуживанию и страхованию ложится на лизингополучателя. Этот вид лизинга является наиболее распространенным и содержит в себе множество различных форм, которые получили самостоятельное название.
По объему обслуживания передаваемого имущества лизинг подразделяется на чистый и "мокрый" лизинг.
Чистый лизинг - это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя арендатор. Поэтому в данном случае расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи. Данный вид лизинга, как было указано выше, характерен для финансового лизинга.
«Мокрый» лизинг предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, которые лежат на лизингодателе. Кроме этих услуг, по желанию арендатора арендодатель может взять на себя обязанности по подготовке квалифицированного персонала, маркетингу и рекламе готовой продукции, поставке сырья и т.п. Можно сказать, что «мокрый» лизинг характерен для оперативного лизинга.
Рынок лизинговых услуг в нашей стране еще не сложился, и практически нет лизинговых компаний, которые обеспечили бы качественное техническое обслуживание объектов лизинга. В связи с этим наиболее распространенным видом лизинга будет являться чистый лизинг.
Прямой лизинг. В данном случае производитель оборудования самостоятельно сдает объект в лизинг. Тем самым поставщик и лизингодатель выступают в одном лице. Имеет место двухсторонняя сделка. В таком виде двухсторонние лизинговые сделки не нашли широкого распространения, так как при увеличении лизинговых операций производитель, как правило, создает свою лизинговую компанию.
Возвратный лизинг. Возвратный лизинг, являясь разновидностью двухсторонней лизинговой сделки, нашел более широкое применение. Его идея состоит в следующем. Предприятие (будущий лизингополучатель) имеет оборудование, но ему не хватает средств для производственной деятельности. Тогда это предприятие находит лизинговую компанию и продает ей свое имущество. В свою очередь, лизинговая компания сдает его в лизинг этому же предприятию. Таким образом, у предприятия появляются денежные средства, которые могут быть направлены, например, на пополнение оборотных средств. Причем договор составляется так, что после окончания срока его действия предприятие имеет право выкупа оборудования и тем самым восстанавливает на него право собственности.
Этот вид лизинга в первую очередь должен заинтересовать предприятия, испытывающие трудности с финансовыми ресурсами. Таким предприятиям выгодно продать имущество лизинговой компании, одновременно заключить с ней лизинговый договор и продолжить пользоваться имуществом.
Раздельный лизинг, или лизинг с дополнительным привлечением финансовых средств. Это наиболее сложная разновидность лизинга, так как она связана с многоканальным финансированием и используется, как правило, для реализации дорогостоящих проектов. Его отличительной чертой является то, что лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю его сумму, а только часть. Остальную сумму он берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоваться всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества.
Еще одной особенностью этого вида лизинга является то, что лизингодатель берет ссуду на определенных условиях, которые не очень характерны для отечественных финансово-кредитных отношений. Заемщик-лизингодатель не является ответственным перед кредиторами за возврат ссуды, она погашается из сумм лизинговых платежей. Поэтому, как правило, лизингодатель оформляет в пользу кредиторов залог на имущество до погашения займа и уступает им права на получение части лизинговых платежей в счет погашения ссуды.
Таким образом, основной риск по сделке несут кредиторы - банки, страховые компании, инвестиционные фонды или другие финансовые учреждения, а обеспечением возврата ссуды служат только лизинговые платежи и сдаваемое в лизинг имущество.
На Западе более 85% лизинговых сделок построено на основе раздельного лизинга. По причине неразвитости лизингового бизнеса и финансовой слабости лизинговых компаний в нашей стране имеется хорошая почва для развития раздельного лизинга.
Револьверный лизинг, или лизинг с последовательной заменой имущества. Потребность в таком виде лизинга может возникнуть, когда лизингополучателю по технологии последовательно требуется различное оборудование. В этих случаях в соответствии с условиями лизингового договора лизингополучатель приобретает право по истечении определенного срока обменять арендуемое имущество на другой объект лизинга.