Лизинг как система материального обеспечения предприятий АПК на примере СПК «Правда» Сюмсинского района

     Анализируя  данные показатели можно сказать, что  значительно увеличилась нераспределенная прибыль (более чем в три раза).

     Далее рассчитываются и анализируются абсолютные показатели оценки финансовой устойчивости, в качестве которых используются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов источниками их формирования:

     1) излишек или недостаток собственных  источников формирования запасов:

     Иск = (СК - ВА) – З

     где СК — собственный капитал; ВА - внеоборотные активы; 3 - запасы;

     На  начало года Иск = (4965-5489)-5895= -6419

     На  конец года Иск = (8580-11524)-5462 = -8406

     В организации недостаточно собственных  источников формирования запасов, при чем к концу года этот показатель увеличился.

     2) излишек или недостаток собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов:

     Искдкз = (СК + ДКЗ - ВА) - З 

     где ДКЗ — долгосрочные кредиты и  займы;

     На  начало года Искдкз = (4965+2626-5489)-5895 = -3793

     На  конец года Искдкз = (8580+4182-11524)-5462 = -4224

     Не  смотря на увеличение долгосрочных заемных  средств, в СПК «Правда» недостаточно источников формирования запасов.

     3)      излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов:

     Иобщ = (СК + ДКЗ + ККЗ - ВА) - З,                    

     где ККЗ — краткосрочные кредиты и займ

     На  начало года Иобщ = (4965+2626+482-5489)-5895 =-3311

     На  конец года Иобщ = (8580+4182+709-11524)-5462= -3515

     В зависимости от степени обеспеченности запасов источниками их формирования выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

     1.Абсолютная  финансовая устойчивость, которая  характеризуется тем, что собственных  источников достаточно для формирования  запасов (Иск > 0, Искдкз > 0, Иобщ > 0).

     2.Нормальная финансовая устойчивость, которая характеризуется тем, что собственных источников недостаточно для формирования запасов, но привлечение долгосрочных кредитов и займов позволяет их сформировать (Иск<0, Искдкз>0, Иобщ>0).

     3.Относительная  финансовая неустойчивость, которая характеризуется тем, что собственных и долгосрочных заемных источников недостаточно для формирования запасов, но привлечение краткосрочных кредитов и займов позволяет их сформировать (Иск< 0, Искдкз< 0, Иобщ>0).

     4.      Абсолютная финансовая неустойчивость, которая характеризуется тем, что даже привлечение краткосрочных кредитов и займов не позволяет сформировать запасы (Иск<0, Искдкз<0, Иобщ<0).

     В нашем случае предприятию характерна абсолютная финансовая неустойчивость.

     Коэффициент финансовой зависимости

     Кфз = ЗК / СК = (К-СК) / СК                      

     где СК – собственный капитал, р.;

     ЗК  – заемный капитал, тыс.р.;

     К – капитал предприятия, тыс.р.

     Желательно, чтобы значение данного коэффициента было меньше единицы.

     На  начало года Кфз = 9197/4965 = 1,8

     На  конец года Кфз = 9098 / 8580 = 1,1

     Коэффициент финансовой зависимости больше единицы, но к концу года он уменьшился, а  значит финансовая зависимость предприятия  несколько снизилась.

     Коэффициент автономии

     Ка = СК / К                           

     В наиболее общем случае нормальное минимальное (нормативное) значение коэффициента автономии 0,5.

     На  начало года Ка = 4965 / 14162 = 0,3

     На  конец года Ка = 8580 / 17687 = 0,5

     Коэффициент автономии увеличился и к концу  года достиг нормативного значения.

     Наличие собственных оборотных средств (СОС):

     СОС = СК – ВА,                              

     где ВА – внеоборотные активы, тыс.р.

     Предприятие считается финансово устойчивым при положительной величине собственных  оборотных средств. Если собственных  оборотных средств больше запасов, то предприятие считается абсолютно финансово устойчивым.

     На  начало года СОС = 4965- 5489 = -524

     На  конец года СОС = 8580 – 11524 = -2944

     Хозяйству свойственен недостаток собственных  оборотных средств, при чем на конец года этот недостаток значительно увеличился.

     Для анализа также следует рассчитать рентабельность деятельности предприятия, которая определяется, как отношение  чистой прибыли к себестоимости  продукции 

     На  начало года 261/10053* 100% = 2,6%

     На  конец года 3615 / 12821 *100% = 28,2%

     За 2010г. организация из нерентабельной достигла уровня рентабельной.

     По  рассчитанным коэффициентам можно  сказать, что СПК «Правда» имеет  нормальное финансовое состояние, но контрагентам необходимо быть осмотрительными во взаимоотношениях с данной организацией в плане наличия рисков. Организация может претендовать на получение кредитных ресурсов, но решение во многом зависит от анализа дополнительных факторов (нейтральная кредитоспособность), а также следует учитывать отраслевую специфику.

 

     3. Этапы лизингового процесса, необходимость лизинговых отношений в СПК «Правда» Сюмсинского района

 

     3.1. Этапы лизингового  процесса

     Процесс формирования лизинговых отношений  предполагает определенную последовательность в действиях по заключению между сторонами соответствующих договоренностей. Эту последовательность включает 9 этапов, хотя в ряде случаев сроки их проведения могут частично или полностью совпадать.

     На первом этапе в схеме лизинга происходит установление отношений между предприятием, заинтересованным в получении имущества в лизинг, и производителем или продавцом (поставщиком) этого имущества. На этом этапе предприятие, заинтересованное в получении конкретных и определенных видов имущества (оборудования, транспорта, зданий, сооружений и т.д.), самостоятельно на основе имеющейся у него информации, опыта, рекомендаций, результатов предварительно достигнутых соглашений подбирает располагающего этим имуществом поставщика.

     Однако  на практике процесс установления отношений с потребителем нередко инициирует продавец (поставщик), заинтересованный в сбыте оборудования и расширении объемов продаж.

     Стороны предварительно договариваются о цене, об условиях поставки, технико-экономических характеристиках.

     На втором этапе предприятие (потенциальный лизингополучатель) в силу недостаточности собственных средств или ограниченного доступа к кредитным ресурсам для приобретения имущества в собственность или отсутствия необходимости в обязательной покупке имущества обращается к лизингодателю, имеющему необходимые средства.

     В результате будущий лизингополучатель формирует свою заявку лизингодателю с просьбой принять участие в сделке.

     На третьем этапе действия лизингодателя предполагают изучение и анализ поступившей к нему заявки. При этом лизинговая компания:

     -исследует информацию о потенциальном лизингополучателе;

     -проводит маркетинговое исследование по оборудованию, предполагаемому по поставке в лизинг;

     -проверяет соответствие цены, которую согласовал лизингополучатель, текущему рыночному уровню;

     -осуществляет предварительные переговоры с продавцом (поставщиком) имущества;

     -рассчитывает риски готовящейся лизинговой операции;

     -определяет свое отношение к обеспечению сделки, страхованию различных видов рисков;

     -решает вопросы, связанные с условиями финансирования покупки имущества и страхования;

     -определяет величину лизингового процента и основных параметров будущего договора лизинга и сопутствующих ему других договоров.

     После этого заключается договор лизинга  между лизингодателем и лизингополучателем.

     На четвертом этапе лизингодатель после согласований всех условий сделки c заинтересованными предприятиями и организациями получает необходимое финансирование — банковский кредит, коммерческий кредит поставщика, заемные средства или выделяет собственные средства на покупку имущества.

     На пятом этапе по поручению лизингополучателя лизинговая компания осуществляет закупку необходимого имущества у поставщика или производителя на основе договора купли-продажи. При этом лизинговая компания становится собственником имущества.

     На шестом этапе лизингодатель осуществляет страхование лизинговой операции. При этом может осуществляться:

1.Страхование имущественных интересов:

     -страхование грузов — передаваемого в лизинг имущества от риска утраты (гибели), недостачи или повреждения при транспортировке от поставщика к лизингополучателю;

     -страхование рисков, возникающих при монтажных и пуско-наладочных работах;

     -страхование передаваемого в лизинг имущества от риска утраты (гибели) или повреждения имущества в течение срока лизинга.

2. Страхование финансовых, коммерческих рисков невозврата лизинговых платежей. Страхователем может выступать только лизингодатель.

     На седьмом этапе купленное имущество передается лизингополучателю во временное владение и пользование на оговоренных в договоре лизинга условиях.

     На восьмом этапе лизингополучатель, пользуясь имуществом, переданным ему в лизинг, выплачивает в предусмотренные в договоре сроки соответствующие лизинговые платежи собственнику имущества — лизинговой компании.

     На девятом этапе лизинговая операция может быть завершена выплатой всех предусмотренных договором лизинга платежей. Как правило, по истечении срока лизингового договора лизингополучатель приобретает объект сделки по остаточной цене в собственность, но он может также продлить лизинговый договор на прежних или на иных — скорректированных условиях, как правило, более льготных по сравнению с первоначальными или вернуть оборудование собственнику — лизинговой компании по истечении срока договора.

 

     3.2. Необходимость лизинговых  отношений в СПК  «Правда» Сюмсинского района

     В СПК «Правда» Сюмсинского района почти вся имеющаяся техника  очень старая и не способна приносить  пользу в полной мере в соответствии со своим назначением. Покупать технику  за единоличный расчет у организации  нет средств, а брать в кредит довольно дорого. Когда у исследуемой организации встает вопрос о том, каким способом приобрести технику или оборудование, то в первую очередь рассматривается вопрос о том, как более выгодно: в кредит или по лизингу. Иногда получается выгодней взять кредит, обычно в тех случаях, когда он краткосрочный и у организации есть возможность оплачивать ежемесячный взнос.  Если возникает необходимость приобретения техники дорогостоящей и с возможностью оплаты в длительнее 5 лет, то удобнее оформить не кредит, а лизинг. В данной организации уже имеются лизинговые взаимоотношения: в 2009 году приобретен трактор МТЗ-1221 «Белорус» в ОАО «Удмуртагроснаб» и в 2010 году зерноуборочный комбайн «Вектор-410» в ООО фирме «Интерпартнер» через ЗАО «Промлизинг». Приобретение трактора в лизинг было обусловлено тем, что ОАО «Удмуртагроснаб» не рассматривают продажу в форме кредита – либо в лизинг, либо за единовременную оплату. К тому же оплата лизинговых платежей в ОАО «Удмуртагроснаб» происходит путем взаимозачетов за сданное туда молоко, что достаточно удобно для СПК «Правда». Еще один плюс в приобретении сельскохозяйственной техники по договору лизинга (сублизинга) это субсидирование. Приобретение зерноуборочного комбайна в 2010 году было острой необходимостью, и решение принималось очень быстро. Дело в том, что имеющиеся в наличии комбайны уже практически выработали свой потенциал, к тому же перед самой уборкой один из комбайнов настолько старый, что его приходится постоянно ремонтировать. С такой техникой не представляло возможности закончить уборку своевременно. Из тех немногих вариантов, что были предоставлены (КСК в ОАО «Удмуртагроснабе» или «Вектор-410» в ООО фирма «Интерпартнер») наиболее приемлемым показался вариант приобретения комбайна «Вектор-410». В 2011году было приобретение косилки-плющилки в ОАО «Удмуртагроснаб» по договору сублизинга, так как в этом была острая необходимость. Этот год был очень урожайным, и нужно было хорошее оборудование для того чтобы такой урожай убрать в срок, заготовить корма. Так же как в случае с трактором, оплата за косилку-плющилку будет производится путем взаимозачетов за сданное молоко. Так же организация получила субсидию на приобретение техники в размере первого взноса (180 тыс.руб.). Это не большая сумма, но для СПК «Правда» чья финансовая устойчивость находится в достаточно шатком состоянии, любые незначительные суммы играют важную роль.