Комплексный анализ предприятия

Показатели деловой активности ОАО «ШЗК»

за 2009-2010 годы (в долях единицы)

      Данные  таблицы 2.16 показывают, что оборачиваемость  капитала увеличилась на 0,22 оборота. Значит, в полный цикл производства и обращения ускорился.Оборачиваемость мобильных средств увеличилась на 0,244 оборота, а оборачиваемость материальных средств - на 0,48 оборота.         Оборачиваемость денежных средств уменьшилась на 132,312 оборота.

      Средний срок погашения дебиторской задолженности  составил 7,7 дня, что на 0,2 дня меньше 2009 года.

      Средний срок возврата долгов по текущим обязательствам составил 23,5 дня, по сравнению с 2009 годом увеличился на 1,3 дня.

      Фондоотдача основных средств увеличилась на 1,17 руб. Это указывает на эффективное их использование.

Скорость  оборота собственного капитала отражает активность использования денежных средств. В ОАО «Шатковский зерноперерабатывающий комбинат» этот показатель вен 5,816 оборота, по сравнению с 2009 годом он увеличился на 0,166 оборота. На каждый рубль, инвестированных собственных средств, приходится 5,816 руб. выручки от реализации.

      Устойчивость  финансового положения предприятия  и его деловую активность характеризует соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

      Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяют сделать  следующий вывод: преобладает сумма кредиторской задолженности, скорость обращения дебиторской задолженности выше кредиторской. Такая ситуация не приводит к дефициту платежных средств и не опасна для платежеспособности комбината.

На  практике следует соблюдать следующие  соотношения:

                                       Тп>Тв>ТА>100%,                           (2.7)

где    Т_п - темп роста прибыли, %;

Т_в - темп роста выручки, %;

Т_А - темп роста активов, %

      По  балансу и отчету о прибылях и  убытках ОАО «Шатковский зерноперерабатывающий комбинат» за 2010 год имеем:

152,1% > 121,4% > 108,6% > 100%

Следовательно, имущество комбината используется  эффективно.  
 

3.Пути улучшения финансового состояния   ОАО «Шатковский

зерноперерабатывающий комбинат» 

3.1. Диагностика вероятности  банкротства ОАО «Шатковский

зерноперерабатывающий комбинат» 

      Банкротство (финансовый крах, разорение) - это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

      Основным  признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей.

      По  данным таблицы 2.8 коэффициент текущей  ликвидности составляет на конец 2010 года 2,071, а коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - 0,466. Оба коэффициента соответствуют нормативам, поэтому определяется коэффициент утраты платежеспособности.

      Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается по формуле:           

                                     

                                                  Ктл₁ + 3/Т(Ктл₁ – Ктл₀)

                                                    Кут = ------------------------------ ,      где     (3.1)

                                                                         Ктл_1норм

   Ктл₁, Ктл₀ - коэффициенты текущей ликвидности соответственно на конец и на начало периода;

Ктл_НОРМ - норматив коэффициента текущей ликвидности   (принимается за 2);

Т - продолжительность отчетного периода в месяцах.

Подставляя  данные значения в формулу имеем: 

2,071 + 3/12(2,071  – 2,335)

Кут = --------------------------------= 0,003

2 

  Коэффициент утраты платежеспособности больше 1 (К_ут > 1), значит у

ОАО «Шатковский   зерноперерабатывающий комбинат» нет  угрозы

 потерять  платежеспособность в течение  ближайших 3 месяцев.

      В зарубежных странах для оценки риска  банкротства и кредитоспособности предприятий широкое распространение получила работа известного западного экономиста Э.Альтмана, разработавшего с помощью аппарата множественного дискриминантного анализа методику расчета индекса кредитоспособности. Критическое значение индекса Z рассчитывалось Альтманом по данным статистической выборки и составило 2,675. С этой величиной сопоставляется расчетное значение индекса кредитоспособности для конкретного предприятия.

        По данным бухгалтерского баланса  и отчета о прибылях и убытках  ОАО «Шатковский   зерноперерабатывающий комбинат» рассчитаем индекс Z на конец 2010 года.

Z=3,3(11468/78475)+1(266018/78475)+0,6(50520/27955)+1,4(8818/78475)+1,2(24437/78475)= 0,482 + 3,39 + 1,084 + 0,157 + 0,374 = 5,487

      Расчет  индекса кредитоспособности (Z) показал, что у ОАО «Шатковский   зерноперерабатывающий комбинат» на конец 2010 года достаточно устойчивое финансовое положение (5,487 > 2,675). 

3.2. Пути улучшения  финансового состояния  ОАО «Шатковский         зерноперерабатывающий комбинат» 

      ОАО «Шатковский    зерноперерабатывающий   комбинат»  накоплен определенный опыт работы в условиях рынка, в наращивании объемов деятельности, повышении доходности, совершенствовании структуры капитала.

      Основные  направления улучшения финансового  состояния ОАО «Шатковский    зерноперерабатывающий   комбинат» можно свести в следующие блоки:

1. Получение   дополнительных   доходов   за   счет   роста   объемов 
   хозяйственной  деятельности  на основе развития   коммерческой деятель- 
   ности, свободы предпринимательства, использования новых форм хозяй- 
   ствования.
2. Усиление режима экономии, т.е. снижение издержек производства 
   и обращения за счет рационального использования материальных, трудо- 
   вых и финансовых ресурсов, ликвидации потерь от бесхозяйственности, 
   возмещения нанесенного материального ущерба виновными лицами, взы 
   скание долгов и т.п.
3. Коренное улучшение инвестиционного процесса: не только сокращение объема незавершенного строительства, улучшение планирования, но и пересмотр инвестиционной политики. Упор должен быть сделан на замену устаревших (морально и физически) производственных фондов, модернизацию оборудования, приобретение технически новых технологий и перспективных нематериальных активов.

       ОАО «Шатковский    зерноперерабатывающий   комбинат» необходимо:

1. направлять  капитальные  вложения  в  первую очередь на реконструк- 
   цию и техническое перевооружение предприятий и на завершение ранее 
   начатых строек;
2. концентрировать капитальные вложения на важнейших объектах и в 
   первую очередь заготовительно-перерабатывающем комплексе.
3. увеличить долю капитальных вложений, направляемых на создание активной части основных производственных фондов (приобретение машин, оборудования, других средств механизации и автоматизации производства), ускорение их обновления на современной научно-технической основе.
4. Существенное увеличение собственных оборотных средствза счет внутренних и внешних источников.

 Следовательно,  ускорение оборачиваемости оборотных  средств путем повышения деловой активности - важный фактор укрепления финансового состояния комбината, его платежеспособности.

5)  уменьшение  запасов и затрат

Заключение 

     Бухгалтерская отчетность - это система показателей, которая позволяет заинтересованным пользователям отчетной информации получить полное и правдивое представление о финансовом положении и результатах деятельности экономического субъекта, представляющего эти сведения за определенный период.

     Отчетная  информация должна быть полезной для  пользователей и давать им возможность  квалифицированно решать экономические  и финансовые вопросы; поэтому бухгалтерская отчетность должна соответствовать определенным качественным критериям, таким, как достоверность, целостность, объективность, последовательность, сопоставимость.

     Годовая бухгалтерская отчетность является публичной, т.е. доступной для заинтересованных пользователей.

     Для обеспечения возможностей сравнения данных о различных предприятиях нужны единообразные подходы к формированию отчетной информации. В отношении состава отчетности, правил заполнения отчетных форм и порядка их представления российские предприятия должны следовать указаниям Министерства финансов.

     Бухгалтерская отчетность служит основным источником информации для анализа финансового состояния предприятия.

     ОАО «Шатковский    зерноперерабатывающий   комбинат» как самостоятельно хозяйствующий субъект имеет право владения, пользования и распоряжения обособленным имуществом. Имущество райпо подразделяется на недвижимое и движимое, а также на внеоборотные и оборотные активы.

     Имущество ОАО «Шатковский    зерноперерабатывающий   комбинат» за отчетный период возросло на 6231 тыс. руб., или на 8,6%, в том числе за счет основного капитала - на 2570 тыс. руб., или на 10,9%, и оборотного капитала на 3661 тыс. руб., или на 7,5%.

За отчетный период структура активов ОАО «Шатковский    зерноперерабатывающий   комбинат» изменилась не существенно: увеличилась доля основного капитала, а оборотного соответственно уменьшилась на 0,7 процентных пункта. Наибольший удельный вес во внеоборотных активах занимают основные средства (9,1%).