Комплексный анализ предприятия

     Если в активе баланса отражаются  средства предприятия, то в  пассиве - источники их образования.

    По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (III раздел баланса) и заемный (IV и V разделы баланса).

    По продолжительности использования  различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) - III и IV разделы баланса и краткосрочный - V раздел баланса. Структура пассива баланса приведена на рисунке 2.2. 

                                                                       Рис.2.2 структуры пассива баланса 

         Необходимость в собственном  капитале обусловлена требованиями  самофинансирования предприятий.  Собственный капитал является  основой независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоста- вать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысоки, предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платить за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала. В то же время, если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за их своевременным возвратом и привлечением в оборот на непродолжительное время других капиталов. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия и его устойчивость. Произведем анализ динамики и структуры источников капитала (таблица 2.4).

Таблица 2.4

Состав  и структура источников капитала ОАО «ШЗК» за 2009-2010 годы 

      Из  данных таблицы 2.4 видно, что в ОАО  «Шатковский зерноперерабатывающий  комбинат» основной удельный вес в источниках формирования активов занимает собственный капитал, его доля на 1 января 2011 года составила 64,4%.

    В ОАО «Шатковский зерноперерабатывающий комбинат» преобладает краткосрочный заемный капитал, его доля 32,2%. Кредиторская задолженность в источниках формирования активов составляет 23,3%, по сравнению с 2009 годом ее доля увеличилась на 0,5 процентных пункта.

      В процессе последующего анализа боле детально изучим динамику и структуру собственного капитала.

                                                                                                                      Таблица 2.5

Динамика  и структура собственного капитала ОАО «ШЗК» за 2009-2010 г. 

     Данные, приведенные в таблице  2.5, показывают изменения в размере и структуре собственного капитала: значительно увеличилась сумма добавочного капитала (+6092 тыс. руб.), а его доля уменьшилась на 4,4%. Сумма нераспределенной прибыли увеличилась на 3466 тыс. руб., а доля увеличилась на 4,4%. Доля уставного капитала не изменилась.

    Общая сумма собственного капитала  за отчетный год увеличилась  на 9559 тыс. руб., или на 23,3% (50520: 40961 х 100).

  В  течение года структура собственного  капитала существенно изменилась.

    Привлечение заемных средств в оборот предприятия нормальное явление. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются.

   Следовательно, разумные размеры  заемного капитала способны улучшить финансовое состояние предприятия, а чрезмерные - ухудшить его. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав, давность, появление кредиторской задолженности, наличие и причину образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету (таблица 2.6).

                                                             Таблица 2.6

               Кредиторская задолженность ОАО «ШЗК» за 2009-2010 годы 

     Данные таблицы 2.6 показывают, что  кредиторская задолженность за  2009 год составила 16499 тыс. руб., а за 2010 год - 18286 тыс. руб. Общая сумма кредиторской задолженности за отчетный период увеличилась на 1787 тыс. руб. или на 10,8%.

     Это увеличение задолженности  произошло по задолженности перед  персоналом организации (+472 тыс. руб.), по задолженности по налогам и сборам (+387 тыс. руб.), по задолженности по расчетам с поставщиками и подрядчиками (+960 тыс. руб.). Задолженность перед государственными внебюджетными фондами уменьшилась на 22 тыс. руб., а по прочим кредиторам - на 10 тыс. руб.

  Долгосрочной  кредиторской задолженности ОАО «Шатковский зерноперерабатывающий комбинат» не имеет.

   Таким образом, анализ структуры  собственных и заемных средств  необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности ОАО «Шатковский зерноперерабатывающий комбинат» и его рыночной устойчивости.

      На  основе проведенного исследования можно  сделать вывод, что имущество райпо увеличилось на 6231 тыс. руб. Оборотный капитал занимает в имуществе 66,8%. Основной удельный вес в источниках формирования активов занимает собственный капитал, его доля 64,4%. 

2.2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости

ОАО «Шатковский зерноперерабатывающий  комбинат»

Платежеспособность - это способность организации  своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Анализ плате жеспособности проводят в два этапа:

• анализ ликвидности баланса;
• анализ финансовых коэффициентов платежеспособности.

      Оценка  платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.

      Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

      Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

      Для оценки ликвидности баланса ОАО «Шатковский зерноперерабатывающий комбинат» составим таблицу (таблица 2.7). 
 

                                                            Таблица 2.7

Показатели  ликвидности баланса ОАО «ШЗК»  за 2010 год