Комплексное управление текущими активами и пассивами предприятия

Общая земельная площадь СХПК «Заветы Ильича» составила 2667 га. Из них сельскохозяйственных угодий 2324 га. В том числе пашня 2130 га, сенокосы 70 га, многолетних насаждений 39 га.

Основными видами деятельности кооператива являются производство растениеводства и животноводства. Продукция растениеводства от объема валовой продукции занимает 16,68 %, а животноводства 82,1%

В растениеводстве  основными видами являются производство зерна, картофеля .

А в  животноводстве - производство молока, мяса КРС, мяса свиней, лошадей и производство мёда.

 Виды  деятельности:

-производство, переработка, хранение и реализация  сельскохозяйственной продукции  и сырья на основе эффективного использования земли и материально-технических средств;

-производство  и реализация репродукционных  элитных семян зерновых, зернобобовых культур;

-закупка  у граждан и юридических лиц  сельскохозяйственной продукции,  сырья и материально-технических средств для

осуществления производственной и торговой деятельности;

-выполнение  строительно-монтажных и наладочных  работ;

-оказание  услуг населению и сельскохозяйственным  товаропроизводителям; 

2.2. Анализ  и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости

                                                                                                                  Таблица 1

                 Анализ ликвидности баланса за 2010 г.

      

А1<П1

А2<П2

А3<П3

А4<П4

    Общий показатель ликвидности равен 3,17. Это значение больше 1. Также первое, второе и третье и неравенства не выполняются. Ликвидность баланса в большей степени отличается от абсолютной, поскольку неравенства имеют знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте.

    Ликвидность – это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.

К основным коэффициентам ликвидности относятся  коэффициенты: абсолютной ликвидности, промежуточной ликвидности, текущей  ликвидности, платежеспособности по выручке , показатель обеспеченности обязательств должника его активами, чистый оборотный капитал, коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.  

    1. Коэффициент абсолютной ликвидности- показывает, какая часть текущей краткосрочной задолженности предприятия может быть в ближайшее время погашена за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

     ;

    2. Коэффициент промежуточной ликвидности - показывает, какая часть текущей краткосрочной задолженности может быть в ближайшее время погашена за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений   ;

    3. Коэффициент текущей ликвидности- показывает, во сколько раз оборотные активы предприятия покрывают его текущие долги.

     ;

    4. Коэффициент платежеспособности по выручке показывает за сколько месяцев может быть покрыта кредиторская задолженность за счет выручки.

     ; 

    5. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами. Он характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга.

     ; 

    6. Чистые оборотный капитал-

     ; 

                                                                                                                   

                                                                                                                 Таблица 2

Анализ  платежеспособности и ликвидности  на примере СХПК «Заветы Ильича» Ядринского района за 2008-2010 гг.

 

    Из  данной таблицы видно, что оборотные  активы покрывают текущие долги предприятия в 2,8 раз в 2008 г., в 3,4 раз в 2009 г. и в 2,5 раз в 2010 г. Это показывает коэффициент текущей ликвидности.

    В 2008 и в 2009 году коэффициент промежуточной  ликвидности на предприятии составляет 0,58 и 0,2 , что говорит о том, что  текущая краткосрочная задолженность  не может быть немедленно погашена за счет денежных средств, краткосрочных  финансовых вложений и дебиторской задолженности. Но  в 2010 году этот коэффициент составил 0,7 , что в пределах нормы.

    Коэффициент абсолютной ликвидности на предприятии не соответствует положенной норме за все три года. По этим показателям можно сказать, что очень малая часть краткосрочной задолженности может быть погашена в ближайшее время.

    По  общему коэффициенту покрытия видно, что  все активы предприятия превосходят  его обязательства .

       Степень платежеспособности по  текущим обязательствам не просто не соответствует оптимальному значению, но и увеличивается с 2008 года по 2010 год. Это говорит о том, что предприятие не способно за короткие сроки покрыть, ликвидировать свои долги за счет выручки. Предприятие невозможно характеризовать как устойчивое.

     Коэффициенты  финансовой устойчивости.

         Финансовая устойчивость характеризует  структуру используемого предприятием капитала. Эти показатели позволяют оценивать степень защищенности инвесторов и кредиторов, а также характеризует способность предприятия погасить свои долгосрочные обязательства. Данную группу показателей называют показателями структуры капиталов.  Рассчитывают следующие коэффициенты:

1. Коэффициент автономии( финансовой независимости) – показывает, в какой степени использованные предприятием активы формируется за счет собственного капитала.

Рассчитывается  как:

;

   2. Коэффициент заемного капитала – отражает долю заемных средств в источниках финансирования. Обратный коэффициент автономии. Рассчитывается как отношение заемного капитала к активам.

      3.Мультипликатор собственного капитала – отражает соотношение всех средств авансированных предприятием и собственного капитала или сколько приходиться активов на 1 рубль собственного капитала.

;

     4. Коэффициент финансовой зависимости – показывает соотношение заемного и собственного капитала.

    ;

   5. Коэффициент соотношения текущих активных  и иммобилизованных средств – показывает сколько приходится оборотных средств предприятия на 1 рубль вне оборотных средств              

    ;

   6. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами – показывает , какую долю имеет собственные оборотные средства всех оборотных средстве предприятия.

    ;

   7. Коэффициент сохранности собственного капитала – показывает темп роста (снижения) величины собственного капитала

     ;

         8. Коэффициент маневренности капитала – показывает какая часть собственного капитала вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов.                                                                                                                 
 

                                                                                                                 Таблица 3

Коэффициент финансовой устойчивости на примере  СХПК «Заветы Ильича» за      2008-2010 гг.