Коэффициенты финансового состояния предприятия на примере ТЦ "На Бакинской"

1. Коэффициент оборачиваемости активов представляет собой число оборотов анализируемых средств за отчётный период и рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней стоимости оборотных средств.

В 2006 году по сравнению с 2005 годом оборачиваемость  активов предприятия возросла с 3,52 до 3,87 оборотов. Но, к сожалению  данное ускорение обусловлено не позитивным фактором – увеличением  выручки от реализации (выручка отчетного  периода снизилась с 142350 до 122558 тыс.руб.), а негативным – уменьшением общей суммы мобильных активов.

2. Продолжительность оборота оборотных средств сокращается: в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 9,57 дней.

Позитивная  динамика коэффициента оборачиваемости  и средней длительности одного оборота  традиционно свидетельствует о  росте деловой активности предприятия. Однако, причина улучшения показателя в данном случае – уменьшение оборотных  средств, да и значения показателей  для предприятия розничной торговли представляются неудовлетворительными: за год текущие активы совершают  менее четырех оборотов. Принимая во внимание специфику деятельности предприятия розничной торговли, требующую ускоренной оборачиваемости  средств следует рекомендовать предприятию вывить возможности сокращения времени производства и обращения. Чем скорее текущие активы оборачиваются в процессе функционирования предприятия, тем меньше их потребуется при данном объеме производства, тем легче бизнесу удовлетворять свои ликвидные потребности.

3. Значения коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств также проявляют положительную динамику: материальные запасы в 2006 году совершают 9,52 оборота против 8,33 оборотов в 2005 году. Но и в данном случае улучшающие изменения обусловлены более сильными темпами уменьшения общей стоимости материальных оборотных средств по сравнению с темпами сокращения выручки от реализации. Поэтому, несмотря на отмечаемое ускорение оборачиваемости, вывод о повышении деловой активности предприятия представляется безосновательным.
4. Время оборота материальных текущих активов – операционный цикл - сокращается с 43,82 (в 2005 году) до 38,33 дней (по итогам 2006 года).
5. Оборачиваемость дебиторской задолженности возросла в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 0,33 оборота и имеет вполне приемлемые значения (10,2 оборота за 2006 год).

То есть погашение дебиторской  задолженности происходит все быстрее, что позитивно характеризует расчетные взаимоотношения предприятия с потребителями. Учитывая, что дебиторская задолженность должна являться реальным источником пополнения абсолютно ликвидных средств, в том числе и для удовлетворения требований кредиторов, предприятию следует уделять должное внимание управлению дебиторской задолженности и ускорению ее оборачиваемости.

6. Средняя продолжительность оборота дебиторской задолженности сокращается и имеет приемлемые значения (более 36 дней в 2006 году), что может являться свидетельством отсутствия или незначительной доли просроченных и безнадежных клиентских обязательств.
7. Кредиторская задолженность – это самые срочные обязательства организации. Однако их оборачиваемость у предприятия низка – 7,19 оборотов в 2005 году и 7,54 оборота в 2006 году.  Данное обстоятельство объясняется необходимостью финансирования основной массы оборотных активов за счет данного вида обязательств. Тем не менее позитивная динамика наблюдается: в 2006 году оборачиваемость возросла на 0,34 оборота по сравнению с предыдущим годом.

Считается, что оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженностей должны быть сопоставимы. Данной ситуации у ООО ТЦ «На Бакинской» не наблюдается. Платежная дисциплина дебиторов лучше, чем практика исполнения анализируемым предприятием своих обязательств. Действительно, основной вид деятельности анализируемого предприятия - розничная торговля - предполагает ускоренные расчеты с покупателями, потому и дебиторская задолженность оборачивается относительно быстро. А длительный цикл расчетов с кредиторами объясняется крайним обременением ООО ТЦ «На Бакинской» денежными обязательствами и дефицитом ликвидных средств.

8. Продолжительность оборота кредиторской задолженности за исследуемый период сократилась на 2,3 дня, но остается длительной – более 48 дней, что является основанием для вывода о наличии у предприятия просроченных обязательств.  Для разрешения сложившейся ситуации, предприятию необходимо четко структурировать все свои «опасные» долги по срокам выплаты и стараться выплачивать их в порядке очередности.

Контроль исполнения срочных обязательств крайне важен для поддержания фактической платежеспособности и деловой репутации предприятия. Более того, ООО ТЦ «На Бакинской» активно использует и платные заемные средства – долгосрочные и краткосрочные кредиты, поэтому «разрывы ликвидности» недопустимы. Также следует принимать во внимание, что данный бизнес связан с активным движением наличности, что несмотря на крайне высокую зависимость от кредитов позволяет предприятию все же покрывать свои долги.  В этой связи проблема контроля движения денежных средств ООО ТЦ «На Бакинской» представляется особенно актуальной

Заключение

 

В данной курсовой работе были рассмотрены теоретические аспекты анализа состоятельности хозяйствующих субъектов, выполнена оценка финансового положения конкретной организации и разработаны мероприятия, реализация которых должна способствовать повышению эффективности управления финансовыми ресурсами исследуемого бизнеса.

Финансовое  состояние предприятия является характеристикой эффективности управления его хозяйственной деятельностью и финансовыми ресурсами. От финансового состояния зависят и экономические перспективы бизнеса.

Объект настоящего исследования - Торговый центр «На Бакинской», основным видом деятельности которого является розничная торговля. Кроме того, предприятие имеет собственное пищевое производство, а также получает доходы от сдачи в аренду торговых площадей другим предпринимательским структурам.

Как показал  проведенный анализ, финансовое состояние  организации неблагополучно.

На протяжении анализируемого периода  наблюдается сокращение валюты баланса. Понижающая динамика актива обусловлена уменьшением стоимости как оборотных, так и внеоборотных средств. В пассиве баланса особенно значимо уменьшаются собственные источники: вследствие убыточной деятельности в 2006 году предприятие почти полностью лишилось собственного капитала. Долгосрочные обязательства также сократились, но одновременно возросла задолженность по краткосрочным кредитам.

Отрицательные значения коэффициентов обеспеченности собственными средствами и маневренности  обусловлены катастрофическим дефицитом  собственных источников, вызванным накоплением непокрытых убытков. Почти все активы организации - заемного происхождения.  Предприятие крайне зависимо от кредиторов, причем зависимость от привлеченных средств возрастает недопустимо высокими темпами.

Показатели  оборачиваемости активов демонстрируют  позитивную динамику. Но, к сожалению, она достигается не увеличением выручки от реализации, а уменьшением суммы мобильных средств. Да и значения показателей для предприятия розничной торговли представляются неудовлетворительными.

Оборачиваемость кредиторской задолженности  низка, что объясняется необходимостью финансирования основной массы текущих  активов за счет данного вида обязательств. Длительный цикл расчетов с кредиторами  объясняется крайним обременением предприятия заемными средствами и дефицитом ликвидных средств.

Поддерживать  финансово-хозяйственную деятельность и исполнять кредиторские обязательства торговому предприятию удается только благодаря регулярному поступлению денег в виде выручки от реализации товаров и продукции собственного производства. Финансовое состояние ООО ТЦ «На Бакинской» находится под непосредственным влиянием операций с денежными активами.

Анализ  влияния движения финансовых ресурсов на денежные потоки предприятия показал, что в результате финансово-хозяйственной  деятельности в 2006 году остатки денежных средств снизились на 2119 тыс.руб. При этом операционная деятельность принесла отрицательный чистый денежный поток. Основными оттоками средств явились: непокрытый убыток и погашение кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам. Если бы предприятие не активизировало расчеты с кредиторами, оно могло бы поддерживать оптимальное состояние операционных денежных потоков.

Обследование  организационного механизма финансовой работы ООО ТЦ «На Бакинской» показало фактическое отсутствие управления финансовыми ресурсами. Следствием этого является неудовлетворительное финансовое состояние и неоправданные денежные потери.

 

Список используемой литературы

1.Антонов Н.Г., Песселъ М.А. Денежное обращение, кредит и банки. -М.: Финстатинформ, 1995.

2.Бабичева Ю.А. Банковское дело: Справочное пособие.- М.: Экономика, 1994.

3.Динсдей Д., Долан Макроэкономика.- СПб.: Литера плюс, 1994.

4.Иохин  В.Я. Экономическая теория.-М.: Юность, 2002.

5.Камаев  В.Д. Учебник по основам экономической  теории.- М.: Владос, 1994.

6.Косой А.М. Современные деньги. Деньги и кредит.-М.: Литера плюс, 2002.

7.Куликов А.Г. Кредиты и инвестиции.-М.: Приор, 1994.

8.Лебедев О.Г., Филиппов Г.Ф., Основы экономики. Учебное пособие.-

 СПб.: МиМ, 1998.

9.Морданов Р.Х. Денежно-кредитная политика в период экономических реформ. -М.: Финстатинформ,1999.

10.Макконел К.Р., Брю С.Л. Экономика: принципы, проблема и политика.-М.: Банки и биржи, ЮНИТИ.2002.

11.Макконел К.Р., Брю С.Л. Экономикс : в 2 т.-М.: ИНФРА, 2003.

12.Николаева. И. П. Экономическая теория. Учебник.-М.: ПРОСПЕКТ, 1999.

13.Николаева И.П. Экономическая теория в вопросах и ответах.-М.: ПРОСПЕКТ, 2002.

          14.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: Инфра ,

          1999.

   15.Шредер Н.Г. Анализ финансовой отчетности. – М.: Альфа – Пресс,

   2006.