Финансовое состояние предприятия и его анализ

       За 2007 год стоимость имущества предприятия  выросла на 26,3 % (2084,6 тыс.руб.) по сравнению с 2006 годом. За 2007 г. прирост оборотных активов составил 33,7% по сравнению с показателем 2006 г., что в абсолютном выражении составило 2035,9 тыс. руб. Данное увеличение обусловлено незначительным ростом внеоборотных активов и резким возрастанием стоимости оборотных активов.  Данный рост, также как в 2006 г., объясняется изменением показателей запасов, денежных средств и дебиторской задолженности.

     Готовая продукция в составе запасов  уменьшилась на 1672,8 тыс. руб. (или  на 29%), что может свидетельствовать об увеличении продаж товаров предприятием. Необходимо заметить увеличение суммы сырья и материалов в 2007 г. на 420,1 тыс. руб., что может свидетельствовать об увеличении на предприятии ассортимента продукции либо осуществлении нового вида деятельности.

       За 2007 год произошло резкое увеличение суммы денежных средств, она возросла в 12 раз и составила 2986,5 тыс.руб., что также говорит об увеличении объемов продаж. Вместе с этим  увеличилась сумма дебиторской  задолженности на 533 тыс. руб., что также повлияло на общую сумму оборотных активов. Это также говорит о том, что предприятие ведет реализацию закупленной продукции.

       Проведенный анализ за 2005 – 2007 гг. свидетельствует  об общей удовлетворительности показателей  динамики актива баланса, т.к. увеличение показателей запасов и денежных средств может свидетельствовать об улучшении финансовой ситуации на предприятии. Но с другой стороны, всвязи с увеличением запасов можно предположить, что происходит замедление оборачиваемости оборотных активов. Это может оцениваться отрицательно и свидетельствовать о неэффективной политике управления оборотными активами.

      Более наглядно динамика показателей статей актива бухгалтерского баланса за каждый год изучаемого периода представлена на рисунке 1.

      Рис. 1. Динамика оборотных активов ООО  «Хотулар» за 2005-2007 гг., тыс. руб. 

      Далее проведем анализ общей динамики пассива  бухгалтерского баланса предприятия  за 2005-2007 гг. Данные представлены в таблице 3.

Таблица 3

       Общая динамика пассивов ООО «Хотулар»  в 2005-2007 гг., тыс. руб. (на конец года)

 
 

     По  данным таблицы 3 видно, что величина пассива за весь период с 2005-2007 года имела тенденцию к увеличению.

     В 2005 году величина источников имущества  значительно увеличилась  на 67,1 %(на 2953 тыс.руб.). Это увеличение произошло  за счет увеличения кредитов и займов на 3000 тыс.руб., а также за счет незначительного увеличения кредиторской задолженности на 80 тыс.руб. Данное увеличение кредитов и займов произошло за счет того, что предприятию требуются средства для закупки товаров, а также для доставки до посредников и заказчиков. Это объясняется тем, что некоторое оборудование требует авиационной доставки и как следствие имеет очень большую стоимость доставки. В 2005 году на предприятии произошло уменьшение резервного капитала на 127 тыс.руб.

     За 2006 года величина источников имущества выросла на 7,9 %, что в абсолютном выражении составляет 579 тыс.руб. Данное увеличение произошло за счет увеличения краткосрочных обязательств на 10,5 % (540 тыс.руб.) и увеличения резервного капитала на 15,6 % (39 тыс.руб.). Это означает, что предприятие продолжает наращивать свой потенциал в сфере закупки товаров для последующей реализации и получения прибыли.

     За 2007 год произошло значительное увеличение стоимости источников имущества, она  увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 26,3 %, что в абсолютном выражении составляет 2084,6 тыс.руб. Это обусловлено увеличением краткосрочных обязательств на 33 % (1868 тыс.руб.), в том числе резким увеличением кредиторской задолженности в 18 раз, по сравнению с предыдущим периодом (2778 тыс.руб.) и уменьшением займов и кредитов на 16,7 % (920 тыс.руб.). Но несмотря на увеличение кредиторской задолженности перед поставщиками продукции, значительный объем составляют кредиты и займы – это объясняется тем, что предприятию необходимы средства для закупки новых видов товаров и возможности оказания услуг (доставка оборудования, перевозка угля).

     Таким образом, пассив бухгалтерского баланса  в изученном периоде изменяется за счет роста величины кредитов и  займов. Данное увеличение заемных  средств, при малом увеличении собственных является негативным, следовательно, динамика источников имущества предприятия неудовлетворительна и требует более эффективной политики в области управления кредиторской задолженности.

Рассмотрим  динамику показателей за каждый год изучаемого периода (рис. 2).

Рис. 2. Динамика источников формирования оборотных  средств 

     ООО «Хотулар» в 2005 – 2007 гг., тыс. руб.  

     Далее проведем анализ структуры актива баланса  предприятия. Данные для анализа  структуры объёма активов предприятия, в составе имущества предприятия за 2005 - 2007 гг., представлены таблице 4.

       Таблица 4

Структура активов ООО «Хотулар» за 2005-2007 гг., % (на конец года)

 

       В общей сумме активов наибольший удельный вес приходится на оборотные  активы, причем за весь изучаемый период можно наблюдать его постепенное  увеличение.  Так, на конец 2007 г. соотношение  внеоборотных активов к оборотным  составило один к четырем (или примерно 25% и 75% соответственно).

       Поскольку общая сумма внеоборотных активов  за весь изучаемый период изменилась слабо (увеличение составило всего 48,7 тыс. руб. в 2007 году), то доля внеоборотных активов в общей сумме имущества предприятия за 3 года снизилась от 25,7 % до 19,3 %.  А в соответствии с крупным ростом суммы оборотных средств, их удельный вес возрос от 74,3 % до 80,7 %.

       Можно сделать вывод, что на предприятии  происходит ускорение оборачиваемости  оборотных активов, так как происходит увеличение удельного веса их в составе имущества, составляет значительную долю 80 %. Соотношение оборотных и внеоборотных активов остаётся весьма приемлемым для предприятия занимающегося торгово-посреднеческой деятельностью. То есть в общей сумме активов удельный вес оборотных средств очень высокий – это свойственно почти всем торговым предприятиям.

       В 2005 г. наибольшие удельные веса в составе  оборотных активов занимают запасы и дебиторская задолженность. Причем, всвязи с достижением к концу 2005 г. суммы дебиторской задолженности показателя 4176 тыс. руб., ее удельный вес составил 56,8 %, по сравнению с концом 2004 года она увеличилась на 29,2 %. Данное увеличение объясняется тем, что предприятие наращивает объемы реализации товаров.

       А уменьшение суммы запасов в 2005 г. привело к уменьшению их доли в общей структуре структуре оборотных средств до 17,2 %. Доля запасов уменьшилась из-за увеличения доли дебиторской задолженности. Это уменьшение можно считать положительным моментом, так как увеличивается скорость реализации готовой продукции и товаров для перепродажи.

       Увеличение  суммы дебиторской задолженности  и её удельного веса в общей  сумме активов также является отрицательным моментом, так как  меньше поступает денежных средств  в оборот. Для торгового  предприятия необходимо стремиться свести дебиторскую задолженность как можно к меньшему размеру и увеличить скорость ее оборачиваемости.  

       В 2006 г. произошло полное погашение  дебиторской задолженности, что  свидетельствует об эффективной  политике в области управления дебиторской задолженности.

       Наибольший  удельный вес в общей сумме  активов  к концу 2006 года имеет  готовая продукция и товары для  перепродажи, они занимают 73,1 %.  Для  торгового предприятия высокий  уровень данных запасов является нормальным явлением, но необоснованное увеличение запасов может привести к дополнительным расходам на хранение и снижению оборачиваемости запасов. 

       К концу 2007 г. структура активов достигла наиболее оптимальных показателей. Так, удельный вес запасов снизился на 27,8 % по сравнению с показателем на конец 2006 г. и составил – 45,3 %. Удельный вес дебиторской задолженности в общей сумме активов достиг 5,5 % - данное явление не является негативным. Показатель удельного веса денежных средств увеличился на 26,8 % по сравнению с показателем 2006 г. и достиг 29,8 %.

       Проведенный анализ структуры говорит о том, что сумма запасов и денежных средств будет достаточна для  дальнейшего нормального функционирования предприятия, т.к. удельный вес запасов  составляет боле половины общей суммы оборотных активов, а изменение абсолютных показателей и удельного веса денежных средств имеет тенденцию к увеличению.

       Таким образом, проведённый анализ показал, что оборотные средства занимают значительное место в имуществе  предприятия. За 2005-2007 гг. наблюдается увеличение  их суммы и удельного веса.

       Структура активов предприятия ООО «Хотулар»  оптимальна, т.к. распределение показателей  удельного веса на конец 2007 г. соответствует  показателям большинства торговых предприятий.

     Далее проведем анализ структуры пассивов предприятия в разрезе основных их видов по данным таблицы 5. 

Таблица 5

Структура пассивов ООО «Хотулар» за 2005-2007 гг., % (на конец года)