Финансовое планирование в предприятиях

Принцип комплексности планирования финансов предполагает, что показатели финансового плана должны быть увязаны  между собой. Поэтому изменение  одного финансового показателя влечет за собой изменение других показателей  и всей системы в целом.

Принцип оптимальности планирования финансов требует наиболее рационального  использования капитала и всех финансовых ресурсов. Этот принцип предполагает выбор одного наиболее оптимального из возможных вариантов плана.

Преимущества финансового  планирования состоят в том, что  оно:

- воплощает стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;

- обеспечивает финансовыми ресурсами, заложенными в производственном плане экономические пропорции развития;

- предоставляет возможность определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях реальной рыночной конкуренции;

- служит важным инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Планирование помогает предотвращать  ошибочные действия в области  финансов, а также уменьшает число  неиспользованных возможностей.

Основные задачи финансового  планирования на предприятии:

- обеспечивать необходимыми финансовыми ресурсами производственную, инвестиционную и финансовую деятельности;

- определять пути эффективного вложения капитала, оценки степени рационального его использования;

- выявлять внутрихозяйственные резервы увеличения прибыли за счет экономичного использования денежных средств;

- устанавливать рациональные финансовые отношения с кредиторами, бюджетом, банками и другими контрагентами;

- соблюдать интересы акционеров и других инвесторов;

- контролировать финансовое состояние, платежеспособность и кредитоспособность предприятия.

Финансовый план обеспечивает предпринимательский план хозяйствующего субъекта финансовыми ресурсами  и оказывает большое влияние  на экономику предприятия. Происходит это благодаря целому ряду существенных обстоятельств.

Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями. В  результате корректировки достигается  материально-финансовая сбалансированность.

Во-вторых, статьи финансового  плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и  увязаны с основными разделами  предпринимательского плана: производством  продукции и услуг, научно-техническим  развитием, совершенствованием производства и управления, повышением эффективности  производства, капитальным строительством, материально-техническим обеспечением, труда и кадров, прибыли и рентабельности, экономическим стимулированием.

Таким образом, финансовое планирование оказывает воздействие на все  стороны деятельности хозяйствующего субъекта посредством выбора объекта  финансирования, направления финансовых средств и способствует рациональному  использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.

Функциям планирования может  придаваться разное значение в зависимости  от вида и величины предприятия.

Бюджет как экономический  прогноз. Руководство любого предприятия  независимо от его вида и величины обязано знать, какие задания  в области экономической деятельности оно может запланировать на следующий  период. Группы заинтересованных в  деятельности предприятия лиц предъявляют  определенные требования к результатам  его работы. К тому же при планировании некоторых видов деятельности необходимо знать, какие экономические ресурсы  требуются для выполнения поставленных задач. Это относится, например, к  планированию в области привлечения  капитала (приобретения кредитов, увеличения акционерного капитала и т.п.) и определения  объема инвестиций.

Бюджет как основа для  контроля. По мере реализации заложенных в бюджете планов необходимо регистрировать фактические результаты деятельности предприятия. Сравнивая фактические  результаты с запланированными, можно  осуществлять так называемый бюджетный  контроль. В этом смысле основное внимание уделяется показателям, которые  отклоняются от плановых, и анализируются  причины этих отклонений. Таким образом, пополняется информация обо всех сторонах деятельности предприятия.

Бюджет как средство координации. Бюджет представляет собой выраженную в стоимостных показателях программу  действий (план) в области производства, закупок сырья или товара, реализации производственной продукции и т. д. В программе действий должна быть обеспечена временная и функциональная координация (согласование) отдельных  мероприятий. Рентабельность сбыта  зависит, например, от величины ожидаемой  цены поставщика и условий производства; количества выпускаемой продукции - от ожидаемого объема реализации; величины отпускной цены - от того, каких объемов  закупок сырья и материалов требует  программа производства и реализации и т.д.

Бюджет как основа для  постановки задачи. Разрабатывая бюджет на следующий период, необходимо принимать  решения заблаговременно, до начала деятельности в этот период. В таком  случае существует большая вероятность  того, что разработчикам плана  хватит времени для выдвижения и  анализа альтернативных предложений, чем в той ситуации, когда решение  принимается в самый последний  момент.

Как правило, различают краткосрочное  и долгосрочное финансовое планирование. Основой долгосрочного финансового планирования является определение потребности в капитале, позволяющей осуществить выбор и сроки получения кредитов, выпуска ценных бумаг, распределить капитал на собственный и заемный, прогнозы прибыли, амортизационных отчислений, суммы налогов. Краткосрочное финансовое планирование означает расчет плановых финансовых показателей на более короткий срок (год, квартал, месяц и т.п.).

Важным моментом финансового  планирования является определение  стратегии планирования. Стратегия  финансового планирования означает общее направление разработки финансового  плана, источников поступления денег, источников прибыли.

Хозяйствующий субъект (предприятие) представляет собой систему, состоящую  из различных производств, цехов, складов, служб, отделов, лабораторий, магазинов  и других подразделений.

Совершено ясно, что роль каждого из этих подразделений в  получении прибыли различна.

Важным содержанием финансового  планирования в хозяйствующем субъекте определение его центров доходов (прибыли) и центров расходов.

Центр дохода хозяйствующего субъекта - это подразделение, которое  приносит ему прибыль. Центр доходов  имеет и другое название-профит.

Центр расходов - это подразделение  хозяйствующего субъекта, которое является убыточным или вообще некоммерческим, но играющим важную роль в деятельности хозяйствующего субъекта.

Процесс составления финансового  плана можно разбить на три  этапа:

- анализ информации для составления плана;

- выработка и оценка целей планирования, предпосылок для реализации этих целей, оценка риска и возможности их избежать;

- непосредственная разработка финансового плана в виде расчета и согласования показателей, мероприятий обеспечивающих их выполнение.

Планирование всегда базируется на анализе данных за прошедшие годы работы предприятия, на анализе отрасли, рынков сбыта и т.п. Поэтому первый этап - это сбор и обработка необходимой  информации за предыдущие годы и прогноз  на будущее в сфере деятельности предприятия.

Аналитические данные обычно обобщаются в таблицы, где можно  сгруппировать тенденции, особенности  развития отрасли, рынков сбыта, инвестиций, показателей работы предприятия. Анализ соотношений между показателями и факторами, влияющих на их изменения, дает возможность получить реальные оценки развития за прошлые годы и  на будущее. В результате анализа  выявляются возможные альтернативы, проводится их оценка.

На втором этапе планирования определяются основные цели, концепция  и стратегия финансовой работы предприятия. Это реализуется через прогнозирование  и выработку долговременных задач  развития предприятия, факторов повышения  доходности с учетом возможных изменений  внутри предприятия и на рынке  с учетом степени рисков.

В рыночной экономике важным моментом второго этапа планирования является оценка рисков, которые рассматриваются  как опасность возможных потерь финансовых и других ресурсов или  недополучение доходов по сравнению с оптимальным вариантом. Выделяют основные виды рисков: производственный, коммерческий, финансовый, курсовой, инвестиционный.

Риск - категория вероятностная, поэтому его измеряют через предельный уровень потерь, устанавливают для  предприятия приемлемую степень риска. Различают:

- допустимый риск (угроза потери части прибыли);

- критический риск (угроза потери не только прибыли, но предполагаемой выручки);

- катастрофический риск (банкротство).

Так как работа в условиях риска является обычной для рыночной экономики, возникает потребность  в страховании деятельности предприятия.

На третьем этапе планирования делаются расчеты показателей: объемов  выручки от реализации продукции, прибыли; показателей прибыли и рентабельности; актива и пассива баланса; движения денежных ресурсов предприятия.

В основе финансового плана  лежат доходы и расходы, поэтому  на данном этапе решается задача сбалансировать их. Финансовый план составляется на год  с разбивкой по кварталам, а при  необходимости - по месяцам и декадам (оперативные планы). При составлении  финансовых планов предприятия должны выполняться следующие правила:

- сбалансированность по объему и срокам финансовых потребностей и источников покрытия этих потребностей;

- обеспечение платежеспособности предприятия в любое время;

- обеспечение рентабельности продукции, производства, инвестиций;

- обязательное приспособление к конкретным рынкам (товаров, рабочей силы, финансов);

- выявление и предупреждение финансовых рисков, их страхование.

Нужно иметь в виду, что  финансовое планирование ориентируется  на цели предприятия, поэтому реализовать  цели и обеспечивать их выполнение нужно за счет собственных или  привлеченных финансовых ресурсов.

 

1.2 Виды и методы финансового  планирования

 

Финансовое планирование в организации включает в себя три основные подсистемы: перспективное  финансовое планирование; текущее финансовое планирование; оперативное финансовое планирование.

Каждой из этих подсистем  присущи определенные формы разрабатываемых  финансовых планов и четкие границы  периода, на который эти планы  разрабатываются. Они представлены в таблице 1.1.

Расчеты финансовых показателей  производятся с помощью конкретных методов планирования. Методы планирования - это приемы расчета показателей. Существуют следующие методы планирования финансовых показателей: нормативный; расчетно-аналитический; балансовый; оптимизации  плановых решений; экономико-математическое моделирование; экстраполяции. Основным, т.е. наиболее распространенным методом  расчета плановых финансовых показателей  является нормативный метод. А сам  финансовый план рассчитывается балансовым методом [32, с.218].

 

Таблица 1.1 Виды финансового  планирования в организации

Подсистемы финансового  планирования	Формы разрабатываемых планов	Период планирования
Перспективное (стратегическое)	Прогноз отчета о прибылях и убытках  Прогноз движения денежных средств  Прогноз бухгалтерского баланса	3-5 лет
Текущее	План доходов и расходов по операционной деятельности  План доходов и расходов по инвестиционной деятельности  План поступления и расходования денежных средств Балансовый план	1 год
Оперативное	Платежный календарь Кассовый план	Декада, месяц, квартал

 

Содержание нормативного метода заключается в том, что  на основе заранее установленных  норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и  их источниках. Норма - установленная  мера, какая-то средняя величина. Норматив означает технический, экономический  и т.д. показатель норм, в соответствии с которым выполняется какая-то программа.

К финансовым нормам и технико-экономическим  нормативам относятся ставки налогов, норм амортизационных отчислений, нормативы  отчислений в ремонтный фонд, нормативы  товарных запасов, нормативы потребности  в оборотных средства, тарифные ставки, должностные оклады и др.

В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает: федеральные нормативы; республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы; местные нормативы; отраслевые нормативы; нормативы хозяйствующего субъекта.

Федеральные нормативы являются едиными для всей территории Российской Федерации, для всех отраслей и хозяйствующих  субъектов. К ним относятся ставки федеральных налогов, нормы амортизации  отдельных видов основных фондов, ставки тарифных взносов в государственные  внебюджетные фонды и др. Республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы, а также местные нормативы  действуют в отдельных регионах Российской Федерации. Речь идет о ставках  республиканских и местных налогов, тарифных взносов и сборов и др.[25, с.69].