Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика

Автор: Пользователь скрыл имя, 07 Января 2012 в 23:14, контрольная работа

Описание работы

Мебельная фабрика изготавливает столы и шкафы, используя два вида материалов – ДСП и сосну. Столы изготавливает цех 1, шкафы - цех 2. В будущем году предполагаемая цена реализации стола – 300 руб. за ед., шкафа – 600 руб. за ед. Отделом маркетинга представлен следующий поквартальный прогноз сбыта (см. табл. 1).Для упрощения предположим, что НДС не начисляется.

Скачать полностью (81.29 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

к.р. фин полит.doc

— 731.50 Кб (Скачать)
 

    Покупка  оборудования (см. табл. 16 "Инвестиционный бюджет") в 1-м месяце 1-го квартала  финансируется  за счет  кредита  в размере 100 тыс. руб., который будет  погашаться, начиная со 2-го квартала по 12 тыс. руб. ежеквартально (проценты по кредиту начисляются по простой ставке 12% годовых на остаток задолженности) 

Табл. 15.  Сводный бюджет доходов и расходов (по форме № 2)

Наименование / период (квартал) 1 2 3 4 Всего       2009 г.
1. Доходы и расходы  по обычным видам  деятельности
1.1. Выручка (нетто) от продажи  продукции (за минусом НДС, акцизов и аналогичных платежей) табл.1стр.3.3 150000 240000 150000 240000 780000
1.2. Себестоимость реализованной продукции табл.12стр.7 121005 193985 121864 194434 631289
1.3. Валовая прибыль стр.1.1-стр.1.2 28995 46015 28136 45566 148711
1.4. Коммерческие расходы табл.13стр.4 5900 8600 5900 8600 29000
1.5. Управленческие расходы табл.14стр.9 5129 5137 5094 5051 20410
1.6. Прибыль (убыток) от продаж стр.1.3-стр.1.4-стр.1.5 17966 32278 17142 31915 99301
2. Прочие доходы  и расходы
2.1 . Проценты к получению 0  0  0  0  0 
2.2. Проценты к уплате табл.15(а) см.12% 3000 2880 2520 2160 10560
2.3. Доходы от участия в других  организациях 0 0 0 0 0
2.4. Прочие операционные доходы (поступления от продажи основных средств и пр.) 0 0 0 0 0
2.5. Прочие операционные расходы 0 0 0 0 0
2.6. Внереализационные доходы (активы, полученные безвозмездно, курсовые разницы и пр.) 0 0 0 0 0
2.7. Внереализационные расходы (курсовые разницы и пр.) 0 0 0 0 0
3. Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 1.6+2.1-2.2+2.3.+2.4.-2.5+2.6-2.7) 14966 29398 14622 29755 88741
4. Отложенные активы 0 0 0 0 0
5. Отложенные налоговые обязательства 0 0 0 0 0
6. Налог на прибыль (ставка 20%) стр.3*0,2(20%) 2993 5880 2924 5951 17748
7. Чистая  прибыль стр.3-стр.6 11973 23518 11698 23804 70993
8. Дивиденды 0 0 0 0 0
9. Нераспределенная  прибыль за период (строки 7 – 8) 11973 23518 11698 23804 70993
10. Нераспределенная  прибыль нарастающим итогом с начала года 11973 35491 47189 70993  
 
 

Табл. 15 (а). Расчет процентов  по кредиту 

Наименование / период (месяц) 1 2 3 Всего I квартал
Остаток кредита на начало периода 100000 100000 100000 100000
Начисленные проценты (12% год.) 1000 1000 1000 3000
Погашение основной суммы кредита 0 0 0 0
Остаток кредита на конец периода 100000 100000 100000 100000
Наименование / период (месяц) 4 5 6 Всего II квартал
Остаток кредита на начало периода 100000 96000 92000 100000
Начисленные проценты (12% год.) 1000 960 920 2880
Погашение основной суммы кредита 4000 4000 4000 12000
Остаток кредита на конец периода 96000 92000 88000 88000
Наименование / период (месяц) 7 8 9 Всего III квартал
Остаток кредита на начало периода 88000 84000 80000 88000
Начисленные проценты (12% год.) 880 840 800 2520
Погашение основной суммы кредита 4000 4000 4000 12000
Остаток кредита на конец периода 84000 80000 76000 76000
Наименование / период (месяц) 10 11 12 Всего IV квартал
Остаток кредита на начало периода 76000 72000 68000 76000
Начисленные проценты (12% год.) 760 720 680 2160
Погашение основной суммы кредита 4000 4000 4000 12000
Остаток кредита на конец периода 72000 68000 64000 64000

    Предприятие планирует в 1-м месяце 1-го квартала приобрести производственное оборудование для цеха № 1 стоимостью 12 тыс. руб., – производственное оборудование для цеха № 2 стоимостью 24 тыс. руб. и офисное оборудование стоимостью 3 тыс. руб. (Приобретенное оборудование вводится в эксплуатацию в периоде приобретения, начисление амортизационных отчислений начинается в 1-го числа месяца, следующего  за месяцем приобретения оборудования). Амортизация всех основных средств начисляется линейным способом. 

      Табл. 16. Инвестиционный бюджет (руб.)

Наименование / период (квартал) 1 2 3 4 Всего       2009 г.
I. Приобретение внеоборотных  активов (без НДС)
1. Оборудование А  (для цеха №  1)                                                                                
1.1. Балансовая стоимость 12000 12000 12000 12000 48000
1.2. Амортизационные отчисления (срок использования - 5 лет) табл.9стр.3.1 400 600 600 600 2200
1.3. Остаточная стоимость стр.1.1-стр.1.2 11600 11000 10400 9800 42800
2. Оборудование В  (для цеха №  2)                                
2.1. Балансовая стоимость 24000 24000 24000 24000 24000
2.2. Амортизационные отчисления (срок использования - 5 лет) 800 1200 1200 1200 4400
2.3. Остаточная стоимость 23200 22000 20800 19600 19600
3. Оборудование С  (для офиса)                                                                                
3.1. Балансовая стоимость 3000 3000 3000 3000 3000
3.2. Амортизационные отчисления (срок использования - 5 лет) 100 150 150 150 550
3.3. Остаточная стоимость 2900 2750 2600 2450 2450
4. Итого приобретение  внеоборотных активов  и СМР:
4.1. Балансовая стоимость стр.1.1+стр.2.1+стр.3.1 39000 39000 39000 39000 39000
4.2. Амортизационные отчисления стр.1.2+стр.2.2+стр.3.2 1300 3250 5200 7150 7150
4.3. Остаточная стоимость стр.1.3+стр.2.3+стр.3.3 37700 35750 33800 31850 318500
II. Реализация внеоборотных активов (без НДС) 0 0 0 0 0
 

    Разработаем бюджет движения денежных средств, исходя из следующих условий: остаток денежных средств на начало периода планирования равен 0. Покупка оборудования в   1-м месяце 1-го квартала  финансируется за счет кредита в размере 100 тыс. руб., который будет погашаться, начиная со 2-го квартала по 12 тыс. руб. ежеквартально (проценты по кредиту начисляются по простой ставке 12% годовых и выплачиваются в том же периоде). Оборудование  А, В и С (см. табл. 16 "Инвестиционный бюджет") оплачивается в периоде приобретения. Уставный капитал формируется в 1-ом квартале в размере 10 тыс. руб. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Табл. 17.  Бюджет движения денежных средств (руб.)

Наименование / период (квартал) 1 2 3 4 Всего       2009 г.
1. Остаток Cash на  начало периода 0 9698 10231 20713 0
2. Приток денежных  средств

Раздел I. Операционная деятельность:

2.1. Выручка от реализации продукции (без НДС, акцизов и таможенных пошлин) табл.2стр.3 105000 213000 177000 213000 708000
2.2. Авансы, полученные от покупателей и заказчиков 0 0 0 0 0
2.3. Итого по разделу  I. 105000 213000 177000 213000 708000
Раздел II. Инвестиционная деятельность:
2.4. Выручка от реализации внеоборотных активов (без НДС) 0 0 0 0 0
2.5. Внереализационные доходы 0 0 0 0 0
2.6. Итого по разделу  II. 0 0 0 0 0
Раздел III. Финансовая деятельность:
2.7. Увеличение уставного капитала 10000 0 0 0 10000
2.8. Привлечение кредитов 100000 0 0 0 100000
2.9. Эмиссия облигаций 0 0 0 0 0
2.10. Итого по разделу  III. 110000 0 0 0 110000
2.11. Итого приток (разд.I+II+III) 215000 213000 177000 213000 818000
3. Отток денежных  средств

  Раздел I. Операционная  деятельность

3.1. Оплата сырья и  материалов табл.7стр.3 14580 27320 23430 23510 88840
3.2. Прямая заработная плата табл.8стр.4.3 66000 74000 56000 72000 268000
3.3. Общепроизводственные расходы табл.9(в целом по предпр)стр.4 68800 76800 58800 74800 279200
3.4.  Коммерческие расходы табл.13стр.4 5900 8600 5900 8600 29000
3.5. Управленческие расходы табл.14стр.10 5029 4987 4944 4901 19860
3.6. Уплата налогов (на прибыль) табл.15стр.6 2993 5880 2924 5951 17748
3.7. Уплата процентов табл.15стр.2.2 3000 2880 2520 2160 10560
3.8. Итого по разделу  I. 166302 200467 154518 191922 713208
Раздел II. Инвестиционная деятельность
3.9. Приобретение внеоборотных активов табл.16стр.4.1 39000 0 0 0 39000
3.10. Долгосрочные финансовые вложения 0 0 0 0 0
3.15. Итого по разделу  II. 39000 0 0 0 39000
Раздел III. Финансовая деятельность
3.11. Погашение кредитов 0 12000 12000 12000 36000
3.12. Краткосрочные финансовые вложения 0 0 0 0 0
3.13. Выплата дивидендов 0 0 0 0 0
3.14. Итого по разделу  III. 0 12000 12000 12000 36000
3.15. Итого отток (разд. I + II + III) 205302 212467 166518 203922 788208
4. Остаток Cash на  конец периода стр.2.11-стр.3.15 9698 10231 20713 29792 29792
Справочно:          
5. Сальдо по операционной  деятельности          
6. Сальдо по инвестиционной  деятельности          
7.Сальдо  по финансовой  деятельности          
8. Изменение Cash          
9. Свободный денежный  поток (FCF)          
 

    Разработаем прогноз баланса исходя из следующих  условий: уставный капитал сформирован в I-м квартале (10 тыс. руб.) и не изменяется в течение года. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Табл. 18.   Прогноз баланса (руб.)

Наименование / период (квартал) 1 2 3 4 Всего       2009 г.
АКТИВЫ
Раздел I. Внеоборотные активы
1.1.  Балансовая стоимость внеоборотных активов табл.16стр.4.1 39000 39000 39000 39000 39000
1.2. Начисленный износ табл.16стр.4.2 1300 3250 5200 7150 7150
1.3. Остаточная стоимость внеоборотных активов 37700 35750 33800 31850 31850
1.4. Незавершенные капитальные вложения 0 0 0 0 0
1.5. Долгосрочные финансовые вложения 0 0 0 0 0
1.6. Итого по разделу I. 37700 35750 33800 31850 31850
Раздел II. Оборотные активы
2.1. Запасы сырья и материалов (прямые) табл.6стр.6.3 5360 4040 5220 4760 4760
2.2. Незавершенная продукция 0 0 0 0 0
2.3. Готовая продукция табл.12стр.6 38795 24210 39145 19411 19411
2.4. Дебиторская задолженность покупателей табл.2стр.4 45000 72000 45000 72000 72000
2.5. Авансы поставщикам за материалы 0 0 0 0 0
2.6. Векселя к получению 0 0 0 0 0
2.7. Краткосрочные финансовые вложения 0 0 0 0 0
2.8. Денежные средства табл.17стр.4 9698 10231 20713 29792 29792
2.9.  Итого по разделу  II 98853 110481 110079 125963 125963
2.10. Итого активов 136553 146231 143879 157813 157813
ПАССИВЫ          
Раздел III. Источники собственных  средств
3.1. Уставный капитал 10000 10000 10000 10000 10000
3.2. Резервный капитал 0 0 0 0 0
3.3. Нераспределенная прибыль табл.15стр.10 11973 35491 47189 70993 70993
3.4. Итого по разделу III. 21973 45491 57189 80993 80993
Раздел IV. Долгосрочные обязательства табл.15(а)(ост на конец периода) 100000 88000 76000 64000 64000
Раздел V. Краткосрочные  обязательства
5.1. Кредиторская задолженность за  материалы табл.7стр.4 14582 12740 10690 12820 12820
5.2. Задолженность перед поставщиками оборудования 0 0 0 0 0
5.3. Задолженность по налогам 0 0 0 0 0
5.4. Задолженность по оплате труда 0 0 0 0 0
5.5. Авансы полученные 0 0 0 0 0
5.6. Краткосрочные кредиты 0 0 0 0 0
5.7. Итого по разделу  V. 14580 12740 10690 12820 12820
5.8. Итого пассивов 136552 146231 143879 157813 157813

Информация о работе Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика