Дебиторская и кредиторская задолженности

="justify">     При этом воспользуемся следующими формулами:

     - доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов: 

     Удз =

, 

     где Удз – доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих запасов;

     ДЗ – дебиторская задолженность;

     АктТек – текущие активы;

     - доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

     Усдз =

*100%, 

     где Усдз – удельный вес сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности;

     ДЗсомн – сомнительная дебиторская задолженность;

     ДЗ – дебиторская задолженность.

     Доля сомнительной дебиторской задолженности характеризует «качество» дебиторской задолженности. Ее увеличение свидетельствует о снижении ликвидности.

     Полученные данные сведем в аналитическую таблицу 2.9. 
 
 
 
 

     Таблица 2.9.

     Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

     ООО «Маруся и Ко» за 2008-2009 годы

    

     Приведенные в таблице 2.9 данные показывают, что состояние расчетов с покупателями и заказчиками в 2009 году по сравнению с 2008 годом несколько улучшилось: возросла с 1,67 до 1,73 оборотов оборачиваемость дебиторской задолженности. Средний период погашения дебиторской задолженности сократился на 7 дней, на что в первую очередь повлияло улучшение состояние расчетов по краткосрочной дебиторской задолженности, занимающей наибольшую долю в общем объеме дебиторской задолженности ООО «Маруся и Ко». Доля дебиторской задолженности в общем объеме выручки от продажи товаров сократилась с 61,9% до 59,1%.

     Между тем, приведенные показатели свидетельствуют о снижении качества дебиторской задолженности. В 2009 году по сравнению с 2008 годом доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности увеличилась на 0,6 процентных пункта и составила 9%. В общем объеме выручки от продажи товаров она увеличилась на 0,1 процентный пункт и составила 5,3%.

     Учитывая, что доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов составляет 32,7%, а на долю задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме оборотных активов приходится 26,1%, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов из-за ухудшения качества дебиторской задолженности.

     Далее проанализируем состояние дебиторской задолженности по срокам ее образования (таблица 2.10). 

     Таблица 2.10

     Анализ структуры и состояния дебиторской задолженности в зависимости от сроков ее образования по ООО «Маруся и Ко» за 2007-2009 годы

     тыс.рублей

    

     Анализ данных таблицы --- показывает, что основная доля дебиторской задолженности приходится на задолженность покупателей и заказчиков – 79,8%, или 50448 тыс. рублей, 10,5% от общего объема дебиторской задолженности приходится на прочих дебиторов, 8,1% - на авансы выданные.

     Наибольший объем дебиторской задолженности приходится на задолженность со сроком образования до 3 месяцев – 63,8%. В том числе 34,9% от общей дебиторской задолженности (или 22064 тыс. рублей) – это задолженность со сроком образования от 1 до 3 месяцев.

     При этом ООО «Маруся и Ко» в составе дебиторской задолженности имеет довольной высокую сумму задолженности (22408 тыс. рублей) с длительным сроком образования – свыше 3 месяцев, которая является просроченной задолженностью. Поэтому ООО «Маруся и Ко» необходимо приложить все усилия для взыскания просроченной задолженности в ближайшее время, так как в противном случае возможно списание просроченной задолженности на уменьшение финансовых результатов организации.

     Для определения состояния обязательств  на исследуемом предприятии ООО  «Маруся и Ко»  необходимо рассмотреть состав и структуру кредиторской задолженности и рассчитать показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Кредиторскую задолженность можно рассматривать как привлечение к собственным оборотным средствам, заемных, и если на нее не растут пени, то в принципе фирме выгодно иметь кредиторскую задолженность. В табл. 2.11 рассмотрим состав и структуру краткосрочных обязательств исследуемого предприятия.

     Таблица 2.11

     Состав  и структура краткосрочных обязательств ООО «Маруся и Ко»

     за 2008-2009 г.

    

     Как видно из приведенных в таблице 2.11 данных, общая сумма краткосрочных обязательств за 2009 г. значительно увеличилась и составила 47210 тыс. руб., увеличение составило 21546 тыс. руб. На данное увеличение повлияла, прежде всего, статья кредиторской задолженности: поставщики и подрядчики, которая является основной статьей кредиторской задолженности, ее удельный вес в структуре краткосрочных обязательств составляет   22,97 % за 2006 г. и 41,6 % за 2009 г.

     Статья  займы и кредиты имеют тенденцию  к уменьшению, что говорит о  погашении предприятием этой статьи.

     В 2009 г. наиболее весомой статьей является задолженность персоналом, которая в абсолютном значении увеличилась на 1891 руб., а ее удельный вес увеличился на 1,6 % и составил 4,8 % в 2007 г.

     Статьи  кредиторской задолженности имеют  тенденцию к увеличению, что говорит  об увеличении зависимости ООО «Маруся и Ко»  от заемных источников.

     Для определения эффективности использования  кредиторской задолженности  произведем следующие вычисления:

     -К  оборачиваемости кредиторской задолженности  =

                  Выручка от продажи

= ------------------------------------------------------

   Средняя величина  кред. задолженности 

                                                  Крн + Крк

Ср. величина кред. задолженности  = ----------------------

                                                    2 

     где Крн и Крк – величина кредиторской задолженности на начало и конец года.  Расчет показателей оборачиваемости кредиторской задолженности приведем в таблицы 2.12. 
 
 
 

     Таблица 2.12

     Показатели  оборачиваемости кредиторской задолженности

     Кредиторская  задолженность на анализируемом предприятии за 2009 года полностью оплачивается за 124 дня, и как видно из расчета данный показатель имеет тенденции к увеличению.

     Рассчитаем  влияние факторов на коэффициент  оборачиваемости  кредиторской задолженности  с помощью метода цепных подстановок.

     К п.кр.¹ = В₁ / Скз₀ = 106969/ 22519 =  4,75

     D К п.кр. (DВ) = К п.кр.¹ – К п.кр.₀ = 4,75 -  4,4 = 0,35

     D К п.кр (DСкз) = К п.кр ₁ - К п.кр ¹ = 2,9- 4,75 = -1,85

     Основным  фактором, повлиявшим на сокращение коэффициента оборачиваемости на 1,5 п. является увеличение средней стоимости кредиторской задолженности и увеличение выручки  от реализации что привело к снижению коэффициента оборачиваемости на 1,85 п.

     В анализе большое значение имеет  показатель соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности, то есть отвлеченного из оборота денежного  капитала и привлеченного капитала в качестве источника финансирования текущих платежей. Между ними чаще всего прослеживается прямая зависимость. Неплатежи поставщикам зачастую связаны с отвлечением денежного капитала из оборота. Если соотношение равно 1, то это считается нормальным состоянием расчетов.

     Коэффициент текущей задолженности рассчитывается по следующей формуле: 

      К =  

     Рассчитаем  коэффициент текущей задолженности  на основе данных ООО «Маруся и Ко»:

     К _{тек. з.} (2008)=59319 / 22519 = 2,63

     К _{тек. з.} (2009)= 61941 / 36437 = 1,7

     Рассчитанные  коэффициенты говорят о практически  равном соотношении дебиторской  кредиторской задолженности и свидетельствует  о сбалансированности имеющихся  денежных средств на предприятии.

     Коэффициент текущей задолженности за анализируемый  период имеет тенденцию к сокращению, что свидетельствует о превышении дебиторской задолженности над  кредиторской. Таким образом, можно  сделать вывод, что принимаемые  на ООО «Маруся и Ко»  меры по возврату дебиторской задолженности недостаточно эффективны.