Анализ и пути улучшения финансового состояния предприятия

 

    Из  произведенных расчетов следует, что имущество предприятия в 2008 году складывалось, в основном, из собственного (72,5%), заемного и привлеченного капитала (27,5%). Но уже в 2009 году доля собственного капитала снизилась (47,0%), а заемного и привлеченного капитала увеличилась (53%).

    Из  таблицы 3 видно, что наибольший удельный вес в составе заемных средств имеет кредиторская задолженность (27,5% и 53% в 2008 и 2009 году соответственно). Долгосрочные и краткосрочные обязательства отсутствуют. Увеличение кредиторской задолженность было вызвано не своевременной оплатой покупателями поставленной ранее партии товара, а отсутствие наиболее ликвидных активов в нужном количестве, повлекло привлечение заемного капитала. В общем составе источники имущества в целом дали  снижение абсолютной величины на 191 тыс. руб.

2.2.Анализ  ликвидности и  платежеспособности  ООО «ЭЛЕКТРОНИКА»

 

    Для оценки платежеспособности статьи баланса  группируют: активы – по степени их ликвидности (скорости превращения в денежную форму), пассивы - по степени срочности погашения обязательств.

    Анализ  ликвидности активов позволяет  оценить способность предприятия  своевременно погашать краткосрочные  обязательства.

    Для такой оценки рассчитываются следующие показатели. 

    Таблица 4

Анализ  ликвидности активов предприятия

 

    Из  расчетных данных таблицы 4 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности в 2008 году выше нормативного на 2,7, но уже в 2009 году он к концу анализируемого периода значительно снизился и стал ниже нормы на 0,1, поэтому ликвидность активов нельзя оценить положительно. Это произошло за счет большого сокращения наиболее ликвидных активов – денежных средств.

    Значение  критического коэффициента ликвидности  в  2008 году равно 3,4 , что выше оптимального. В 2009 году он значительно снизился (на 1,6), но по-прежнему остался выше рекомендуемого  значения, что положительно для предприятия.

    Коэффициент текущей ликвидности в 2008 году составил 3,6, что выше минимального, в 2009 году - 2,0, т.е. уменьшился на 1,6, но соответствует рекомендуемому значению – это является положительным результатом деятельности предприятия.

    На  основании данной таблицы можно  сделать вывод, что анализируемое  предприятие является платежеспособным, т.к. большинство коэффициентов ликвидности превышают рекомендуемые значения. А это говорит о том, что предприятие финансово устойчиво, платежеспособность предприятия, погашать краткосрочную задолженность, высока.

    Чтобы оценить платежные возможности  предприятия в долгосрочной перспективе  – способность погашать не только краткосрочные, но долгосрочные обязательства, а также обеспеченность собственными оборотными средствами, проведем анализ ликвидности баланса.

    Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги групп  по активу и пассиву. Баланс считается  абсолютно ликвидным, когда имеют  место следующие соотношения: А1 ³ П1; А2 ³ П2; А3 ³ П3; А4 £ П4.

    Если  одно или несколько неравенств не выполняются, баланс не является абсолютно  ликвидным (в большей или меньшей  степени). При этом ликвидность баланса  оценивается как минимально достаточная, если выполняется хотя бы последнее неравенство. В этом случае предприятие может финансировать текущую деятельность за счет собственного капитала и в будущем имеет возможность восстановить платежеспособность.

    Сгруппируем активы и пассивы по степени их ликвидности в таблице 5 и сделаем  вывод.

    Платежный излишек (недостаток) рассчитывается как разность между суммой активов и суммы пассивов соответствующей группы.  
 

    Таблица 5

Анализ  ликвидности баланса предприятия

 

    Рассчитаем  данные условия в:

    1. 2008 г.    А₁ ≥П₁     2009 г.   А₁≤П₁

    2. 2008г.    А₂≥П₂        2009г.    А₂≥П₂

    3. 2008г.     А₃≥ П₃       2009г.     А₃≥ П₃

    4. 2008г.    А₄≤ П₄     2009г.    А₄≤ П₄

    Таким образом, в данном случае не выполняется  только первое неравенство в 2009 году (А₁ ≥ П₁), т.е. срочные обязательства (кредиторская задолженность) превышает сумму наиболее ликвидных активов (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения).

    На  основании аналитического расчета  можно сделать вывод, что баланс предприятия за отчетный период соответствует  оптимальному варианту и можно считать  ликвидным.

    Мы  видим, что денежных средств достаточно для погашения кредиторской задолженности на начало периода, но наблюдается недостаток на конец в размере 23 тыс. руб.

    Оборотные средства по сравнению с источниками  собственных средств составили  платежный излишек на начало года и на конец года.

    Отмечается  увеличение дебиторской задолженности, превышение  над краткосрочными пассивами. Оно составило на начало года 28 тыс. руб., на конец года  45 тыс. руб.

    Анализ  ликвидности баланса показывает, что данное предприятие и в  долгосрочной перспективе остается платежеспособным  и способным обеспечить себя собственными оборотными средствами.

    2.3.Анализ  финансовой  устойчивости предприятия

 

    Анализ  финансовой устойчивости – целеполагающее свойство финансового анализа, а  поиск внутрихозяйственных возможностей, средств и способов ее укрепления представляет глубокий экономический смысл и определяет характер его проведения и содержания.

    Как любая финансово-экономическая категория, финансовая устойчивость выражается системой количественных и качественных показателей и тесно связана с показателями ликвидности и обеспеченности оборотных активов.

    Оценка  типа финансовой ситуации проводится на основе балансовой модели:

    Для оценки типа финансовой ситуации на анализируемом  предприятии по состоянию на 2008 и 2009 годы составим таблицы 6 и 7, в которых произведем все расчеты по типам финансовой ситуации.

    Таблица 6

Исходные  данные для оценки типа финансовой ситуации предприятия

    Продолжение таблицы 6

 

    Таблица 7

Оценка  типа финансовой ситуации на предприятии