Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности

     Рассмотрим  пассив баланса. В конце года произошло  значительное увеличение (в 2,26 раза) собственного капитала предприятия с 155 239 тыс. руб. до 351 138 тыс. руб., темп роста составил 226,19%.Это является позитивным фактором, говорит о повышении финансовой устойчивости, ликвидности, стоимости и инвестиционной привлекательности. Рост собственного капитала, в большей степени обусловлен увеличением уставного капитала, в связи с выпуском акций, темп роста составил 238,10%. на увеличение собственного капитала повлиял рост нераспределенной прибыли на 10 379 тыс. руб., темп роста составил 147,88% благодаря увеличению объема продаж. Увеличился резервный капитал. Резко возрос добавочный капитал - с 2 312 тыс. руб. до 31 528 тыс. руб. за счет увеличения эмиссионного дохода (при увеличении уставного капитала за счет продажи акций (долей) по цене, превышающей номинальную стоимость), а также за счет вкладов в имущество общества с ограниченной ответственностью.

     Анализируя  краткосрочные обязательства, можно  проследить значительное снижение займов и кредитов с 124 330 тыс. руб. до 8 000 тыс. руб. – в конце года, что свидетельствует о расчетах с кредиторами к концу отчетного года. Долгосрочные обязательства значительно выросли с 1 610 тыс. руб. до 127 204 тыс. руб., так как предприятие оформило долгосрочный кредит на расширение производства.

     По  анализу структуры пассивов видно, что на начало отчетного периода  основная доля принадлежит обязательствам 58,29%, а на конец отчетного периода собственному капиталу 60,13% за счет увеличения уставного, добавочного, резервного капиталов и нераспределенной прибыли

      Таблица 7

      Значение  основных аналитических  коэффициентов

    2. Для того, чтобы сделать выводы о финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидность предприятия и сформировать заключение о финансовом положении предприятия необходимо рассчитать финансовые коэффициенты. Будучи относительными показателями, выраженными в кратности или в процентах, их анализ позволяет получить более осмысленные результаты, чем аналогичное изучение абсолютных величин.

          В данной работе рассчитываются следующие группы финансовых показателей:

• показатели ликвидности
• показатели платежеспособности и финансовой устойчивости   предприятия.

     Показатели  ликвидности характеризуют способность  предприятия своевременно и в  полном объеме отвечать по требованиям  держателей его краткосрочных обязательств – поставщиков, кредиторов, работников и др., а также осуществлять текущие производственные и операционные расходы.

     2.1. Рассчитаем коэффициент текущей  ликвидности на начало и конец  года:

     К_тл= Текущие активы/ Текущие пассивы

     К_{тл н.г.=}71 030/215 344 = 0,33

     К_{тл к.г.=}198 168/105 581=1,88

     Коэффициент общей (текущей) ликвидности показывает, в какой степени текущие обязательства  покрываются текущими активами. Из расчетов видно, что в конце года предприятие значительно улучшило показатель текущей ликвидности  от неликвидного до близкого к нормальному.

     2.2. Рассчитаем коэффициент быстрой  ликвидности на начало и конец  года:

     К_бл = Текущие активы- товарные и материальные запасы/ Текущие пассивы

     К_{бл н.г.=}(71 030 – 14 567 – 2 061 – 4 000)/215 344 = 0,23

     К_{бл к.г.=}(198 168-20 916-310-7 611)/105 581=1,6

     2.3. Рассчитаем коэффициент абсолютной  ликвидности на начало и конец года:

     К_ал= Денежные средства/ Текущие пассивы

     К_{ал н.г}.=34 279/215 344=0,16

     К_{ал к.г}.=40 996/105 581=0,39

     Этот  коэффициент характеризует способность  предприятия выполнить свои текущие  обязательства за счет наиболее ликвидных  активов, т.е. часть краткосрочных  обязательств, которая может быть немедленно погашена. В начале года этот показатель был в пределах нормы, а к концу года, показатель  абсолютной ликвидности увеличился более чем в 2 раза.

     Рассмотрим  следующую группу: показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.

     2.4. Рассчитаем коэффициент общей  платежеспособности или коэффициент  автономии на начало и конец  года – отношение собственного  капитала ко всем активам:

     К_авт.= Собственный капитал/ Все активы

     К_{авт н.г}.=155 239/372 193=0,41

     К_{авт к.г}.=351 138/583 923=0,6

     2.5. Рассчитаем коэффициент финансовой  устойчивости на начало и конец года.

     К_фу= Собственный капитал/ Заемный капитал

     К_{фу н.г}.=155 239/1 610+21 5334=0,72

     К_{фу к.г}.=351 138/127 204+10 5581=1,51

     Представим  результаты горизонтального анализа  основных показателей ликвидности, финансовой устойчивости и  платежеспособности в таблице 8.

     Таблица 8

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 

1. 26 октября  2002г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»
2. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: ТК Велби, изд-во "Проспект", 2006;
3. Н. И. Морозко Финансовый менеджмент, учебное пособие, М. 2010г.
4. Юджин Ф. Бригхэм, Майкл С. Эрхардт,10-е изд.: Пер. с англ.; Под ред. к. э. н. Е.А. Дорофеева. - СПб.: Питер, 2009;
5. Л. Е. Басовский, Финансовый менеджмент, учебник, М. ИНФРА-М, 2006;
6. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие/А.Н. Гаврилова, А.А.Попов. – М.:КНОРУС, 2005
7. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. – М.: Дело и сервис, 2009.
8. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / под ред. В.И. Стражева. – Мн.: Выш. шк., 2004.
9. Басовский Л.Е., Лунева А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учеб. пособие/Под ред. Л.Е. Басовского. – М.: ИНФРА–М, 2009.
10. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2005.
11. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2008.
12. Гусева Т.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2005.
13. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2005.
14. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2000.
15. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. – М.: Финансы и статистика, 2009.
16. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит в условиях рынка. – М.: Перспектива, 2002.
17. Т. Б. Бердникова Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, учебное пособие, М. ИНФРА-М, 2008.