Анализ финансовой деятельности фирмы

(2007) -1002583/10001455*100 = -10%

(2008) -3009348/12173988*100 = -24.72%

(2009) -2403185/14142727*100 = -16.99%

       Таким образом, анализ данных приведенных выше показал, что предприятию не хватает оборотных средств ( -16,99%), а сумму собственного капитала предприятие отправило на формирование долгосрочных вложений. 

       Общая платежеспособность предприятия определяется, как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами. Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Основным фактором, обусловливающим общую платежеспособность, является наличие у предприятия реального собственного капитала. Естественным ограничением  для коэффициента является >2.

       Формула

КОП = Активы предприятия / обязательства предприятия

Рассчитаем  коэффициент общей платежеспособности для ООО «K-Rauta» за анализируемые периоды:

(2007) 42584041/32297048 = 1,31

(2008) 49220916/36693243= 1,34

(2009) 53329403/38781133 = 1,38

       Коэффициент общей платежеспособности находится  ниже нормы и имеет незначительное ежегодное увеличение. На значение коэффициента влияет большая долгосрочная и краткосрочная кредиторские задолженности, снижая финансовую устойчивость и платежеспособность организации, но краткосрочная кредиторская задолженность перед поставщиками дает возможность пользоваться бесплатными деньгами, и по возможности не прибегать к использованию кредитов.

4. Обобщение результатов анализа по финансовому состоянию предприятия.

       Для общих выводов по финансовому  состоянию составляется краткий  отчет по результатам предварительного анализа структуры, динамики показателей  отчетности и финансовым коэффициентам. Рассчитанные финансовые коэффициенты и нормативные значения важнейших критериальных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, удобно представить в виде нижеследующей таблицы (таблица 9 ).

Таблица 9

Финансовые коэффициенты ООО «K-Rauta» за анализируемый период 2007-2009

       В ходе проведения финансового анализа  выявлено, что ООО «K-Rauta» основываясь на значения коэффициентов ликвидности имеет низкие показатели ликвидности. Основываясь на проведенном анализе коэффициентов платежеспособности можно заключить, что исследуемое предприятие финансово зависимо, коэффициент финансового риска высок, но в 2009 году имел тенденцию снижения. По показателям платежеспособности коэффициент платежеспособности ниже рекомендуемой нормы. Все исследуемые показатели рентабельности в анализируемом периоде динамично увеличиваются. По коэффициентам оборачиваемости можно сделать вывод, что оборачиваемость производственных запасов и ее сроки имеет хорошую тенденцию, также хорошую тенденцию имеет оборачиваемость дебиторской задолженности. Хотя сроки погашения дебиторской задолженности в 2008 году имеют тенденцию незначительного увеличения, дебиторы реализуют свои обязательства в среднем за 46 дней, что является хорошим показателем так как средняя величина отсрочки платежа кредиторам равна 60 дней.

Заключение.

       Финансовый  анализ предприятия является частью общего, полного анализа хозяйственной  деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного  управленческого анализа. Практически  все пользователи финансовых отчётов предприятий применяют методы финансового анализа для принятия решений, исходя из своих интересов. Финансовый анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).  Главная цель финансовой деятельности – решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

       Существуют  различные классификации методов финансового анализа. Практика финансового анализа выработала основные методы чтения финансовых отчётов. Среди них можно выделить основные: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, анализ относительных показателей. Основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа является бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов.

       Финансовое  состояние – это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Однако цель финансово-экономического анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но ещё и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, даёт возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций  в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.

       В результате финансового  анализа было выявлено следующее:

1. финансовый цикл составляет 12 месяцев. Длительность цикла на исследуемом предприятии утверждена с 1 января по 31 декабря;
2. годовой отчёт состоит из баланса, расчёта прибыли и убытков, отчёта о денежных потоках, отчёта об изменениях собственного капитала, приложения, сообщения руководства и подтверждения ревизора;
3. отчёт о прибыли и убытках за анализируемый период показывают, что прибыль предприятия обеспечивается за счёт основной деятельности предприятия;
4. в результате анализов активов исследуемого предприятия определено, что:

• большую часть баланса активов занимают долгосрочные вложения – 52,87%,  оборотные средства – 47,13% - из них 45,40% это запасы, что говорит о их достаточно большой величине и требует более детального рассмотрения возможностей их уменьшения;

• достаточно большой долей в балансе актива обладают дебиторы – 24,87%. В 2009 году произошло увеличение дебиторской задолженности на 15,12%, что является отрицательным фактором для предприятия. Увеличение дебиторской задолженности требует более детального рассмотрения причин её увеличения, одним из возможных факторов может быть неправильная политика предоставления кредита своим клиентам;

5. в результате анализа пассивов выявлено, что:

• основным источником формирования пассивов исследуемого предприятия в анализируемом периоде являются краткосрочные обязательства 51,6%, долгосрочные обязательства 21,08%, собственный капитал 26,52% - где прибыль составляет 31,75% и собственный капитал 67,18%. Деньги, полученные в результате основной деятельности предприятия, идут на дальнейшее развитие;
• доля собственного капитала за 2009 год увеличилась на 16,17%, прирост произошёл за счёт увеличения прибыли;
• обязательства составляют 72,71% от общей суммы пассивов, что является отрицательным показателем в пассиве баланса,  и их увеличение на 5,69% произошло за счет увеличения долгосрочных обязательств;

6. из полученных выше данных видно, что собственный капитал и долгосрочные обязательства не покрывают долгосрочные вложения, предприятие становится зависимым от кредиторов, имея высокий коэффициент заемного капитала и низкий коэффициент финансовой независимости,  влечет за собой высокий коэффициент финансового риска;

7. активы предприятия финансируются за счёт краткосрочных обязательств;
8. в результате анализа ликвидности получены следующие результаты:

• общая ликвидность за анализируемый период имеет значения ниже нормы ограничения в течении всего анализируемого периода  - в 2007 - 2009 году, происходит уменьшение коэффициента абсолютной ликвидности ниже нормального значения нормы. Это говорит о том, что использует больше денежных средств чем оно может;

9. по результатам анализа рентабельности деятельности предприятия получены следующие результаты, все исследуемые показатели рентабельности в анализируемом периоде динамично увеличиваются;
10. по результатам рассмотренных показателей платежеспособности в исследуемый период определено, что:

• рассматривая коэффициент оборачиваемости всех активов можно судить о том, насколько большой оборот предприятие генерирует от каждого вложенного лата. Из результатов расчетов видно, что в 2009 году каждый вложенный лат давал отдачу в 3,57 лата;

• из анализа оборачиваемости запасов видно, что в течении года, входящие в запасы сырье и товары проданы и заново куплены 6 раз. Определив оборачиваемость запасов в днях можно констатировать, что запасы полностью обновляются за 60,8 дней;
• из анализа оборачиваемости дебиторской задолженности можно отметить, что дебиторы рассчитываются по своим обязательствам в среднем за 46,79 дней, что является средним результатом, но также из анализа видно, что в 2007 году данный показатель вырос и если в 2008 году дебиторы рассчитывались за 40,2 день, то за последний год срок увеличился на 6,79 дня. Это происходит за счет того, что товары отпускаются клиентам на реализацию с отсрочкой платежа, что позволяет предприятию привлечь новых покупателей. Положительной тенденцией считается оборачиваемость дебиторской задолженности в течении месяца,  следовательно исследуя динамику оборачиваемости дебиторской задолженности на исследуемом предприятии за последние три года наблюдается положительная ситуация;
• просчитав коэффициент заёмного капитала за анализируемый период можно судить о том что исследуемое предприятие имеет высокое значение коэффициента заёмного капитала 72,71%, в свою очередь коэффициент концентрации собственного капитала, характеризующий финансовую независимость предприятия от внешнего капитала имеет значение ниже рекомендуемой нормы – 26,52%. Из этих расчётов можно сделать вывод о том, что ООО «K-Rauta» недостаточно финансово автономно, и его финансовая независимость за последний год повысилась незначительно. Стала общепризнанной точка зрения, что предприятие считается финансово независимым, если значение этого коэффициента превышает 50%.