Виды банковских операций. Чистые активы: структура и анализ по 200 ведущим банкам РФ

     2.2. Последствия отсутствия  законов для финансовой структуры – Финансовые пирамиды.

     Как показывает мировой и отечественный  опыт, бурный рост экономики, когда  доходы населения существенно возрастают, а также период экономических  кризисов, когда теряется доверие  к традиционным финансовым институтам и формам сбережения денежных средств, нередко становятся благодатной почвой для активизации деятельности финансовых пирамид и различного рода финансовых структур, имеющих признаки финансовых пирамид. Далее в рамках данной статьи авторами будут рассмотрены особенности функционирования финансовых пирамид в современных условиях.

     Финансовая  пирамида представляет собой такую  схему организации инвестиционного  бизнеса, в которой доход по привлеченным денежным средствам выплачивается  не за счет их вложения в прибыльные активы, а за счет привлечения все новых инвесторов и денежных средств. При этом потенциальных инвесторов побуждают вкладывать денежные средства обещанием и выплатой первым из них больших доходов за счет последующих клиентов. Таким образом, в пирамидальной схеме огромное количество людей «внизу» пирамиды платят деньги малочисленной верхушке, а каждый новый участник платит деньги за шанс продвижения наверх и получения дохода от взносов других людей, которые могут присоединиться позднее. Следует отметить, что принципиальным отличием финансовой пирамиды от реального бизнес-проекта является источник выплаты дохода. Если сумма выплат дохода стабильно превышает размер прибавочной стоимости, которую обеспечивает данный бизнес, то данный проект является пирамидой.

     Для того чтобы сделать финансовую пирамиду максимально привлекательной, обеспечив тем самым постоянное расширение ее финансовой базы и, соответственно, круга лиц, желающих вложить в нее деньги, организаторы пирамидальной схемы поддерживают доходность капиталовложений инвесторов выше рыночной. При этом с помощью недобросовестной рекламы внешне финансовая пирамида может представляться не только как высокодоходный, но и надежный инвестиционный проект, общественно полезный, с солидными гарантиями. Однако со временем, когда возможности выплачивать обещанные доходы становятся все более ограниченными, объемы финансовых обязательств возрастают в геометрической прогрессии, а у инвесторов начинает расти ожидание риска, финансовая пирамида становится все более неустойчивой, чувствительной к любым слухам. В момент поступления плохих новостей среди инвесторов возникает паника, начинается массовое предъявление требований о возврате вложенных средств и обещанного дохода. Закономерным итогом такой ситуации становится крах финансовой пирамиды, в результате которого инвесторы остаются с обесцененными финансовыми инструментами на руках и несут всю тяжесть денежных потерь.

     Финансовые  пирамиды могут быть организованы на основе различных инструментов. Это  могут быть договоры займа, траста, селенга, страхования, договоры на продажу товаров народного потребления (автомобилей, бытовой техники и т.д.) и жилья по низким ценам, условием которых является предоплата с отсрочкой получения, а также ценные бумаги (акции и облигации) и суррогаты ценных бумаг. Одним из важнейших принципов деятельности финансовых пирамид, использующих в качестве финансового инструмента ценные бумаги и их суррогаты, является принцип самокотировки, создающий иллюзию ликвидности. Как правило, котировку ценных бумаг осуществляют сами эмитенты или близкие к ним (аффилированные) структуры, создавая тем самым иллюзию их ликвидности. Самокотировка ценных бумаг сочетается с пирамидальной системой выплат, при которой первым инвесторам дивиденды или проценты начисляются за счет последующих продаж ценных бумаг их новым владельцам по все возрастающей цене. При массовом сбросе ценных бумаг (суррогатов ценных бумаг), на которых основана финансовая пирамида, их рыночные курсы резко падают, а организаторы финансовой пирамиды оказываются не в состоянии поддерживать рыночную стоимость и ликвидность. Если же организаторы финансовой пирамиды при ее основании принимали на себя обязательства по выкупу выпущенных ими ценных бумаг по фиксированным ценам, то у них возникает катастрофический дефицит денежных средств для покрытия этих обязательств, и финансовая пирамида разваливается.

     Вместе  с тем следует отметить, что  понятия «финансовая пирамида»  и «мошенничество» не всегда тождественны. Так, по принципу пирамиды действуют  многоуровневые маркетинговые конструкции, предлагающие своим участникам неплохие комиссионные, если они продадут товар следующим покупателям и убедят их продвигать его дальше. Помимо того, следует отметить, что формирование финансовой пирамиды может стать следствием проектной ошибки, допущенной предпринимателем при планировании долгосрочного проекта. Стремясь скорректировать ее и продлить проекту жизнь, его инициатор предпринимает дополнительное кредитование проекта в расчете на поправку дел в будущем. Однако, по факту, большая часть собранных средств идет на выплаты по обязательствам проекта перед ранними инвесторами. Следует отметить, что принцип пирамиды использует не только частный бизнес. Именно он лежит в основе любой схемы пенсионного обеспечения, основанной на распределительном механизме, - пенсионеры получают пенсии за счет ныне работающих граждан. Такой механизм работает без сбоев, до тех пор пока число работающих граждан существенно превышает число пенсионеров. Когда соотношение изменяется, то система пенсионного обеспечения дает сбой. В свое время по принципу пирамиды в России для покрытия дефицита федерального бюджета выпускались так называемые государственные краткосрочные обязательства (ГКО). Государство было вынуждено непрерывно наращивать ставку заимствований, а, когда выплаты стали невозможными (в августе 1998 г. новые выпуски ГКО невозможно стало разместить даже под 300 % годовых), «пирамида ГКО» обрушилась, результатом чего стал дефолт 1998 г. Совсем другое дело, когда финансовая пирамида изначально создается в мошеннических целях. Как правило, организаторы таких схем попросту присваивают значительную часть денежных средств инвесторов.

     Многочисленные  мошенничества с использованием механизма финансовой пирамиды имели  место и в современной российской истории. Одной из первых финансовых пирамид, начавшей свою мошенническую деятельность в 1991 г., была фирма «Паке», организованная в Волгограде. Ее руководители до 1994 г. у 1 722 вкладчиков похитили 2 356 960тыс. руб. В 1992 г. было совершено уже 9 таких преступлений в 7 регионах страны. Количество потерпевших составило 150тыс. чел., а сумма похищенного исчислялась 157,5 млрд руб. В 1993 г. уже было совершено 33 финансовых мошенничества в 17 регионах страны. Сумма ущерба, нанесенного вкладчикам, составила 300 млрд руб. и 218тыс. долл. Наибольшее распространение крупные мошенничества на рынке частных инвестиций получили в 1994 г., когда сумма похищенного превысила 454 млрд руб. и 13,5 млн долл., а количество обманутых вкладчиков составило 430тыс. чел. С середины 1994 г. начинается период нарастающей нестабильности финансовых компаний. Этот период ознаменовался крахом таких финансовых гигантов, как АО «МММ» и ИЧП «Властилина», началом лавинообразного процесса закрытия и исчезновения более мелких финансовых компаний. К началу 1995 г. более 100 компаний полностью прекратили и выплаты дивидендов, и возврат вкладов. В 1995 г. количество мошеннических структур сократилось до 24, а сумма похищенного — до 32 млрд руб. В 1996 г. крупных мошенничеств зарегистрировано не было [3]. Новый виток активизации деятельности структур, построенных по принципу финансовых пирамид, на территории России пришелся на период после дефолта августа 1998 г., а особенно на 2004 - 2008 гг., то есть тот период, когда, по данным официальной статистики, российская экономика бурно развивалась. Однако первая в XXI в. финансовая пирамида рухнула только в начале 2008 г. (инвестиционный проект «Бизнес-клуб «РуБин»), а затем последовал крах целого ряда других подобных финансовых структур. При этом только в первой половине 2008 г. в России рухнуло 7 финансовых пирамид, в которых пострадали сотни тысяч россиян, потерявших 32 млрд руб. Всего же в России, начиная с 1991г., сотрудниками подразделений экономического департамента органов внутренних дел выявлено 518 финансовых пирамид, похитивших более чем у 400тыс. граждан свыше 40 млрд руб.

     Интенсивному  развитию мошеннических финансовых компаний в России в 1990-е гг. способствовал  комплекс факторов объективного и субъективного  порядка. Так, период наиболее интенсивного появления мошеннических компаний приходится на конец 1993 г. Здесь сыграла свою роль некоторая идеализация частных рыночных институтов, отсутствие опыта поведения в этой сложной сфере. В сочетании с утратой доверия к структурам Сбербанка России, связанной с обесценением сбережений и высокой инфляцией, это создало иллюзию инвестиционной привлекательности финансовых структур.

     Поддержанию этой иллюзии в немалой степени  способствовала нейтральная реакция  государственных институтов. Никаких  мер по предупреждению и пресечению злоупотреблений не было принято ни со стороны следственных органов, ни со стороны Минфина России, ни со стороны Госкомимущества России. Помимо того, одним из факторов успеха финансовых мошенников явилась чрезмерная доверчивость неопытного населения и его повышенная склонность к риску. Причины активизации деятельности финансовых пирамид в первое десятилетие XXI в. аналогичны тем, что были описаны ранее. Это и вечное желание россиян быстро и легко заработать, и элементарная финансовая безграмотность, и недостаточная эффективность надзора и контроля за деятельностью финансовых пирамид со стороны государства. Помимо того, увеличение числа финансовых пирамид связано с ростом благосостояния населения, происходившее в последние несколько лет, что вызвало вполне естественное стремление граждан не только сохранить, но и преумножить свои накопления. Также сюда следует добавить бурное развитие финансового рынка, в том числе и рынка ценных бумаг, и рынка недвижимости, которое имело место в период с 2004 г. до середины 2008 г.

     Вместе  с тем замечено, что количество финансовых пирамид возрастает не только в благоприятной экономической  ситуации, но и в условиях экономических  кризисов, вызывающих резкое ухудшение  экономической и социальной ситуации в стране, девальвацию отечественной валюты, инфляцию и, как следствие, обесценение сбережений населения, ухудшение условий кредитования. В такой ситуации перед финансовыми компаниями, лишившимися законного заработка, вполне может возникнуть соблазн трансформации своей деятельности в мошеннические схемы. Поэтому не случайным представляется тот факт, что многие специалисты прогнозируют активизацию деятельности в России различного рода финансовых структур, имеющих признаки финансовых пирамид. И, прежде всего, это относится к тем секторам финансового рынка, где ослаблен, отсутствует либо крайне затруднен государственный контроль и надзор. Речь, прежде всего, идет о финансовых структурах, построенных по схеме взаимного кредитования, в частности о потребительских кооперативах, создаваемых для целей кредитования и сбережения средств физических лиц, а также приобретения жилья гражданами.

     Кредитные потребительские  кооперативы (КПК) создаются для кредитования и сбережения средств своих членов — физических лиц. Таким образом, КПК работают в той же нише, что и кредитные организации, с одной и той же категорией клиентов - населением. Однако в отличие от кредитных организаций деятельность КПК не лицензируется и фактически не регулируется государством. Так, в соответствии со ст. 27 Федерального закона «О кредитной кооперации» государственное регулирование деятельности кредитных кооперативов и их союзов осуществляется уполномоченным федеральным органом исполнительной власти. Вместе с тем до настоящего времени такой уполномоченный орган нормативно не определен, и, соответственно, не разработаны нормативные правовые акты, регулирующие деятельность данных кооперативов. При этом нередко многие из КПК имеют признаки финансовых пирамид.

     Также вызывает вполне определенные вопросы  и деятельность так называемых потребительских ипотечных кооперативов (ПИК), которые осуществляют деятельность по привлечению и использованию денежных средств граждан - своих членов на приобретение или строительство жилых помещений на территории Российской Федерации. Деятельность ПИК по своей сути аналогична деятельности жилищных накопительных кооперативов (ЖНК), функционирование которых регламентируется Федеральным законом от 30.12.2004 № 215-ФЗ «О жилищных накопительных кооперативах». Вместе с тем схема работы ПИК несколько отличается от механизма ЖНК. Согласно Закону «О жилищных накопительных кооперативах» ЖНК предоставляет квартиру в собственность своему пайщику лишь после того, как он полностью выплатит паевой взнос, а ПИК сразу передает квартиру в собственность и оформляет на нее залог - ипотеку. Это формальное основание выводит ПИК из сферы действия Закона «О жилищных накопительных кооперативах». Их деятельность осуществляется только на основе общих норм гражданского законодательства Российской Федерации. Соответственно фактически деятельность ПИК в сфере привлечения и использования денежных средств населения на приобретение или строительство жилых помещений не контролирует ни один орган государственной власти.

     3. Примеры Банковских  операций.

     3.1. Расчетно-кассовое  обслуживание  (На примере сравнения банков: “Петровский” и “Балтийский банк”).

     ОАО "Банк "Петровский" оказывает  услуги по расчетно-кассовому обслуживанию резидентам - юридическим лицам и  индивидуальным предпринимателям и  нерезидентам - юридическим лицам.

     Юридическое лицо заключает с банком Договор на расчетно-кассовое обслуживание и открытие счета с целью совершения безналичных и наличных операций в валюте РФ и/или иностранной валюте при ведении финансово-хозяйственной деятельности предприятия в рамках Законодательства РФ.

     Внимание!

     Для открытия счетов в  валюте РФ и в иностранной  валюте клиент предоставляет  один пакет документов (единожды).

     При заключении Договора на расчетно-кассовое обслуживание в валюте РФ клиенту  предоставляется возможность:

     1. Бесплатно открыть/закрыть счет (расчетный, текущий, бюджетный, банковский счет нерезидента, специальный счет для нерезидентов).

     2. Управлять своим счетом в режиме удаленного доступа по системе Банк-Клиент.