Входящие и исходящие финансовые потоки страховой компании

    Анализ  структуры и динамики поступления  страховой премии и страховых  выплат на украинском  рынке за период 2000-2007 гг. позволяет сформулировать следующие выводы: 
1) в 2007г. темп роста совокупной страховой премии превысил темп роста ВВП (темп роста страховых премий составил 25,1 %, страховых выплат - 34,3% темп роста ВВП - 22,7%), доля совокупной страховой премии в ВВП, по официальным данным, в 2007г. составила 2,31 %. Страховые премии по добровольным и обязательным видам страхования в 2007 г. составили 763,6 тыс. грн., страховые выплаты - 473,8 тыс.грн..; показатели страхового рынка по итогам деятельности девяти месяцев 2008 г. представлены в таблице;

    2) темпы роста реального украинского страхового рынка опережают ведущие западные рынки, доля классического страхования в ВВП. по результатам 2005г., составляла более 1 %; происходит увеличение доли иностранного капитала страховщиков; одновременно имели место значительные изменения структуры сборов по добровольным и обязательным видам страхования;

    3) коэффициент выплат уменьшается  и в 2006г. составил около 60 %, при этом структура страховых  выплат в целом напоминает  структуру поступлений страховой  премии; самым убыточным видом страхования, согласно данным официальной статистики, является страхование жизни;

    4) по итогам III кв. 2008г., сборы премии  по входящему перестрахованию сократились на 15%, с 17,5 тыс. грн. до 15 тыс.грн. . Одновременно объем выплат уменьшился на 11 %, с 4,3 тыс. грн. до 3,8 тыс.грн. Динамика премий и выплат не имеет выраженных закономерностей и определяется не столько объективными экономическими законами, сколько спросом на налогосберегающие операции, выплатами по ним, а также активностью ФССН по очищению рынка от псевдостраховых схем. В целом, наблюдается сокращение объемов сборов по входящему перестрахованию. Однако с начала 2009г. наметилась тенденция нового роста объемов и динамики реального перестрахования.

    Результаты  анализа финансовых потоков свидетельствуют о замедлении темпов роста объема и изменении качества структуры финансовых потоков на украинском страховом рынке.

    Для раскрытия механизма управления финансовыми потоками в работе дана оценка финансовым потокам страховой  организации по ряду ключевых признаков, в том числе: определение структуры, оценка рентабельности и определение степени участия консолидированных финансовых потоков страховщика в формировании финансового результата деятельности компании.

    Проведенный анализ финансовых потоков страховой компании показал, что ряд экономистов рассматривают финансовые потоки страховщика как составную часть двух относительно самостоятельных потоков(1).

    1. Поток, направленный на осуществление  страховой деятельности.

    2. Поток, направленный на организацию  и поддержание страхового бизнеса (расходы на ведение дела).

    Такой подход для систематизации финансовых потоков не дает возможности раскрыть специфику имеющихся финансовых потоков, которая должна являться основой  для отражения всей системы финансовых потоков и оптимизации управления ими.

    Исследование  проблемы показало, что в отечественной  научной литературе вопросы управления финансовыми потоками в страховой  отрасли недостаточно разработаны, специфика финансовых потоков страховщика  практически не определена. Проведенный анализ позволил сформулировать основные признаки финансового потока страховой организации:

• зависимость от финансово-хозяйственной деятельности субъектов экономики;
• двунаправленность (входящие и исходящие финансовые потоки);
• наличие денежной составляющей и возможность включения всех элементов рынка денег и рынка капитала;
• активы с высокой и средней для организации ликвидностью - материализованная часть финансового потока;
• целенаправленность финансового потока;
• множество финансовых потоков субъекта экономики образует его финансовый кругооборот.

    Учитывая  основные признаки, в исследовании будем придерживаться следующего определения "финансового потока страховой  компании" - это совокупность денежных потоков, бюджетного (налогового) потока, потока доходных финансовых вложений, который движется как внутри компании, так и при реализации взаимоотношений с внешними контрагентами и состоит как из приобретаемых акций, облигаций и других ценных бумаг, так и из консолидированных паев ПИФ, валюты, потока средств в форме дебиторской задолженности по страховым операциям, а также потока ресурсов в иной форме, обладающих высокой и средней для данной компании степенью ликвидности. 

3.2КОНТРОЛЬ  ЗА ФОРМИРОВАНИЕМ ФИНАНСОВЫХ  ПОТОКОВ 

    Состав  и структура доходов и расходов страховой компании определяются совокупностью видов их деятельности. Наряду с прямым страхованием по договорам между страхователями и страховщиками страховые компании передают и принимают риски в перестрахование, а также занимаются инвестиционной деятельностью.

    На  основании перечня доходов, представленных в Положении об особенностях определения  налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль страховщиками, доходы страховой  компании могут быть сгруппированы  по направлениям их деятельности, т.е. доходы страховщика включают в себя:

    - поступления страховых премий  по прямому страхованию;

    - доходы от передачи рисков  в перестрахование;

    - доходы от принятых в перестрахование  рисков;

    - доходы, косвенно связанные со  страховой деятельностью;

    - доходы от нестраховой деятельности.

    Каждый  из перечисленных видов доходов  страховой компании имеет определенные источники формирования:

    1) поступления страховых премий  по видам страхования, уплачиваемых  страхователями по соответствующим  договорам;

    2) суммы возврата страховых резервов, отчисленные, но не востребованные в предыдущие периоды;

    3) суммы, направляемые в соответствии  с установленным порядком на  покрытие расходов на ведение  дела страховщиком по обязательным  видам страхования, финансируемым  за счет бюджетных средств.

    Доходы  страховой компании от переданных в  перестрахование рисков складываются из комиссионного вознаграждения, тантьемы, возмещения перестраховщиком доли убытков (страховых выплат) по рискам, переданным в перестрахование.

    Комиссионное  вознаграждение перестрахователя, передавшего в перестрахование ответственность по риску перестраховщику, представляет собой удерживаемую перестрахователем часть страховой премии по договору страхования, которая приходится на долю принятой перестраховщиком ответственности. Размер комиссионного вознаграждения устанавливается по соглашению сторон в договоре перестрахования обычно до 25% начисленной перестраховщику премии и предназначается для покрытия соответствующей доли расходов на ведение дела.

    Тантьема - это установленная договором перестрахования доля прибыли, полученной перестраховщиком от участия в перестраховании риска, которая выплачивается им перестрахователю за предоставленную возможность получить дополнительный доход и ведение дела по договору страхования. Размер тантьемы устанавливается, как правило, в процентах от прибыли по результатам прохождения договора перестрахования и оговаривается в нем.

    Доходы  страховой организации - перестраховщика  от принятых в перестрахование рисков представляю собой сумму страховой  премии, приходящейся на долю ответственности по рискам, принятым в перестрахование по перестраховочному договору (за вычетом комиссионного вознаграждения, уплачиваемого перестрахователю) и полученных процентов, начисленных перестрахователем на депо (депонирование) премий по рискам, принятым перестраховщиком в перестрахование. В договоре перестрахования может быть предусмотрено создание перестрахователем депо всей или части страховой премии перестраховщика, приходящейся на риски, принятые им в перестрахование.

    Если страховые случаи отсутствовали, по окончании действия перестраховочного договора перестрахователь перечисляет перестраховщику находившуюся в депо сумму вместе с начисленными на нее процентами за непользование средств в обороте. Размер этих процентов устанавливается в договоре перестрахования.

    Доходы, косвенно связанные со страховой  деятельностью, включают:

    - комиссионные вознаграждения, полученные  страховщиком за оказание услуг  страхового агента, страхового брокера,  сюрвейера (аварийного комиссара)  другим страховым компаниям;

    - суммы, полученные в порядке  реализации страховщиком, выплатившим  страховое возмещение, права требования, которое страхователь имеет к  лицу, ответственному за убытки, возмещенные страховой компанией  в соответствии с договором  страхования;

    - доходы, полученные от инвестирования  страховых резервов и собственных  средств;

    - экономия средств на ведение  дела по обязательному медицинскому  страхованию;

    - доходы, полученные от инвестирования  средств резервов по обязательному  медицинскому страхованию, за вычетом сумм, использованных на покрытие расходов по оплате медицинских услуг и пополнение соответствующих резервов по нормативам, установленным территориальным фондом обязательного медицинского страхования.

    К доходам от нестраховой деятельности относятся:

    - прибыль от реализации основных  фондов, материальных ценностей  и прочих активов;

    - доходы от сдачи имущества  в аренду;

    - доходы от нестраховой деятельности, не запрещенной законодательством;

    - суммы, поступившие в погашение дебиторской задолженности, списанной в прошлые периоды на убытки;

    - списанная кредиторская задолженность;

    - внереализационные доходы.

    Перечень  расходов страховых организаций  приведен в Положении об особенностях определения налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль страховщиками и в Положении о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. В соответствии с этими Положениями расходы страховой компании группируются также по направлениям деятельности и включают в себя расходы:

    - связанные с прямым страхованием;

    - связанные с передачей рисков  в перестрахование;

    - связанные с принятием рисков в перестрахование;

    - на ведение дела и внереализационные  потери, убытки.

    Расходы, связанные с прямым страхованием, включают в себя:

    - страховые выплаты в виде страхового  возмещения или страхового обеспечения;

    - суммы, выплачиваемые страхователю  при досрочном прекращении договора страхования;

    - отчисления в страховые резервы.

    Расходы страховой компании, связанные с  передачей риска в перестрахование, включают в себя:

    - страховую премию, приходящуюся  на долю риска, переданного  в перестрахование перестраховщику:

    - сумму начисленных процентов  на депо премий по рискам, переданным  в перестрахование;

    - долю страховых резервов, приходящуюся  на перестраховщиков.

    К расходам, связанным с принятием  риска в перестрахование, относятся:

    - возмещение перестрахователю убытков по риску, принятому перестраховщиком в перестрахование;

    - комиссионное вознаграждение и  тантьему, уплачиваемые перестраховщиком  по договору перестрахования  перестрахователю.

    Расходы на ведение дела включают в себя: