Входящие и исходящие финансовые потоки страховой компании

СОДЕРЖАНИЕ 

Введение………………………………………………………………………………………….2

1.Страхование  как часть финансовой системы………………………………………………...3

1.1Экономическая сущность финансовых потоков……………………………………………3

1.2Классификация  финансовых потоков……………………………………………………….6

1.3Нормативно-правовое регулирование финансовых потоков……………………………...9

2.Финансовые  потоки страховой компании…………………………………………………..13

2.1Доходы  страховщика………………………………………………………………………..13

2.2Расходы  страховщика……………………………………………………………………….18

2.3Прибыль  как часть финансовых потоков………………………………………………….21

3Регулирование  финансовых потоков страховой  компании………………………………...23

3.1Формирование финансовых потоков……………………………………………………...23

3.2Контроль за формированием финансовых потоков………………………………………26

3.3Финансовая  устойчивость страховой компании………………………………………….29

Заключение………………………………………………………………………………….......34

Список используемых источников…………………………………………………………….35

Приложение А:Финансовые показатели участников рейтинга……………………………...38 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ

    На  современном этапе для эффективной  защиты интересов потребителей страховых  услуг необходимо создание рыночного  механизма реализации их интересов  на всех этапах страховых отношений. В связи с данными процессами предложенная в работе единая методология управления финансовыми потоками субъектов страхового дела дает возможность сформулировать механизм структуризации и группировки элементов финансового потока с определением набора базовых качественных и количественных характеристик, который позволит принципиально по-новому сформулировать критерии, цели и стратегию управления финансовыми потоками в страховых организациях. 
Ключевые слова: финансовый менеджмент, страхование, деятельность страховой компании, оптимизация структуры капитала, оценка бизнеса.

    Процесс реформирования и реструктуризации, охвативший большинство отраслей отечественной экономики, заставляет руководителей страховых организаций изменить привычное отношение к принятию финансовых решений как форме реагирования на происходящие изменения. Однако для большинства отечественных страховых организаций остается открытым вопрос формирования финансовой политики, включающий управление финансовыми потоками страховой организации. Интенсивные изменения и усложнение структуры финансовых потоков определяют необходимость исследования и осмысления широкого круга теоретических, управленческих и организационных проблем, возникающих под воздействием глобальных экономических и социальных процессов в Украине и в мировой финансовой системе, что и определяет актуальность темы исследования.

    Актуальность  курсовой работы заключается в том ,что формирование финансовых потоков  является неотъемлемой частью работы страховой компании.

    Цель  работы: изучить финансовые потоки страховой компании, их роль в формировании доходов и расходов страховщика.

    В связи с данной целью выделяются следующие задачи:

    -изучить  финансовые потоки страховой  компании, их сущность;

    -способы  формирования финансовых потоков  и контроль за ними;

    -   составляющие финансовых потоков: прибыль, доходы и расходы страховщика

Проблемой финансовых потоков занимались такие  ученые российские и украинские ученые Бурак, В.И. Плиса, С.М. Синчук, С. И. Юрий, И.С Ярошенко 
 
 

1.СТРАХОВАНИЕ  КАК ЧАСТЬ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ.

1.1ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ

    Финансовый поток страховой компании - это совокупность денежных потоков, бюджетного (налогового) потока, потока доходных финансовых вложений, который движется как внутри компании, так и при реализации взаимоотношений с внешними контрагентами и состоит как из приобретаемых акций, облигаций и других ценных бумаг, так и из консолидированных паев ПИФ, валюты, потока средств в форме дебиторской задолженности по страховым операциям, а также потока ресурсов в иной форме, обладающих высокой и средней для данной компании степенью ликвидности.

    Главным фактором формирования потока является оплата покупателями стоимости проданной предприятием продукции. Исходные показатели для расчета денежных поступлений - это выручка и прибыль от продаж. Выручка и прибыль от продаж имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия. Однако она была бы неполной, если бы отсутствовала информация о потоке денежных средств, возникающем в результате продаж.

    В конечном счете, именно наличие или  отсутствие денег определяет возможности и направления развития предприятия; превышение денежных поступлений над платежами обеспечивает возможность вложения денег в целях получения дополнительной прибыли. Однако при этом надо иметь в виду, что предприятию необходимо постоянное наличие определенной суммы денежных средств как наиболее ликвидных активов, поддерживающих его платежеспособность.

    Поток денежных средств зависит от этих показателей, но не равнозначен им. Он представляет собой разность между  полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени. Получение и выплата денежных средств связаны не только с выручкой от продаж и затратами на проданную продукцию.

    Финансовые  притоки - это суммы, вырученные от размещения новых акций или облигаций, краткосрочные и долгосрочные займы, полученные в банках или у других предприятий, целевое финансирование из различных источников. Оттоки включают в себя возврат займов и кредитов, погашение облигаций, выкуп собственных акций, выплату дивидендов. Данный раздел концентрируется на внешних источниках финансирования, относительно независимых от основной деятельности предприятия. Следует обратить внимание на то, что к финансовым операциям относятся как долгосрочные так и краткосрочные займы и банковские кредиты, полученные предприятием (в том числе и задолженность по векселям). Однако все расходы по выплате процентов за кредит (независимо от его срока) относятся к операционной деятельности предприятия.

    Изменение остатков денежных средств можно рассматривать как результат финансовой политики предприятия по управлению активами и пассивами. Сюда включается:

- принятие  решений о необходимости увеличения  или уменьшения внеоборотных  активов по каждому их элементу;

- управление  запасами, в том числе определение  стоимости необходимых запасов, приобретение более дорогостоящего сырья и других материальных ценностей;

- управление  дебиторской задолженностью, т.е.  условиями расчетов с покупателями  и другими дебиторами, списание  безнадежной дебиторской задолженности,  стимулирование возврата просроченных долгов;

- принятие  решений о необходимых размерах  собственного капитала и обоснованном  сочетании его с заемными источниками  финансирования;

- обеспечение  условий расчетов с поставщиками, благоприятных для предприятия;

- определение  возможности и необходимости использования долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

    Основными параметрами, по которым осуществлены в исследовании анализ и характеристика финансовых потоков, являются валовой  объем страховых премий, структура, рентабельность и участие в формировании финансового результата деятельности компании.

    Финансовый  поток от основной деятельности страховщика  характеризуется высокими объемами в сравнении с другими потоками, как в форме входящего потока (сбор страховых премий), так и  в форме исходящего потока (страховые выплаты).

    Особое  внимание при проведении оценки рентабельности консолидированных финансовых потоков  уделено определению избыточности (дефицитности) входящего финансового  потока страховщика во избежание  нарушений требований Министерства финансов по марже платежеспособности. Для этого определена доля каждого из источников дохода и расхода в общей массе входящих и исходящих финансовых потоков. Страховые сборы составляют около 90 % входящего финансового потока анализируемых страховых компаний, а доля доходов от инвестиционной деятельности занимает всего около 6 % входящего финансового потока. При этом в формировании прибыли доходы от инвестиционной деятельности составляют от 60% и выше. Основу исходящего финансового потока составляют выплаты, комиссионные вознаграждения, а также страховые премии, переданные перестраховщикам, и расходы, связанные с оплатой труда сотрудников.

    Как показывают результаты исследования, отсутствие единого методологического  подхода в управлении финансовыми  потоками обусловливает необходимость разработки и обоснования парадигм с универсальными свойствами и их адаптации к организационно-финансовым особенностям субъектов экономики, что является принципиально новым в формировании комплексной системы финансового управления субъектов страхового дела.

    Создание  научно обоснованной системы управления финансовыми потоками требует синтезированного использования достижений теорий общего и финансового менеджмента, теории систем и системного анализа. Обобщение  научных положений в области финансового менеджмента на принципах системного подхода позволяет предложить единую методологию управления финансовыми потоками субъектов страхового дела.

    Функционирование  финансовых потоков осуществляется на основе следующих закономерностей:

• финансовые потоки функционируют в денежной форме;
• носят постоянный целенаправленный характер;
• финансовые потоки совершают кругообороты, обеспечивающие образование, распределение и расходование денежного фонда организации;
• отличаются устойчивостью финансовых связей, но при этом носят характер дискретных взносов и платежей с разной прибыльностью (убыточностью), но постоянно возобновляющихся;
• обладание таким параметром, как эффективность использования финансовых потоков.

    Приведенные признаки и закономерности функционирования финансовых потоков позволяют подчеркнуть, что "финансовый поток" является агрегированным показателем. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.2КЛАССИФИКАЦИЯ  ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ

    Понятие «финансовый поток предприятия» является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации.

    Функционирование  финансовых потоков осуществляется на основе следующих закономерностей:

• финансовые потоки функционируют в денежной форме;
• носят постоянный целенаправленный характер;
• финансовые потоки совершают кругообороты, обеспечивающие образование, распределение и расходование денежного фонда организации;
• отличаются устойчивостью финансовых связей, но при этом носят характер дискретных взносов и платежей с разной прибыльностью (убыточностью), но постоянно возобновляющихся;
• обладание таким параметром, как эффективность использования финансовых потоков.

Приведенные признаки и закономерности функционирования финансовых потоков позволяют подчеркнуть, что "финансовый поток" является агрегированным показателем. 
Выявленная специфика формирования финансовых потоков страховой компании позволяет провести их систематизацию и классификацию по ряду ключевых признаков: