Валютні операції банку

–  форвардні операції (при поданні  комерційної пропозиції або при  підписанні  контракту  експортер,  знаючи  приблизний  графік  надходження платежів по контракту, укладає  з своїм банком угоду про переуступку йому майбутніх  надходжень  в  валюті  по  завчасно  визначеному  (терміновому) курсі). 

Отже, мінімізація валютного ризику є першочерговим завданням для банків. Основними інструментами мінімізації є лімітування та страхування валютного ризику  (хеджування).  Ліміти  встановлюються  як  з боку регулятора, так і самим банком, що проводить операції з валютою. Сутність хеджування полягає в покупці строкових контрактів на міжбанківському чи біржевому ринку, в яких фіксується обмінний валютний курс. Контроль  за  валютним  ризиком банку є завершальним  етапом управління ним. Контроль представляє собою спостереження за дотриманням встановлених  показників  ризику,  раннє виявлення відхилень та  розробка заходів щодо їх усунення. 

 

2 РОЗРАХУНКОВО-АНАЛІТИЧНИЙ РОЗДІЛ

2.1 Аналіз відкритих позицій комерційного банку

 

Публічне акціонерне товариство «УкрСиббанк» - є правонаступником комерційного інноваційного банку «Харківінкомбанк». ПАТ  «УкрCиббанк»  входить в першу десятку найбільших банків України і дотримуючись своєї стратегії прагне стати основним універсальним банком для своїх клієнтів.  Стратегія «УкрСиббанку» направлена на подальший розвиток банку та утримання лідерських позицій на ринку банківських послуг в Україні. 

Першочерговими  стратегічними цілями «УкрСиббанку» є зміцнення своїх позицій на ринку України як провідного банку, який надає широкий спектр якісних фінансових послуг,  подальший розвиток у сфері роздрібного бізнесу, споживчого кредитування та утримання ринкової позиції у корпоративному банківському секторі України.

Проаналізуємо відкриті позиції банку.

Банк наражається  на ризик у зв`язку з впливом коливання курсів обміну іноземних валют на його фінансовий стан та грошові потоки. Для контролю за валютним ризиком банк використовує внутрішню систему оцінки та обмеження величини валютного ризику через встановлення відповідних внутрішніх лімітів. Система внутрішніх лімітів дозволяє комплексно та адекватно управляти величиною валютного ризику з допомогою прийнятих у банку принципів ризик-менеджменту.

Для розрахунку чистої валютної позиції банку визначено  суму монетарних активів і зобов`язань в іноземній валюті, а різниця між ними складає обсяг відкритої позиції банку.

До монетарних активів  належать утримувані активи, які мають  бути отримані у фіксованій сумі грошей – готівкові кошти, кредити та заборгованість клієнтів, вкладення  в цінні папери, дебіторська заборгованість.

До зобов`язань банку належать грошові кошти, що мають бути поверненні кредиторам в фіксованій сумі грошей – грошові вклади клієнтів, власні боргові цінні папери, інші зобов`язання.

Розглянемо дані про відкритті валютні позиції  комерційного банку, які наведені в  таблиці 3.1

 

Таблиця 3.1 Дані про  відкритті валютні позиції «УкрСиббанку»(тис.грн)

 

№ п/п	Найменування валюти	2009 рік		2010 рік		2011 рік
		Монетар-ні активи	Зобов`язання	Монетар-ні активи	Зобов`язання	Монетар-ні активи	Зобов`язання
1	Долари США	28906146	30042718	23136265	30084392	15479025	18544339
2	Євро	1999746	2016286	1465920	1909290	1257032	1377598
3	Фунти стерлінгів	4444	2845	2460	2744	2998	3141
4	Російські рублі	54150	56184	41227	45262	58494	61077
5	Швейцар ські франки	2571218	2369887	2021647	1877603	913830	1200365
6	Інші	805	932	1490	857	657	285
	Усього	33536509	34488852	26669009	33920148	17712036	21186805

 

Як  зазначалося  раніше,  головним  об`єктом  управління  валютним ризиком  виступає  валютна  позиція  банку  –  співвідношення  вимог (балансових і позабалансових) та зобов’язань (балансових і позабалансових) банку в кожній іноземній валюті та в кожному банківському металі. На  звітні  дати  01.01.2009,  01.01.2010,  10.01.2011 року банк мав відкриту коротку валютну позицію, тобто обсяг валютних пасивів був  більшим  за  активи.  За  період  аналізу коротка валютна позиція банку зросла в 2 рази або майже  на 1,67 мільярдів гривень. При цьому зростання обсягу  короткої  валютної  відбувалося  поступово  та  швидкими  темпами  у 2009 та 2010 роках, а на звітну дату 01.01.2011року обсяг валютної позиції банку скоротився  майже вдвічі. 

Це  пов’язано  із  загальним  скороченням  обсягу активних та пасивних операцій банку, а також скорочення сумм коштів, які залучаються від інших банків, що не могло не відобразитись на валютних операціях.

Структуру валютної позиції банку  наведено в таблиці 3.2

 

Таблиця 3.2 Структура валютної позиції  банку ( тис.грн.)

№ п/п	Найменування валюти	Відкрита валютна  позиція
		2009 рік	2010 рік	2011 рік
1	Долари США	-1136572	-6948127	-3065314
2	Євро	-16540	-443370	-120566
3	Фунти стерлінгів	1599	-284	-143
4	Російські рублі	-2034	-4035	-2583
5	Швейцарські франки	201331	144044	-286535
6	Інші	-127	633	372
	Усього	-614684	-7031139	-3474769

 

Найбільший  обсяг  коштів  в  іноземній  валюті  пов’язаний  з міжбанківськими  операціями  –  близько  80  %.  Оскільки  банк  входить  до складу потужної іноземної фінансової групи, він  регулярно отримує кошти від  материнського банку (є БНП Париба С.А., Франція (BNP Paribas S.A.)), в тому числі і у вигляді міжбанківських позичок. Значну частку іноземної валюти займає також і серед коштів клієнтів. Для юридичних осіб даний показник досягав 60 %. Для фізичних осіб даний показник  є  меншим,  що  пов’язано  із  забороною кредитування  в іноземній валюті. 

Основними валютами, з якими працює «УкрСиббанк»є долар США (USD), євро  (EUR),  фунти стерлінгів  (GBP),  російські  рублі  (RUB),  швейцарські франки (CHF) та інші валюти, частка яких не значна.    «УкрСиббанк» на  останню  звітну  дату  не використовував  похідні  фінансові  інструменти  для  зниження  ризиків, пов’язаних  з  проведенням  операцій  в  іноземних  валютах,  однак  має можливість  їх  використання,  оскільки  в  політиці  банку  прописані  умови застосування та обліку даних інструментів.

Найбільший обсяг операцій банку  з іноземною валютою припадає на долар  США.  85–90%  валютних  активів  та  зобов’язань виражені  саме  у доларах США. За 2009–2010 роки валютна позиція по долару була короткою, її обсяг збільшився в п’ять разів або на 5,4 мільярдів гривень. Однак в 2011 році відбулося скорочення відповідної позиції майже в 3 рази. В результаті загальний приріст короткої валютної позиції по долару США склав 1,2 рази. Валютна позиція банку в євро також була короткою в аналізованому періоді. Її обсяг за даними на звітні дати скоротився на 35 %. Однак в 2010 році,  як  і за  доларом США відбулося суттєве збільшення  обсягу валютної позиції. За іншими валютами позиція була короткою у 2011 роках та довгою  у 2009–2010  роках.  Найвагомішою  складовою були  швейцарські франки, за якими обсяг довгої позиції збільшився у 2 рази. Саме зміна позиції банку в швейцарських франках найбільше вплинула на перехід від довгої до короткої валютної позиції в даній групі валют. Зростання валютної позиції у швейцарських франках пов’язано із співпрацею банку з ЄБРР, який проводив розрахунки саме в цій валюті.

Слід  зазначити,  що  суттєве  зменшення  позицій  за  всіма  валютами відбулося  у  2009  році,  що  може  бути  пов’язано  з  заборонами  регулятора щодо  проведення  операцій  в  іноземній  валюті,  та  в  2011  році,  на  що вплинуло  загальне  скорочення  обсягів  діяльності  та  зниження  активності щодо залучення міжбанківських кредитів.

Отже,  «УкрСиббанк» проводить  значну  кількість  операцій  в  іноземних валютах. Основними валютами, що використовуються є долар США, євро та швейцарський  франк.  Загальна  валютна  позиція  банку  є  короткою.  Тому послаблення курсу національної валюти може призвести до значних збитків.

Після розрахунку величини відкритої валютної позиції , змоделюємо зміни фінансового результату при змінні курсу гривні щодо іноземних валют.

Вплив зміни курсів валют на прибуток банку обчислено без урахування податку на прибуток, оскільки дані зміни відбудуться в статті «результат від переоцінки іноземної валюти», що включатиметься в склад валового прибутку банку, з якого згодом будуть здійсненні всі необхідні відрахування. Банком не проводились операції, які  здійснюють безпосередній вплив  на власний капітал внаслідок  зміни курсів іноземних валют.

 

Таблиця 3.3 Зміна фінансового результату та власного капіталу в результаті можливих змін обмінного курсу, що встановленні на звітну дату, за умови, що всі інші змінні  характеристики залишаються фіксованими  ( тис. грн.)

№ п/п	Найменування статті	2010 рік		2011 рік
		Вплив на прибуток (збиток)	Вплив на власний капітал	Вплив на прибуток (збиток)	Вплив на власний капітал
1	Зміцнення долара США на 5 %	-347407	-347407	-153265	-153265
2	Послаблення долара США на 5%	347407	347407	153265	153265
3	Зміцнення євро на 5%	-22169	-22169	-6028	-6028
4	Послаблення євро на 5%	22169	22169	6028	6028
5	Зміцнення фунта стерлінгів на 5%	-14	-14	-7	-7
6	Послаблення фунта стерлінгів на 5%	14	14	7	7
7	Зміцнення російського рубля на 5%	-202	-202	-129	-129
8	Послаблення  російського рубля  на 5%	202	202	129	129
9	Зміцнення швейцарського франка на 5%	7202	7202	-14326	-14326
10	Послаблення швейцарського франка на 5%	-7202	-7202	14326	14326

 

В  2010 році,  в умовах  значної нестабільності  фінансових ринків  та  волатильності  валютних  курсів  банк  розраховував на  можливість отримання прибутків (збитків), враховуючи зміну курсу для долара на 16,6% та 12,7%. Для євро – на 25 % та на 2,2 %, для всіх інших валют – на 2% та на 12,5  %.  Тобто  були  враховані  найбільші  та  найменші  обсяги  прибутків (збитків) за прогнозними показниками зміни валютних курсів.

Як  можемо бачити, у 2011 році для банку  було невигідним зміцнення всіх  основних  валют,  а  у  2010  році  − всіх  за  виключенням швейцарського франка,  що  свідчить  про  переважання  зобов’язань  над активами і, як результат, коротку відкриту валютну позицію.

Прослідкуємо зміну фінансового результату та власного капіталу в результаті можливих змін обмінного курсу, що встановлений як середньозважений валютний курс, за умови, що всі інші змінні характеристики залишаються фіксованими  ( таблиця 3.4)

 

Таблиця 3.4   Зміна фінансового результату та власного капіталу в результаті можливих змін обмінного курсу, що встановлений як середньозважений валютний курс, за умови, що всі інші змінні  характеристики залишаються фіксованими (тис.грн.)

№ п/п	Найменування статті	2010 рік		2011 рік
		Вплив на прибуток (збиток)	Вплив на власний капітал	Вплив на прибуток (збиток)	Вплив на власний капітал
1	Зміцнення долара США на 5 %	-346253	-346253	-152841	-152841
2	Послаблення долара США на 5%	346253	346253	152841	152841
3	Зміцнення євро на 5%	-22082	-22082	-6493	-6493
4	Послаблення євро на 5%	22082	22082	6493	6493
5	Зміцнення фунта стерлінгів на 5%	-14	-14	-7	-7
6	Послаблення фунта стерлінгів на 5%	14	14	7	7
7	Зміцнення російського рубля на 5%	-5	-5	-141	-141
8	Послаблення  російського рубля на 5%	5	5	141	141
9	Зміцнення швейцарського франка на 5%	6482	6482	-15289	-15289
10	Послаблення швейцарського франка на 5%	-6482	-6482	15289	15289