Управління фінансами та фінансовою діяльністю підприємства на прикладі Відкритого акціонерного товариства «Київський завод безалкоголь

Пояснення: Апланова – планова сума активів розрахована вище; ЧПплановий – плановий чистий прибуток розрахований вище.

Отже, на 2010 р. планується, що підприємство буде ефективно та рентабельно використовувати активи у порівнянні з 2009 р., що стане передумовою покращення функціонування та конкурентоспроможності на ринку.

ВИСНОВКИ ТА ПРОПОЗИЦІЇ

В роботі було зроблено наступні висновки та пропозиції.

В сучасних умовах об'єктивно зростає роль фінансового менеджменту як комплексу взаємопов'язаних управлінських рішень і заходів на різних рівнях управління фінансовими ресурсами. Процес управління фінансами базується на використанні механізмів фінансового менеджменту, складовою яких є правове і нормативне забезпечення управлінських рішень.

Ефективність управління фінансовою діяльністю підприємства значною мірою залежить від якості його інформаційного забезпечення. Вичерпна, достовірна, своєчасна і зрозуміла інформація є запорукою прийняття оптимальних фінансових рішень, спрямованих на зменшення витрат фінансових ресурсів, зростання прибутку і ринкової вартості підприємства.

Діагностику фінансового стану підприємства рекомендується проводити у двох виглядах: експрес-діагностика фінансового стану підприємства; поглиблена діагностика фінансового стану підприємства. Ці види діагностики забезпечують комплексний аналіз фінансового стану підприємства.

Дослідження існуючих методик аналізу дала змогу зробити висновок, що для проведення оцінки фінансового стану підприємства слід:

- проводити оцінку фінансово-майнового стану;

- розраховувати основні показники ефективності фінансового стану.

В роботі досліджується фінансове управління та проводиться аналіз фінансового стану підприємства Вiдкритого акцiонерного товариства "Київський завод безалкогольних напоїв "Росинка". Скорочена назва – ВАТ «КЗБН «Росинка». ВАТ «КЗБН «Росинка» - літер з виробництва та продажу безалкогольних напоїв, хлібного квасу, сиропів і мінеральної води в Україні.

Аналіз фінансово-економічних показників діяльності ВАТ «КЗБН «Росинка» в 2007-2009 рр. показав, що:

- формування доходiв Пiдприємства здiйснювалося вiдповiдно до вимог П(С)БО 15 "Дохiд". Чистий дохiд вiд реалiзацiї продукцiї, товарiв, робiт i послуг у 2008 р. склав 238925,0 тис. грн., що на 10937 тис. грн. (4,8%) більше порівняно з 2007 р., в 2009 р. зріс на 93541,0 тис. грн. (39,15%) і склав 332466 тис. грн. Отже, протягом 3 років даний показник зростав, що свідчить про позитивні тенденції, посилення позицій на ринку;

- собiвартiсть реалiзованої готової продукцiї (товарiв, робiт, послуг) складала в 2008 р. 153234 тис. грн., що на 4231 тис. грн. (2,84%) більше порівняно з 2007 р. В 2009 р. даний показник зріс на тис. грн. (39,15%) і склав 332466 тис. грн., що пов’язано із зростанням обсягів реалізації;

- в 2008 р. необгрунтовано зросли адмiнiстративнi витрати, витрати на збут продукцiї, iншi операцiйнi витрати, порівняно із 2007 р. (майже на 100%). При цьому, чистий дохiд вiд реалiзацiї продукцiї, товарiв, робiт i послуг зріс лише на 4,8%. А в 2009 р. порівняно з 2008 р.: адміністративні витрати зросли на 3959,0 тис. грн. (19,52%) і склали 24243 тис. грн.; витрати на збут зросли на 9506,0 тис. грн. (17,02%) і склали 65344 тис. грн.; інші операційні витрати зменшились на 6516,0 тис. грн. (25,6%) і склали 18933 тис. грн.;

- інші операційні доходи за період 2008-2009 рр. зростали більшими темпами у порівнянні з 2007-2008 рр., і складали 19023 тис. грн.;

- зЗбиток підприємства за 2008 р. складає 13947,0 тис. грн. проти чистого прибутку, отриманого в 2007 р. в сумі 15492,0 тис. грн. Збитковість підприємства пов’язані із зменшенням темпів реалізації, зростанням витрат на маркетингові заходи (в т. ч. витрат на рекламу), які входять до витрат на збут, збільшенням орендної плати та плати за комунальні послуги. Можна зазначити, що в 2008 р. витрати на маркетингові заходи (в т. ч. витрати на рекламу) не були ефективними, так як порівняно з 2007 р. вони зросли на 100%, а чистий дохiд вiд реалiзацiї продукцiї, товарiв, робiт i послуг зріс лише на 4,8%;

- також на погіршення фінансової ситуації вплинула нестабільна економічна ситуація в країні, підприємство втратило від погашення кредиту (коливання курсу валют призвело до збитків);

- в 2009 р. у порівнянні з 2008 р. був отриманий чистий прибуток в сумі 839 тис. грн. Отримання чистого прибутку в 2009 р. пов’язано із тим, що в 2009 р.: не були отримані інші витрати; зменшились інші операційні витрати; адміністративні та витрати на збут зростали меншими темпами, аніж чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг).

За результатами розрахунків  показників  рентабельності за 2007-2009 рр. видно, що:

- коефіцієнт прибутковості (рентабельності) власного капіталу за 2007 р. дорівнював 13,64%,  а у 2008 р. склав 0, так як у підприємства були збитки, за 2009 р. склав 0,83%. Не висока прибутковість (рентабельність) власного капіталу свідчить про те, що підприємство не достатньо ефективно використовує власний капітал, що є негативним фактором розвитку;

- коефіцієнт прибутковості (рентабельності) активів в 2007 р. дорівнював 12,41%, а у 2008 р. склав 0, так як у підприємства були збитки, в 2009 р. дорівнював 0,56%. Робимо висновок, що зменшення показника і низька рентабельність активів погіршенням використання активів підприємства, що є негативним фактором розвитку;

- значення коефіцієнта прибутковості (рентабельності) реалізації в 2007 р. дорівнювало 6,8%, а у 2008 р. склав 0, що пов’язане із збитками, за 2009 р. дорівнював 0,25%. Можна зробити висновок, що даний показник є низьким і свідчить про низьку прибутковість (рентабельність) реалізації. Це відбувається через те, що виручка від реалізації зростає більшими темпами, аніж чистий прибуток. На розмір отриманого збитку в 2007 р., розмір не достатньо високого прибутку в 2008 р. впливали не достатньо обґрунтовані витрати підприємства, що було не доцільно в умовах кризи;

- операційна рентабельність протягом трьох років коливалась, в 2007 р. складала 7,95%, в 2008 р. – склала 0 через збитки, а в 2009 р. – 0,49%. Значення 2009 р. було не високим, але свідчить про прибутковість функціонування.

Для покращення прибутковості (рентабельності) підприємству для покриття збитків необхідно переглянути інші операційні витрати, адміністративні витрати та витрати на збут, які є не обґрунтованими та завищеними.

За результатами розрахунків показників ліквідності, платоспроможності за 2007-2009 рр. видно, що:

- коефіцієнт загальної ліквідності (Кзл), або коефіцієнт покриття в 2007 р. складав 4,14, значення показника було більше норми (1,5< Кзл <2), що свідчить про достатньо високу загальну ліквідність; а в 2008 р. дорівнював 0,95, і зменшився порівняно з 2007 р. на 3,19, і був менше норми, що пов’язано із збільшенням поточних зобов’язань у порівнянні із минулим роком. Це є негативним і свідчить про погіршення розвитку, викликані непропорційним збільшенням обсягів поточних зобов’язань у порівнянні з поточними активами. В 2009 р. даний показник склав 1,37, він зріс порівняно із 2008 р. на 0,42, це  також було менше норми, але показник мав тенденцію до покращення;

- коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кабсл) в 2007 р. склав 0,06, значення показника було менше норми (менше 0,2), що свідчить про низьку ліквідність; а в 2008 р. дорівнював 0,12, і зріс порівняно з 2007 р. на 0,06. За 2009 р. склав 0,28, і був в межах норми (більше 0,2), що свідчить про покращення абсолютної ліквідності, викликану збільшенням темпів зростання обсягів грошових коштів та інших оборотних активів у порівнянні з поточними зобов’язаннями;

- коефіцієнт платоспроможності (Кпл) в 2007 р. склав 11,75, значення показника було високим (більше норми >1), що свідчить про високу платоспроможність; а в 2008 р. дорівнював 2,08, і зменшився порівняно з 2007 р., це свідчить про зниження платоспроможності, викликану непропорційним збільшенням обсягів поточних зобов’язань у порівнянні з власним капіталом. В 2009 р. цей показник склав 2,31, зріс порівняно з 2008 р. і мав значення в межах норми, що свідчить про покращення платоспроможності і покращення фінансової ситуації.

За розрахунками підприємство:

- є фінансово незалежним;

- проведені розрахунки свідчать про відсутність передкризового стану;

- показники ділової активності (оборотність активів) є достатньо високими, хоча коливаються, але свідчать про покращення ділової активності.

Розрахунки показали, що:

- поріг рентабельності в 2008 р. складав 261263,3 тис. грн. і в порівнянні з 2007 р. зріс на 66764,5 тис. грн., а в 2009 р. склав 348199,3 тис. грн. і в порівнянні з 2008 р. зріс на 86936,0 тис. грн. В 2008 р. підприємство було збитковим, і поріг рентабельності був більшим операційного доходу;

- запас фінансової стійкості протягом трьох років змінювався, в 2007 р. складав 15,8%, в 2007 р. було від’ємним через збитки, а в 2009 р. склав 0,9%. Це значення низьке, але свідчить про покращення фінансового стану підприємства.

Аналіз управління фінансами та фінансовою діяльністю підприємства ВАТ «КЗБН «Росинка» за 2007-2009 рр. показав, що в 2008 р. основні показники мали тенденцію до погіршення через збитки, а в 2009 р. завдяки отриманим прибуткам основні фінансові показники покращились.

Для покращення управління фінансами та фінансовою діяльністю ВАТ «КЗБН «Росинка» рекомендується:

- упроваджувати більш ефективне планування обсягів ресурсів та фінансових результатів;

- забезпечити ефективний контроль використання фінансових ресурсів, що сприятиме ефективності функціонування;

- здійснювати шляхи пошуку мінімізації та оптимізації інших операційних витрат, адміністративних витрат та витрат на збут, що дасть змогу уникнути збитків та отримувати прибуток від діяльності. Даний захід є можливим при проведенні:

1) оцінки ефективності комерційних угод з постачальниками, перегляду ефективності та доцільності придбання товарів у кожного з них. Припинення діяльності з постачальниками, співпраця з якими є неефективною або не дуже ефективною;

2) вибору нових ефективних умов постачання товарів. Укладання угод на довгострокову співпрацю з постачальниками, співпраця з якими стане прибутковою;

3) оцінки інших операційних витрат. Зменшення витрат на ведення операційної діяльності сприятиме збільшенню чистого прибутку;

4) слід мінімузувати та оптимізувати адміністративні витрати та витрати на збут (необхідно усунути необгрунтовані представницькі витрати в умовах кризи, оптимізувати маркетингові програми з просування, вивчення ринку, збуту товарів).

Обґрунтування шляхів удосконалення управління фінансами та фінансовою діяльністю ВАТ «КЗБН «Росинка» показало, що при успішному впровадженні запланованих показників, підприємство збільшить чистий прибуток, оптимізує витрати, покращить рентабельність функціонування, удосконалить управління фінансовими ресурсами.

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

1.      Цивільний кодекс України вiд 16.01.2003 № 435-IV (зі змінами та доповненнями вiд 10.02.2010 на пiдставi 1822-17)

2.      Господарський кодекс України вiд 16.01.2003 № 436-IV (зі змінами та доповненнями вiд 05.08.2009 на пiдставi 1617-17)

3.      Закон України «Про господарські товариства» вiд 19.09.1991 № 1576-XII (зі змінами та доповненнями вiд 24.02.2010 на пiдставi 1873-17)

4.      Закон України «Про державну статистику» вiд 17.09.1992 № 2614-XII (зі змінами та доповненнями вiд 31.03.2009 на пiдставi 1070-17)

5.      Закон України «Про аудиторську діяльність» вiд 22.04.1993 № 3125-XII (зі змінами та доповненнями вiд 19.01.2007 на пiдставi 140-16)

6.      Закон України «Про систему оподаткування» вiд 25.06.1991 № 1251-XII (зі змінами та доповненнями вiд 16.02.2010 на пiдставi v005p710-10)

7.      Закон України «Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом» вiд 14.05.1992  № 2343-XII (зі змінами та доповненнями вiд 31.12.2009 на пiдставi 1790-17)

8.      Безгінова Л. І. Оцінка фінансової стійкості підприємств роздрібної торгівлі // Регіональні перспективи. - 2003. - №4-5(29-30). - С.142-144.

9.      Бень Т.Г., Довбня С.Б. Інтегральна оцінка фінансового стану підприємств// Фінанси України. – 2002, № 6. – С. 53-61.

10. Білик М. Д. Сутність і оцінка фінансового стану підприємств // Фінанси України. - 2005. - №3. - С.117-128.

11. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Учебный курс. 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2004. — 656 с.

12. Васюренко О., Подчесова В. Ціна кредитних ресурсів як ключова складова системи управління кредитним ризиком // Банківська справа. – 2008. – №1 – С. 30.

13. Егоров П.В., Андреева А.А. Диагностика управления финансовой деятельностью предприятия : монография. – Донецк : Юго-Восток ЛТД, 2005. – С. 202-204.

14. Економічний аналіз: Навч. посібник / М.А. Болюх, В.З. Бурчевський, М.І. Горбаток; За ред. акад. НАНУ, проф. М.Г. Чумаченка. – К.: КНЕУ, 2001. – 540 с.

15. Економічний аналіз: Навчальний посібник для студентів вищих нав-чальних закладів спеціальності 7.050106 «Облік і аудит»/ За ред. проф. Ф.Ф. Бутинця. – Житомир: ПП «Рута», 2003. – 680 с.

16. Єзгор Л. Планування – основний елемент фінансового менеджменту підприємства в Україні // Формування ринкової економіки в Україні. – 2009. - № 19. – С. 219-223

17. Кірейцев Г.Г. Фінанси підприємств. – К.: ЦУЛ, 2002. – С. 206–230.

18. Кислов Д. Заповеди и мудрости финансового планирования // Менеджмент и менеджер.– 2007. – № 1 – С. 42–47.

19. Коваленко Л. О., Ремньова Л. М., Фінансовий менеджмент. Навч. посібник, 2- ге видання, перероблене і доповнене. К.: Знання - 2005. - 485 с.