Управление платежеспособностью

>Глава 3. Мероприятия по улучшению платежеспособности предприятия ОАО «Приволжскагропромснаб»

 

3.1. Выводы

       Данная курсовая работа посвящена  анализу платежеспособности деятельности  ОАО «Приволжскагропромснаб».

В работе была описана методика проведения анализа в соответствии с утверждёнными методическими рекомендациями по проведению анализа и учебной литературой. Данная методика анализа является полной и конкретизированной, что позволяет организовать чёткий контроль за учётом финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В настоящей  работе исследованы методы и практика расчетов показателей платежеспособности предприятия. В работе проведен анализ хозяйственной деятельности предприятия, и на основании полученных результатов, даны рекомендации по совершенствованию управления производства предприятия, так, чтобы на каждую единицу ресурсов добиваться существенного увеличения объёма производства продукции. Система показателей финансовой устойчивости, предоставленная в работе даёт всестороннюю оценку использования ресурсов предприятия и содержит все общеэкономические показатели.

Завершая  работу, следует заметить, что методики определения и анализа системы  показателей платежеспособности и ликвидности, использованные в работе, помогут руководителям любого уровня полнее выявить резервы дальнейшего повышения эффективности производства и наметить конкретные пути его совершенствования. Обеспечение стабильной работы предприятий по выпуску конкурентоспособной продукции, является задачей первостепенной важности для управляющих всех уровней, а важнейшей качественной характеристикой хозяйствования на всех уровнях является – эффективность производства. Проведенное в данной работе исследование позволило выявить слабые места предприятия ОАО «Приволжскагропромснаб». При финансово-экономическом анализе предприятия выявлены удовлетворительные результаты его деятельности за отчетный период: предприятие имеет прибыль, оно рентабельно.

Проведенный анализ основных производственных фондов позволил выявить, что фондоотдача ОПФ увеличилась на 7% и составила в 2009 г. 3,92 р. Положительное изменение уровня фондоотдачи произошло за счет увеличения среднечасовой выработки, сокращения внутрисменных простоев.

Происходит   ухудшение финансового состояния предприятия в 2008 г по сравнению с предыдущим. Об этом свидетельствуют показатели прибыли. Прибыль от реализации снизилась на 141 т. руб. и составила 448 т.руб., в 2009 г. Проведенный анализ показал, предприятие ОАО «Приволжскагропромснаб» наблюдается нестабильная деятельность, но некоторые признаки, такие как рост производительности труда, рост численности рабочих  свидетельствуют о росте эффективности производства. Фондоотдача увеличилась на 6 копеек, значит   1 рубль 881 копеек выручки предприятие получает с каждого рубля вложенных в производство основных фондов.

На предприятии имеется превышение текущих активов над текущими пассивами (финансовыми обязательствами) обеспечивает резервный запас (границу безопасности) для компенсации убытков, так как коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию к увеличению и составил к концу отчетного периода 2, 67.

        Так  же у предприятия имеется излишек собственных оборотных средств на начало года составил 165 тыс. руб., к концу года – уже 437 тыс. руб.;

Финансовый анализ подтвердил выявленные недостатки и достоинства: баланс ликвидный, предприятие абсолютно финансово устойчиво. Для улучшения эффективности управления предприятием необходимо разработать долгосрочную стратегию по управлению предприятием. На краткосрочный период в работе предлагается лишь несколько из возможных вариантов повышения прибыли предприятия.

Основное  количество основных средств на предприятии  изношено, поэтому очень велика доля простоев по причине ремонта. Вторым рассматриваемым направлением повышения  эффективности деятельности предприятия  рассматривается замена старых основных средств на новые.

В целом финансово-хозяйственную деятельность ОАО «Приволжскагропромснаб» можно назвать успешной – предприятие находится в устойчивом финансовом положении. Налицо излишек собственных оборотных средств, из-за чего предприятие может нормально функционировать.    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2 Предложения

 

Проведенный анализ показал, ОАО «Приволжскагропромснаб наблюдается нестабильная деятельность, но некоторые признаки, такие как фондоотдачи,свидетельствуют о росте эффективности производства. Но снижение численности, прибыли от реализации в свою очередь, свидетельствуют о неэффективном управлении производством.

Предоставляется необходимым дать некоторые рекомендации по повышению эффективности деятельности предприятия ОАО «Приволжскагропромснаб»: 

1. Усовершенствовать  управление предприятием, а именно:

а) осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества и выпуска бракованной продукции;

б) при вводе  в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, для эффективного использования  оборудования и недопущения его  поломки из-за низкой квалификации;

в) использовать системы депремирования работников при нарушении ими трудовой или технологической дисциплины;

г) осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки сырья и готовой продукции.

2. Пополнять  собственный оборотный капитал  за счет внутренних и внешних источников.

3. Обоснованно  снижать уровень запасов и  затрат (до норматива).

4. Ускорить оборачиваемость капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота.

6. Следить  за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженности.  Значительное превышение дебиторской  задолженности создает угрозу  финансовой устойчивости предприятия  и делает необходимым привлечение  дополнительных источников финансирования.

7. По возможности  ориентироваться на увеличение  количества заказчиков с целью  уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии  монопольного заказчика.

Анализируя  финансовую устойчивость предприятия, можно прийти к выводу, что владельцы  предприятия всегда отдают преимущество разумному росту доли заемных  средств; кредиторы наоборот – отдают преимущества предприятиям с высокой  долей собственного капитала.

Таким образом, анализ финансовой устойчивости предприятия  дает возможность оценить, насколько  предприятие готово к погашению  своих долгов и ответить на вопрос, насколько оно является независимым  с финансовой стороны, увеличивается  или уменьшается уровень этой независимости, отвечает ли состояние  активов и пассивов предприятия  целям его хозяйственной деятельности.

Недостаток  численности рабочих на предприятии  вызван потерями в заработной плате  по вине предприятий, т.к. все рабочие  являются сдельщиками, то они теряют в заработной плате за время простоев не по их вине. Третьим мероприятием предлагается   увеличить количество рабочих на число приобретенного оборудования и повысить мотивацию  работников путем оплаты им дней вынужденных  простоев.

Общий эффект от внедрения всех мероприятий позволит значительно повысить прибыль  предприятия  и повысит все показатели деятельности.

            Для того чтобы усилить финансовую устойчивость ОАО «Приволжскагропромснаб» нужно увеличивать капитал и резервы предприятия. Увеличим собственный капитал организации за счет увеличения нераспределенной прибыли 500 тыс. руб. путём переоценки основных средств.

Анализ и  прогнозируемые показатели финансовой устойчивости представлен в таблице 3.2.

Таблица 3.2

Анализ показателей  финансовой устойчивости до и после  увеличения собственного капитала предприятия

 

Показатели финансовой устойчивости	До	После	Абсолютное изменение (+/-)
1	2	3	4
Нераспределенная прибыль (НП), тыс.руб.	624	1124	+500
Капитал и резервы (КС), тыс. руб.	4508	5008	+500
Заёмные средства (ЗК), тыс. руб	1373	1373	-
Валюта баланса (Вб), тыс. руб.	5881	6381	+500
Коэффициент долга	0,23	0,21	-0,02
Коэффициент автономии	0,77	0,79	+0,02
Активы	5881	6381	+500
Внеоборотные активы (АВ), тыс. руб.	2507	3007	+500
Коэффициент маневренности собственных источников	0,45	1,98	+1,53
Оборотные активы (АО), тыс. руб.	5469	5469	-
Краткосрочные пассивы (ЗКР), тыс. руб.	159327	159327	-
Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками	0,61	0,72	+0,11

 

Как видно  из таблицы 3.2. произошло увеличение собственного капитала предприятия, что положительно сказалось на повышении коэффициента автономии на 0,02 пункта, на сокращении коэффициента долга на 0,02 (т.е. доля заёмных средств в валюте баланса снизилась), на увеличении коэффициента маневренности собственных источников на 1,53 пунктов. Таким образом,  налицо тенденция укрепления финансовой устойчивости предприятия.

 

 

 

 

            В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости проданной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность оценить возможность скидки при досрочной оплате. Техника анализа будет следующей.

         Определим средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии к концу отчетного периода по формуле 3.1

  Спер = (360 * (ОДЗ1+ОДЗ2) / 2) / Выр                                                

Спер = (360* (544+ 1178) / 2 ) / 15066= 20,57 или примерно 30 дней.

     Допустим, что ежемесячный темп инфляции равен 1,056% ( при ставке рефинансирования ~13%), тогда индекс цен Iц = 1,01056. Таким образом, в результате месячной отсрочки платежа предприятие получит реально лишь  98,96% (1: 1,01056*100) договорной стоимости продукции. Для сложившегося на предприятии периода погашения дебиторской задолженности, равного примерно 1 месяц, индекс цен составит в среднем 1,01056.

При среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном 1 месяцу, предприятие реально получает лишь 98,96 % стоимости договора, потеряв с каждой тысячи рублей ~1,04%, т.е. 10,4 руб.

Можно сказать, что от годовой выручки за продукцию, продаваемую на условиях последующей  оплаты, предприятие получило реально  лишь 14909,31 тыс. руб. (15066*0,01056). Следовательно, 156,69 тыс.руб. (15066 тыс.руб. –  14909,31 тыс.руб.)составляют скрытые потери от инфляции. В этой связи для предприятия было бы целесообразно установить некоторую скидку с договорной цены при условии досрочной оплаты по договору.

В пользу предоставления скидок покупателям в случае досрочной оплаты является тот факт, что предприятие при этом получает возможность сократить не только дебиторскую задолженность, но и объем финансирования, иначе говоря, объем необходимого капитала. Дело в том, что помимо прямых потерь от инфляции предприятие несет потери, связанные с необходимостью обслуживания долга, а также с упущенной выгодой от возможного использования временно свободных денежных средств.

Если средний  срок оплаты дебиторской задолженности  составляет 30 дней, а предприятие предоставляет покупателям 2%-ную скидку за оплату в срок не позднее 1 дня с момента отгрузки, то такая скидка для предприятия будет сопоставима с получением кредита по ставке  12,81% [2*365 / (30-3)]. Если предприятие привлекает заемные средства под 35% годовых, то такие условия будут для него выгодными.

Варианты  альтернативных способов расчетов с  покупателями и заказчиками приведены  в таблице 3.5.

 

  Анализ альтернативных способов  расчетов с покупателями и  заказчиками.       

Таблица 3.1.

Показатели	Вариант I (срок оплаты 1 дня при условии 2%-ной скидки)	Вариант II(срок оплаты 30 дней), просроченные платежи – ср.срок оборачиваемости ДЗ на предприятии на конец периода	Отклонения (+,-)
1. Индекс цен (Iц)	1	1,01056	+ 0,01056
2. Коэффициент падения покупательной  способности денег (Кi)	1	1 : 1,01056 = 0,9896	- 0,0104
3. Потери от инфляции с каждой  тысячи рублей договорной цены, руб.	-	1000 – (1000*0,9896) = 10,4	+ 10,4

 

 

 

 

 

 

Продолжение таблицы 3.1

4. Потери от уплаты процентов  за пользование кредитами при  ставке 12,81% годовых	(1000 * 1 * 12,81) / (365 * 100) = 0,35	(1000 * 30 * 12,81) / (365 * 100) = 10,52	+ 10,17
5. Потери от предоставления 2%-ной  скидки с каждой тысячи рублей  договорной цены, руб.	1000*0,02 = 20	-	- 20
6. Результат политики предоставления  скидки с цены при сокращении  срока оплаты (стр.3 + стр.4 + стр.5)	20,35	20,92	+ 0,57

 

Таким образом, предоставление 2%-ной скидки с договорной цены при условии уменьшения срока  оплаты позволяет предприятию сократить  потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов, в размере 21,61руб. с каждой тысячи рублей, что при объеме продаж в кредит 15066 тыс.руб. составило бы (15066 * 0,57)  8587,62 тыс.руб. на конец отчетного периода.

Итак, результатом  предложенных мероприятий по альтернативному  способу расчета с покупателями и заказчиками стала реальная экономия (высвобождение) денежных средств  в размере  8587,62 тыс.руб. при сохранении прежнего объема продаж и  предоставлении 2%-ной скидки.

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Профессиональное  управление финансами неизбежно  требует комплексного системного изучения финансового состояния предприятия. В связи с этим существенно  возрастает роль финансового анализа.

Главная цель финансовой деятельности предприятия  – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения  на рынке. Для этого необходимо постоянно  поддерживать платежеспособность и  рентабельность предприятия, а так  же оптимальную структуру актива и пассива баланса.