Управление платежеспособностью

 

По результатам  анализа основных технико- экономических показателей можно сделать следующие выводы.

В отчетном году произошло увеличение выручки  от реализации продукции на 186 тысяч  рублей или на 6 % за счет увеличения полной себестоимости продукции на  327 тысяч рублей  или на 2 %. Однако происходит   ухудшение финансового состояния предприятия в 2008 г по сравнению с предыдущим. Об этом свидетельствуют показатели прибыли. Прибыль от реализации в 2008 г увеличилась на 76 т. руб. и составила 589 т.руб, в 2009 г. прибыль от реализации уменьшилась на 141 тыс.  руб. Увеличение прибыли произошло в 2008 первую очередь от увеличения объемов производства, увеличения отпускных цен. Также в отчетном году наблюдается уменьшение  численности работающих предприятия на 6 человека, за счет снижения прибыли в отчетном году. Показатель затрат на 1 рубль реализации услуг  в отчетном году по сравнению с базисным периодом увеличилось на 10 копеек . данный показатель характеризует эффективность деятельности предприятия, так как показывает величину затрат, которая содержится в 1 рубле выручки. Так как прибыль и себестоимость находятся в обратной зависимости друг от друга, то чем меньше затраты в 1 рубле выручки, тем больше прибыль, полученная предприятием.

Рентабельность  отражает конечные финансовые результаты деятельности предприятия. Уровень  общей рентабельности в отчетном году достиг 3,1 %  по сравнению с 4,1 %  в базисном году.  Однако уровень  рентабельности снизился по сравнению  с предыдущим годом , что свидетельствует о том, что прибыль предприятия используется в основном для осуществления материального стимулирования работников и решения некоторых социальных вопросов.

Для анализа  использования основных производственных фондов на предприятии применяются  показатели фондоотдачи, фондоемкости и фондовооруженности.

Фондоотдача показывает, сколько рублей выручки  предприятие получает с каждого рубля вложенных в производство основных фондов. В отчетном году она увеличилась на 6 копеек по сравнению с базисным годом.

Фондоемкость показывает, какая величина основных фондов потрачена на то, чтобы получить 1 рубль выручки. Коэффициент фондоемкости одинаков и составила 0,53 т.руб.  Это свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств и ведет к экономии капитальных вложений. Следует отметить, что об эффективности использовании основных производственных фондов на предприятии свидетельствует увеличение фондоотдачи, а фондоемкость остается без изменений. В целом уровень использования основных производственных фондов достаточно высокий для предприятий сферы услуг, так как фондоотдача в базисном году составляет 1, 875 тысяч рублей, в отчетном 1,881 тысяч рублей.

В динамике показатели использования основных производственных фондов стабильны, это  свидетельствует об эффективном  использовании основных фондов на предприятии. Фондовооруженность является показателем технической вооруженности труда на предприятии. Она характеризует, какая часть стоимости основных производственных фондов приходится на одного работника предприятия. В отчетном периоде фондовооруженость возросла на   3,1 тыс.руб. в расчете на одного работающего по сравнению с базисным годом, что положительно характеризует технико-организациооный уровень предприятия. Рост фондовооруженности в динамике не сопровождается ростом фондоотдачи. следовательно, на предприятии имеется неиспользованное оборудование , а значит, имеются резервы улучшения использования основных производственных фондов и роста объема реализации услуг.

 

 

 

 

 

 

2.2 Анализ платежеспособности ОАО  «Приволжскагропромснаб»

2.2.1 Анализ ликвидности и платежеспособности  ОАО «Приволжскагропромснаб» 

 

Проведение  анализа ликвидности необходимо для более углубленного анализа  платежеспособности. Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Организация считается ликвидной, если ее текущие  активы превышают ее краткосрочные  обязательства.

Проведем  анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «Приволжскагропромснаб». 

           Показатели ликвидности предприятия  ОАО «Приволжскагропромснаб» рассчитанные по формулам, приведены в таблице 2.2

Таблица 2.2

Показатели  ликвидности бухгалтерского баланса

Показатель	2008 г	2009 г
1. Наиболее ликвидные активы, тыс.  руб.  А1	817	589
2. Быстро реализуемые активы, тыс.  руб.  А2	544	1178
3. Медленно реализуемые активы, тыс.  руб.  А3	1369	1563
4. Трудно реализуемые активы, тыс.  руб.  А4	2659	2507
5. ИТОГО АКТИВЫ	5389	5837
Продолжение таблица 2.2
6. Наиболее срочные обязательства,  тыс. руб.П1	1152	1262
7. Краткосрочные пассивы, тыс. руб.  П2	0	0
8. Долгосрочные пассивы, тыс. руб.  П3	44	111
9. Постоянные пассивы, тыс. руб.  П4	4273	4508
10. ИТОГО ПАССИВЫ	5469	5881

  

 Исходя из данных таблицы  определим степень ликвидности баланса, сопоставив итоги приведенных групп по активу пассиву:

A1+ A2 ≥ П1+ П2      П4 ≥ А4

В 2008 году:

817+544>1152+0      4273>2659

В 2009 году:

589+1178>1262+0   2507>4508

Сравнение первых групп активов с двумя группами пассивов характеризует текущую  ликвидность. Из данного анализа  следует, что баланс  ликвиден. Предприятие способно погасить все обязательства, выполнение последнего неравенства свидетельствует о достаточности собственного капитала организации (П4) для покрытия труднореализуемых активов (А4).

Для оценки текущей платежеспособности используются относительные показатели ликвидности, различающихся набором ликвидных  средств.

Для оценки платежеспособности предприятия ОАО  «Приволжскагропромснаб»  рассмотрим следующий расчет показателей, приведенный в таблице 2.3.

 

 

 

 

 

Таблица 2.3

Показатели  ликвидности и платежеспособности

Показатель	2008 г	2009 г	Отклонение
1. Коэффициент текущей ликвидности	2,44	2,67	+0,23
2. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами	0,57	0,59	+0,02
3. Коэффициент быстрой ликвидности	1,18	1,40	+0,22
4. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,71	0,47	-0,24
5.Коэффициент общей платежеспособности	3,57	3,39	-0,18

 

7. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)

Коэффициент текущей ликвидности – дает общую  оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей  текущих активов  предприятия приходится на один рубль  текущих обязательств. То есть предприятие  погашает  краткосрочные обязательства  за счет текущих активов. Нижнее значение данного показателя-2Превышение текущих активов над текущими пассивами (финансовыми обязательствами) обеспечивает резервный запас (границу безопасности) для компенсации убытков, которые может понести организация при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности и чем больше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены.

8. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами.

Характеризует наличие собственных  оборотных средств у предприятия, необходимых для обеспечения  его финансовой устойчивости.

 

Так как коэффициент текущей  ликвидности больше 2, а коэффициент  обеспеченности собственными средствами больше 0,1, рассчитаем коэффициент возможной утраты платежеспособности за предстоящий период (3 месяца).

 

9. Коэффициент утраты платежеспособности (Ку):

Где нормативный период восстановления равен 3 месяцем.

 

Коэффициент утраты платежеспособности больше 1, следовательно, у предприятия существует реальная возможность не утратить свою платежеспособность в ближайшие 3 месяца. Это означает, что решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия не платежеспособным не может быть принято.

10. Коэффициент быстрой ликвидности (Ксл)

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности  исчисляется по более узкому кругу  текущих активов, когда из расчетов исключена наименее ликвидная часть. Нижнее значение данного показателя -1. В 2009 году критическая ликвидность  составляет 1,40 что на 0,22 больше, чем в 2008 году, т.е. наблюдалась положительная тенденция к увеличению критической ликвидности. Следовательно, суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов у предприятия достаточно для покрытия его краткосрочных обязательств. И краткосрочная задолженность должна быть погашена в полной мере в течение краткосрочных поступлений на счета предприятия.

11. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал).

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)- показывает какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Нижняя граница показателя-0,2. Полученные результат коэффициента абсолютной ликвидности в 2008,  и в 2009 годах удовлетворяют установленным нормам. Следует считать, что данное предприятие в состоянии погасить достаточную часть краткосрочной задолженности на дату составления баланса, что оценивается как положительная тенденция.

12. Коэффициент общей платежеспособности (Коп).

Коэффициент общей платежеспособности показывает сколько собственных  средств (финансовых ресурсов) приходиться  на 1 руб. как краткосрочных так и долгосрочных обязательств. Данный коэффициент отражает перспективную платежеспособность.

 Коэффициент общей платежеспособности  рассчитывается в целях прогноза, т.е. когда анализируют в условиях  ликвидации предприятие, сможет  ли оно собственными средствами  ответить по всем видам обязательств. В данном случае видно, что  если организацию ликвидировать,  в анализируемом периоде она  сможет ответить по всем видам  обязательств, т.к. коэффициент больше 1 это 3, 57; 3,39.

Анализ данных таблицы показал, что ОАО «Приволжскагропромснаб»  платежеспособен, о чем говорит коэффициент текущей ликвидности, который составил 2,44 в 2008г. и 2,67 в 2009г, это означает, что эту часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все текущие активы.

Коэффициент быстрой ликвидности показал, что  сразу и быстро в условиях погашения  дебиторской задолженности может  погасить 118% и 140% краткосрочных обязательств; коэффициент абсолютной ликвидности  показал, что организация непосредственно  «живыми деньгами» может погасить 71% и 47% краткосрочных обязательств.

Однако, опираясь только  на показатели платежеспособности, нельзя с уверенностью сказать: стабильно  ли предприятие.

 

 

2.2.2 Анализ финансовой устойчивости  ОАО «Приволжскагропромснаб»

 Платежеспособность  – это внешнее проявление финансового  состояния предприятия, тогда  как  финансовая устойчивость  – его внутренняя сторона,  отражающая сбалансированность  денежных и товарных потоков,  доходов и расходов, средств и  источников их формирования, поэтому  так важно, при проведении финансового  анализа  на предприятии обратить  внимание на показатели финансовой  устойчивости.

       Анализ финансовой устойчивости  должен показать наличие или  отсутствие у предприятия возможностей  по привлечению дополнительных  заемных средств, способность  погасить текущие обязательства  за счет активов разной степени  ликвидности. Финансовая устойчивость  характеризует способность предприятия  обеспечивать свои потребности  источниками финансовых ресурсов  и своевременно расплачиваться  по своим долгам. Проведем анализ  финансовой устойчивости ОАО  «Приволжскагропромснаб».

Для оценки финансовой устойчивости  предприятия  применяется  набор  или система коэффициентов. Таких  коэффициентов очень много, они  отражают  разные стороны состояния  активов и пассивов предприятия.

        Приемлемость  значений  коэффициентов,  оценка  их динамики  и  направлений   изменения  могут  быть  установлены   только   для конкретного   предприятия  с  учетом  условий   его  деятельности.  

        Проведем анализ финансовой устойчивости ОАО «Приволжскагропромснаб». 

Показатели финансовой устойчивости предприятия  ОАО «Приволжскагропромснаб» за 2008 и 2009 г в целом по отрасли рассчитанные по формулам , приведены в таблице 2.4

 

 

Таблица 2.4

Абсолютные показатели финансовой устойчивости ОАО «Приволжскагропромснаб»