Сущность и функции финансов

Лизинг имеет, как правило, трехсторонний  характер взаимодействия контрагентов: лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) имущества.

Будущий лизингополучатель при  необходимости находит лизинговую компанию с достаточными финансовыми средствами и обращается к ней с деловым предложением по заключению лизинговой сделки.

При этой сделке лизингополучатель  выбирает продавца, у которого есть требуемое имущество, а лизингодатель приобретает его в собственность с целью дальнейшей передачи лизингополу-67

 

чателю во временное пользование  за определенную в договоре плату.

По окончании действия договора имущество либо возвращается лизингодателю, либо переходит в собственность лизингополучателя в зависимости от условий договора.

Количество участников лизинговой сделки может сократиться до двух в случае, если продавец и лизингодатель или продавец и лизингополучатель являются одним и тем же лицом. Количество участников лизингового договора может быть и несколько увеличено в случае привлечения к нему новых источников финансовых средств: инвестиционных фондов, банков, страховых компаний.

На первом этапе реализации лизингового  взаимодействия изготовитель оборудования и лизингодатель, заключая договор купли-продажи, выступают как продавец и покупатель.

При этом все вопросы по согласованию конкретных видов оборудования, их качеству, технологическим характеристикам решаются между изготовителем оборудования и лизингополучателем, хотя последний и не является юридической стороной данной сделки. Лизингодатель выполняет в основном финансовое обеспечение сделки.

На втором этапе лизингодатель  уже как владелец оборудования сдает его во временное пользование лизингополучателю.

При этом продавец имущества, хотя и  выполнил условия сделки купли-продажи, несет ответственность за качество оборудования.

Главное содержание лизинговых отношений  — это операции по передаче имущества  в аренду во временное пользование  на условиях лизинга. Отношения по купле-продаже  играют второстепенную роль.

Лизинг имеет много общего с  кредитными отношениями, которые базируются на трех основных принципах:

1. срочности (кредит дается на определенный срок);
2. возвратности (обязательно подлежит возврату в установленный срок);
3. платности (выплачивается определенный ссудный процент).

В лизинге собственник имущества, передавая его на определенный период и во временное пользование, в установленный срок получает имущество обратно, а за предоставленные услуги

68

 

получает от лизингополучателя  оплату в размере согласованного процента от стоимости сдаваемого в аренду оборудования. Налицо элементы кредитных отношений, только при этом участники лизинговой сделки оперируют не денежными средствами, а имуществом.

Специфика лизингового взаимодействия проявляется в следующем:

1. продавец имущества, как правило, знает, что оно приобретается в целях сдачи его в аренду;
2. при сдаче имущества в аренду на условиях лизинга собственником сдаваемого имущества остается лизингодатель;
3. собственник имущества за передачу его во временное пользование получает всегда вознаграждение;
4. пользователь имущества в случае обнаружения дефектов направляет свои претензии или собственнику, или непосредственно продавцу оборудования, с которым никакими договорными отношениями он не связан;
5. пользователь имущества в условиях финансового лизинга имеет право досрочно или после окончания срока договора приобрести его в собственность, что оформляется договором купли-продажи. Субъектами лизинга являются:

 

1. собственник имущества (лизингодатель) — юридическое или физическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, т. е. передачу в аренду специально приобретенного для этого имущества;
2. пользователь имущества (лизингополучатель) — лицо, получающее имущество во временное пользование;
3. продавец (поставщик) имущества — лицо, продающее

имущество лизингодателю.

Объектом лизинга может быть движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке. Согласно классификатору, введенному в действие с января 1996 г., к движимому имуществу относятся:

1. силовые машины и оборудование (технологическое, турбинное оборудование, электродвигатели и т. п.);
2. рабочие машины и оборудование для различных отраслей промышленности (полиграфическое оборудование, строительная техника, станки и т. п.);

69

 

3. средства вычислительной и оргтехники;
4. транспортные средства (железнодорожный подвижной состав, морские и речные суда, автомобили, самолеты и т. п.);
5. прочие машины и оборудование.

К недвижимому имуществу относятся производственные здания и сооружения (нефтяные и газовые скважины, гидротехнические, транспортные сооружения и др.).

Реализация лизинговых операций включает в себя совокупность экономических, правовых и организационных взаимоотношений участников лизингового оборота.

 

ЛЕКЦИЯ  № 10. Финансы предприятий

1. Функции и сущность финансов  предприятий

Базовой ячейкой экономической  системы в любой стране является хозяйствующий субъект (юридическое лицо).

Преобладающую роль в государственной  политике, принципах организации экономики, их функционировании и развитии играет тот или иной тип хозяйствующих субъектов.

В реальной рыночной экономике особую роль играют коммерческие организации.

Согласно ГК РФ юридическим лицом  признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество, отвечает этим имуществом по своим обязательствам, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и неимущественные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Помимо перечисленных признаков, юридическое лицо обязано иметь самостоятельный баланс.

В зависимости от целей  их создания и деятельности юридические лица подразделяются на две большие группы:

1. коммерческие организации;
2. некоммерческие организации.

Основной целью коммерческих организаций  является извлечение прибыли с последующим распределением ее среди участников.

Целью некоммерческих организаций  является решение социальных задач, при этом если организация все  же ведет предпринимательскую деятельность, то полученная прибыль не распределяется среди участников, а также используется для достижения социальных и иных общественно полезных целей.

71

 

Одним из компонентов финансово-хозяйственной  деятельности предприятия являются денежные отношения, которые сопутствуют практически всем другим аспектам этой деятельности:

1. поставка сырья сопровождается необходимостью его оплаты (авансовой, немедленной или отсрочкой);
2. продажа продукции — получение денежных средств в обмен на поставленную продукцию;
3. уплата налогов предприятиями — пополнение денежными средствами бюджетов всех уровней;
4. погашение банковского кредита — движение денежных средств по счетам предприятия и т. д.

Все подобные денежные отношения  реализуются в рамках финансовой системы предприятия.

Таким образом, финансы предприятий  представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих у субъекта хозяйствования по поводу формирования фактических и (или) потенциальных фондов денежных средств, их распределения и использования на нужды производства и потребления.

Применительно к предприятию основными  функциями финансов являются:

1) инвестиционно-распределительная, как правило, свой 
ственна государственным финансам, когда аккумулирован 
ные денежные средства распределяются в основном на нужды 
потребления всех членов общества и финансирование госу 
дарственных программ.

По отношению к хозяйствующему субъекту ее роль заключается в распределении финансовых ресурсов внутри предприятия, способствующем наиболее эффективному их использованию;

2) фондообразующая (источниковая) — реализуется в ходе 
оптимизации пассивной стороны баланса. Любое предприя 
тие финансируется из нескольких источников (кредиты, зай 
мы, взносы собственников и т. д.).

Как правило, данные источники не бесплатные, т. е. привлечение любого из них предполагает расходы как плату за возможность пользования средствами.

Поскольку источников много и их стоимость различна, то предприятию  необходимо выбрать наиболее оптимальную  их комбинацию;

72

 

3) доходо-распределительная. Решающую роль в создании 
и функционировании предприятия играют его собственники, 
которые должны обосновать свое отношение к текущему по 
ложению и будущему своей компании.

Это отношение в первую очередь касается дивидендной политики, когда определенная часть ресурсов предприятия изымается и выплачивается в виде дивидендов;

4. обеспечивающая; ее смысл определяется, во-первых, целевым предназначением предприятия; во-вторых, системой сложившихся расчетных отношений, здесь финансы предприятий как бы обеспечивают удовлетворение интересов собственников, количественно выражая эти интересы в виде прибыли и (или) дивидендов;
5. контрольная — проявляется в отслеживании, ритмичности и своевременности платежей в бюджет, в проведении аудита и в закономерности движения денежных средств.

2. Принцип организации финансов предприятия

Никакая организационная структура  не может быть создана раз и  навсегда в неизменной форме, процесс  ее формирования и оптимизации протяжен во времени. Изменяя, совершенствуя  и оптимизируя данную структуру, необходимо соблюдать ряд принципов:

1) принцип экономической эффективности. Его сущность 
в том, что функциональная система, финансово-хозяйствен 
ная деятельность любого предприятия неизбежно предполага 
ет расходы.

Эта система должна быть экономически целесообразной в том смысле, что все расходы оправданы прямыми и косвенными доходами;

2. принцип финансового контроля. Одним из важных способов контроля является проведение аудиторских проверок, т. е. осуществление независимых, вневедомственных проверок бухгалтерской и финансовой отчетности, платежно-расчетной документации, налоговых деклараций и т. д.;
3. принцип финансового стимулирования. В рамках системы управления финансами разрабатывается механизм повышения эффективности работы отдельных подразделений и орга-73
 

низационной структуры управления предприятия в целом. Достигается это путем установления мер поощрения и наказания финансового характера;

4) принцип материальной ответственности.  Сложившаяся система мер поощрения  и критериев оценки деятельности каждого работника предприятия должна функционировать также на основе наложения материальной ответственности, сущность которой заключается в том, что отдельные лица, имеющие отношение к управлению материальными ценностями и их хранению и перемещению, должны «отвечать рублем» за неоправданный результат своей деятельности.

 

ЛЕКЦИЯ  № 11. Оценка эффективности предпринимательской деятельности

1. Задачи оценки и результативные  показатели предпринимательской  деятельности

Результаты предпринимательской деятельности определяют ее конкурентоспособность и потенциал делового сотрудничества, степень удовлетворения экономических интересов всех участников деловых отношений.

Оценка эффективности предпринимательской  деятельности за определенный период необходима прежде всего предпринимателю.

По результатам такой  оценки он разрабатывает и осуществляет систему технических, технологических, организационно-экономических, социальных мероприятий в производственно-хозяйственной программе с целью улучшения финансового состояния предприятия, от которого зависит его коммерческая привлекательность для поставщиков средств производства, банков, иных юридических и физических лиц.

На основании оценки итогов предпринимательской  деятельности инвесторы делают финансовые вложения в предприятие с гарантией обеспечения надежности инвестиций и максимальной их окупаемости.