Автор: Пользователь скрыл имя, 28 Марта 2012 в 01:50, курсовая работа
Думка про те, що розвиток методів аналізу фінансового стану підприємства проходивпереважно в США та Західній Європі не може викликати особливих заперечень: даний аналізпокликаний обслуговувати потреби ринкової економіки, і тому лише розвиток та ускладненнямеханізму ринкової економіки можуть сприяти вдосконаленню його методів. Значна частиналітератури, використаної під час написання цієї роботи належить західним авторам, праці якихрозкривають основні принципи сучасних фінансів та менеджерського обліку.
Вступ 3
1. ТЕОРЕТИЧНІ ЗАСАДИ ФІНАНСОВОГО АНАЛІЗУ 5
1.1 Мета, зміст і завдання фінансового аналізу 5
1.2. Метод, методика та способи фінансового аналізу 11
2. Характеристика методу порівняння 14
2.1 Прийоми фінансового аналізу 14
2.2 Особливості методу порівняння 19
ПРАКТИЧНА ЧАСТИНА 30
Список літератури 50
ДОДАТОК А 52
ДОДАТОК Б 54
ДОДАТОК В 56
ДОДАТОК Г 58
Тоді різниця між фактичним і плановим обсягом виробництва без врахування зміни ціни становить 341 075 - 314 760 = = 26 315 (грн), а рівень виконання плану (Р) дорівнює 108,4%, що свідчить про його перевиконання на 8,4:
Якщо не робити нейтралізацію цінового фактора, тоді отримаємо завищені показники. Так, відхилення в обсягах виробництва становитимуть 341 075 - 291 600 = 49 475 (грн), співвідношення фактичних і планових витрат дорівнюватиме: Р = 341 075 : 291 600 ž 100% = 117,0%. Як бачимо, таке розходження в показниках спричинене дією цінового фактора.
3. Нейтралізація впливу якісного фактора здійснюється за рахунок перерахунку результативного показника (обсяг виробництва продукції) згідно із встановленими стандартами якості (сортність, жирність тощо).
Приклад. Порівняти планові і фактичні обсяги виробництва молока та рівень виконання плану, використовуючи дані табл.10.35.
Для виконання поставленого завдання необхідно перевести обсяги виробництва у базову жирність за допомогою коефіцієнтів перерахунку – співвідношення планової чи фактичної жирності до базової (для планового періоду 3,5 : 3,4 = 1,029 та фактично 3,2 : 3,4 = 0,94). Порядок розрахунків показано в колонці А таблиці.
Таблиця 2.3 Нейтралізація впливу якісного чинника на обсяг виробництва і собівартість молока
№ з/п | Показник | За планом | Фактично | Рівень виконання плану,% |
| А | В | С | D |
1 | Обсяг виробництва за фактичною жирністю, ц | 14 000 | 16 800 | 120,0 |
2 | Жирність,% | 3,5 | 3,2 | 91,4 |
3 | Базова жирність,% | 3,4 | 3,4 | – |
4 | Витрати на виробництво, тис. грн | 1800 | 2 380 | 132,2 |
5 | Обсяг виробництва за базовою жирністю, ц (3/2*1) | 14 412 | 15 812 | 109,7 |
6 | Собівартість 1 ц, грн: за фактичною жирністю | 128,6 | 141,7 | 110,2 |
7 | за базовою жирністю | 124,9 | 150,5 | 120,5 |
З таблиці видно, що перераховані на базову жирність показники значно відрізняються від заданих вихідних. Так, рівень виконання плану за обсягом виробництва молока, яке відповідає базовій (стандартній) жирності, становив тільки 109,7%, а не 120%, як за фактичною жирністю. Відповідно і процент виконання плану за собівартістю 1 ц молока за базовою жирністю вищий порівняно з визначеною за фактичними показниками на 20,5%, а не на 10,2%, що свідчить про перевищення витрат проти запланованих.
4. Нейтралізація впливу структурного фактора передбачає перерахунок результативного показника на структуру базисного (планового) періоду.
Приклад. Порівняти випуск продукції за планом і фактично, нейтралізувавши вплив структурного фактора.
Отже, як видно з таблиці, випуск продукції збільшився проти плану на 49,5 тис. грн (344,5-295,0 = 49,5), або на 16,8% при рівні виконання плану на 116,8% (Р = 344,5 : 295,0 ž 100% = 116,8%).
Проте цього недостатньо для аналізу та оцінки роботи підприємства, колективу, тому що часто бувають випадки, коли збільшення обсягу виробництва відбувається в основному за рахунок зміни структури виробництва (випуск дорожчої продукції). У наведеному прикладі за умов нейтралізації впливу структурного чинника випуск продукції, як бачимо, зріс тільки на 40,8 тис. грн (335,8 - 295,0 = 40,8) або на 13,8% при рівні виконання плану 113,8% (Р = 335,8 : 295,0 ž 100% = 113,8%).
Таблиця 2.4 Вартість випуску продукції
Вид продукції | Ціна, грн | Обсяг продукції, тис. од. | Частка | Вартість випуску, тис. грн | ||||
плановий | фактичний | планова | фактична | планова | фактична | фактично за плановою структурою | ||
№ з/п | 1 | 2 | 3 | 4 = 2: 2 | 5 = 3: 3 | 6 = 1*2 | 7=1*3 | 8=3*1*4
|
А | 35 | 4,0 | 5,0 | 0,30 | 0,33 | 140,0 | 175,0 | 160,7 |
В | 20 | 2,5 | 3,0 | 0,19 | 0,20 | 50,0 | 60,0 | 58,1 |
С | 15 | 7 | 7,3 | 0,51 | 0,47 | 105,0 | 109,5 | 117,0 |
Разом | – | 13,5 | 15,3 | 1,00 | 1,00 | 295,0 | 344,5 | 335,8 |
5. Використання єдиної методики розрахунку показників є неодмінною умовою досягнення порівнянності показників. Наприклад, через різні методичні підходи до розрахунку масштабів безробіття в Україні цей показник значно відрізняється. За розрахунками Державного центру зайнятості Міністерства праці і соціальної політики України на початок 2005 р. рівень безробіття дорівнював 3,1%. Тим часом рівень безробіття, розрахований за методикою Міжнародної організації праці (МОП), становив 7,2%, що майже вдвічі більше. Це пояснюється тим, що служби зайнятості враховують тільки стан фіксованого, офіційно зареєстрованого ринку праці, а МОП – відкритого ринку праці. Тому в порівняльному аналізі залежно від поставленої мети і завдань доцільно вибирати якийсь один методичний підхід і відповідний йому показник. У разі використання показників, розрахованих за різними методиками, слід обов'язково давати пояснення.
Інколи для приведення показників у порівнянний (з погляду методики розрахунку) вигляд застосовують спеціальні поправочні коефіцієнти, коефіцієнти переводу тощо.
6. Забезпечення однакової тривалості періодів чи моментів часу, за які порівнюються показники, сприяє успішному проведенню аналітичного дослідження. У випадках, коли за часом різняться, наприклад, два моментні показники, тоді один із них слід замінити. Якщо ж дані взяти за різні хронологічні періоди, то слід забезпечити їх порівнянність шляхом приведення рядів динаміки до однієї основи, зокрема за рахунок переведення абсолютних величин у середні і відносні та ін. (детальніше див. п. 10.4. "Побудова рядів динаміки").
7. Забезпечення одних і тих самих територіальних меж досягається різними шляхами, одним із яких є змикання динамічних рядів. Цей прийом застосовують тоді, коли у процесі аналізу виявлено непорівнянність рівнів ряду за одні роки (чи інші періоди) з рівнями за інші роки. Це відбувається здебільшого через територіальні, відомчі чи організаційні зміни (детальніше див. п. 10.4. "Побудова рядів динаміки").
8. Урахування вихідних умов виробництва потребує дотримання вимога однорідності за складом досліджуваних об'єктів, наприклад непорівнянні показники по цеху із загальнозаводськими, балансовий і чистий прибуток тощо. Крім того, слід пам'ятати, що порівнювати можна тільки підприємства однакового виробничого типу, спеціалізації, а для сільськогосподарських підприємств – однієї природно-економічної зони, з однаковим або подібним балом економічної оцінки землі. За потреби бали земельної оцінки можна коректувати для усунення їх впливу.
У проведенні порівняльного аналізу використовуються такі його види:
– горизонтальний аналіз;
– вертикальний аналіз (структурний);
– трендовий;
– одновимірний;
– багатовимірний.
Горизонтальний порівняльний аналіз – вид одновимірного аналізу, мета якого полягає у визначенні абсолютних (абсолютний приріст) і відносних відхилень (темп зростання, темп приросту) фактичних показників від базових (планові, за минулі роки, середні по галузі, досягнення передових підприємств тощо).
Вертикальний аналіз (структурний) – вид одновимірного аналізу, що має на меті дослідження складу і структури досліджуваного економічного явища за допомогою розкладання на окремі складові елементи, визначення їх частки та співвідношень, а також вивчення впливу факторів на загальний результативний показник за рахунок його порівняння до і після зміни конкретного чинника.
Трендовий аналіз – вид одновимірного аналізу, що використовується при дослідженні рядів динаміки і дозволяє визначити тенденцію зміни показників за декілька років (середній темп зростання, темп приросту та ін.).
Одновимірний аналіз – це порівняння кількох досліджуваних об'єктів за одним показником або одного об'єкта за одним чи кількома параметрами.
Багатовимірний аналіз – вид аналізу, сутність якого полягає в комплексній оцінці економічних явищ і процесів з використанням системи показників.
Умова
На початок звітного періоду інформація про майновий стан і результати фінансової діяльності підприємства була така:
залишкова вартість нематеріальних активів – 320000 гривень;
коефіцієнт зносу нематеріальних активів – 0,25;
залишкова вартість основних засобів – 4 650 000 гривень;
коефіцієнт зносу основних засобів – 0,45;
довгострокові фінансові інвестиції (участь у капіталі інших підприємств) – 100000 грн;
виробничі запаси – 825000 гривень;
незавершене виробництво – 2175000 гривень;
готова продукція – 900 000 гривень;
дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги (чиста реалізаційна вартість) – 950000 гривень;
дебіторська заборгованість за розрахунками – 560000 грн (розподіл зробити самостійно);
поточні фінансові інвестиції – 20000 грн;
грошові кошти в нац. валюті – 60000 грн;
витрати майбутніх періодів – 10000 гривень;
власний капітал підприємства – 3 350 000 гривень;
довгострокові кредити банків – 1 518 000 гривень;
довгострокові фінансові зобов'язання – 1200000 грн;
короткостр. кредити банків 2 530 000 гривень;
кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги – 1 372 000 гривень;
поточні зобов'язання за розрахунками – 600000 гривень;
дохід від реалізації продукції – 12 100 000 грн;
собівартість реалізованої продукції – 69% від чистого доходу від реалізації;
адміністративні витрати – 460000 гривень;
витрати на збут – 510000 гривень;
дохід від участі в капіталі інших підприємств – 20000 гривень;
фінансові витрати – 692 320 гривень;
ставка податку на прибуток – 25%;
ставка ПДВ – 20%;
акцизних зборів немає.
За результатами звітного періоду зроблено такі висновки (під час розрахунку коефіцієнтів обертання на початок звітного періоду вважати, що середні залишки за минулий період дорівнюють залишкам на початок звітного періоду):
коефіцієнт оновлення основних засобів – 0,25;
коефіцієнт зносу основних засобів – 0,24;
коефіцієнт зносу нематеріальних активів – 0,35;
збільшення необоротних активів здійснювалося за рахунок нерозподіленого прибутку та довгострокових кредитів банку;
приріст доходу від реалізації – 21 %;
собівартість реалізованої продукції – 72% від чистого доходу від реалізації;
адміністративні витрати збільшилися на 32%;
витрати на збут зросли на 50%;
дохід від участі в капіталі інших підприємств залишився на тому самому рівні;
фінансові витрати склали 22% за довгостроковими залученими коштами та 17% за платними короткостроковими залученими ресурсами (припустити, що зміни у фінансуванні відбувалися у звітному періоді рівномірно);
коефіцієнт обертання грошових коштів не змінився;
відбулося зменшення короткострокових фінансових вкладень на 50%;
дебіторська заборгованість за розрахунками зросла на 12 %;
поточні зобов'язання за розрахунками залишилися незмінними;
коефіцієнт обертання дебіторської заборгованості за товари збільшився на 3,4;
коефіцієнт обертання виробничих запасів залишився на тому самому рівні;
коефіцієнт обертання незавершеного виробництва зріс на 0,2;
коефіцієнт обертання готової продукції збільшився на 16%;
фінансування приросту оборотних активів здійснювалося на 30% за рахунок кредиторської заборгованості за товари, послуги, на 50% за рахунок короткострокових кредитів банків, на 20% за рахунок довгострокових фінансових зобов’язань;
коефіцієнт реінвестування прибутку склав 0,44.
РОЗВ’ЯЗОК
1. Заповнення форми №1 «Баланс» фінансової звітності підприємства на початок періоду
Спочатку заповнюємо рядок 010-032 форми №1 за допомогою розрахункової формули коефіцієнта зносу:
Коефіцієнт зносу = Сума зносу /Первісна вартість
Таким чином:
o первісна вартість нематеріальних активів – 426 667 грн;
o накопичена амортизація нематеріальних активів – 106 667 грн;
o первісна вартість ОЗ – 8 454 545 грн;
o знос ОЗ – 3 804 545 грн;
2. На підставі початкових умов заповнюється форма №2 «Звіт про фінансові результати» фінансової звітності підприємства на початок періоду
Информация о работе Різновиди порівняльного методу фінансового аналізу