Проблеми функціонування грошово-кредитної системи та шляхи її розвитку в Україні

Прибутковість капіталу:

                                                                       (2.1.2)

де - статутний фонд банку;

- чистий прибуток після оподаткування;

Показник прибутковості капіталу - прибутковість капіталу учасників. Отримане значення не э високим. Необхідно зазначити, що для підвищення прибутковості капіталу банку необхідно збільшувати прибутковість його активів і зменшувати частку статутного фонду в загальній сумі коштів банку.

Для збільшення прибутковості активів  використовуються наступні заходи:

- збільшується ставка відсотків по активних операціях і зменшується ставка відсотків за позиковими коштами;

- збільшується частка власних коштів банку в загальній сумі його коштів (показник платоспроможності);

- зменшується співвідношення власних і позикових коштів.

Вимірювання ефективності діяльності банку визначається за допомогою  таких показників:

Чиста процентна маржа.

Даний показник визначає основну можливість банку приносити  прибуток - його дохід від процентної різниці як відсоток середніх загальних  активів.

                                                           (2.1.3)

де - доходи від відсотків = 15901;

- витрати по відсотках = (2190);

- загальні активи;

Відношення  іншого операційного доходу до загальних  активів.

                                  

                                           (2.1.4)

де - інший дохід = 322;

- загальні активи;

Даний показник показує залежність від "нетрадиційного доходу". Збільшення цього показника може показувати здорову диверсифікацію в платні фінансові послуги або нездорові старання досягти спекулятивного прибутку, щоб замаскувати недостатність основного банківського доходу від відсотків.

2.2 Останні тенденції  грошово-кредитного ринку України

За підсумками вересня  приріст індексу споживчих цін  за останні 12 місяців становив 0 %. З  початку року він знизився на 0,3 %. На цьому тлі протягом місяця спостерігалося зниження середньозважених ставок на міжбанківському кредитному ринку, а також за кредитами та депозитами в національній валюті. Одночасно продовжувалося зростання загальних залишків як за депозитами, так і за кредитами. Загальний обсяг залишків за депозитами в банківській системі збільшився з початку року – на 7,7%. Залишки за депозитами в іноземній валюті зросли на 9,5%, у національній валюті – на 6,3%.

У 2012 році залишки на депозитних рахунках фізичних осіб збільшилися на 13,5% – до 348,9 млрд. грн. Цьому сприяв приріст залишків за коштами в іноземній валюті (на 14,6%). Залишки в національній валюті зменшилися за вересень на 1,4% (з початку року зросли на 12,4%). [10, с.1]

Обсяг залишків депозитів  юридичних осіб з початку року зменшився  на 2,2%. Це відбулося за рахунок зростання у вересні залишків у національній валюті – на 3,2%, оскільки в іноземній валюті вони зменшилися на 3,7%.

Збільшення коштів на депозитних рахунках сприяло зростанню  грошової маси, обсяг якої у вересні 2012 підвищився на 0,5% (з початку року – на 6,3%) – до 729,0 млрд. грн.

Обсяг монетарної бази з початку року збільшився на 3,3, що головним чином відбулося за рахунок збільшення обсягу готівки поза банками на 3,7%. Коррахунки банків збільшилися на 3,7%. Обсяг обов’язкових резервів банків на 01.10.2012 відповідно до нормативів, становив 20 млрд. грн., з них на окремий рахунок у НБУ перераховано 6,4 млрд. грн. [10, с. 1]

Обсяг коштів Уряду України  в національній валюті на рахунках у Національному банку України з початку року зріс на 12,0% – до 2,3 млрд. грн.

Обсяг рефінансування банків Національним банком у вересні становив 7,4 млрд. грн. (з початку року – 54,7 млрд). Середньозважена процентна  ставка за цими операціями становила 7,77% річних. Водночас обсяг мобілізаційних операцій становив лише 16,3 млрд. грн., а їх середньозважена– 2,62%.

Обсяг придбаних НБУ державних облігацій України (за номінальною вартістю) становив 14,2 млрд. грн.. Операції з продажу зі свого портфеля державних облігацій України в 2012 році він не проводив. Також у вересні не здійснювалися операції з купівлі (продажу) державних облігацій через механізм двостороннього котирування. Водночас за зазначеними операціями з початку року НБУ придбав державних облігацій (за номінальною вартістю) на загальну суму 2,3 млрд. грн. і продав на суму 1,9 млрд. грн. [10, с.1]

Загальний обсяг залишків кредитних вкладень збільшився на 1,2% – до 803,0 млрд. грн. Це відбулося за рахунок зростання коштів, наданих у національній валюті, тоді як в іноземній валюті вони зменшились на 6,0%.

Залишки за кредитами в національній валюті, наданими фізичним особам, збільшилися на 12,6%, а юридичним особам –на 4,8%.

Протягом вересня відбулося  зниження відсоткових ставок майже  на всіх сегментах грошово-кредитного ринку.

Так середньозважена  ставка за кредитами зменшилася в національній валюті до 18,88% річних з 20,29% у серпні, в іноземній валюті – до 8,29% (з 8,42%). Середньозважена ставка за депозитами в національній валюті знизилася до 13,29% річних з 14,07% у серпні, в іноземній валюті збільшилася – до 6,21% (з 5,75%). Вартість ресурсів на міжбанківському кредитному ринку в національній валюті зменшилася до 12,02% (з 17,32% у серпні). [10, с.1]

За результатами первинних  аукціонів до Державного бюджету  України надійшло: 25,95  млрд. грн.; 2,4 млрд. дол. США; 316,6 млн. євро.

Середньозважена дохідність залучення ОВДП за їх первинним розміщенням  з початку року становила:

- у національній валюті – 13,46%;

- у доларах США – 8,94%;

- в євро – 4,80%.

Платежі з погашення  та сплати доходу за ОВДП здійснювалися своєчасно і в повному обсязі, який з початку року становив 38,4 млрд. грн., у тому числі основний борг – 25,8 млрд. грн., сплата доходу – 12,6 млрд. грн.

2.3 Аналіз діяльності  страхових фондів в Україні

На сьогоднішній день страховий ринок України складається з 460 страхових компаній, 115 з яких є компаніями з іноземними інвестиціями (табл. 2.3.1). У 2000-х роках на український страховий ринок вийшло багато міжнародних гравців, наприклад, AXA Group, UNIQA, PZU Ukraina, Generali Garant, «Альфа страхування», «Allianz Україна», «AIG Україна», які бачили високий потенціал зростання українського ринку страхування . [13, с.1]

З усіх східноєвропейських країн Україна має найбільший потенціал, враховуючи кількість населення.

Незважаючи на великі очікування міжнародних гравців, протягом останніх 5 років не були проведені необхідні реформи, як законодавства, так і ринку в цілому. Це призвело до того, що страховий ринок переживає період стагнації і не показує істотного зростання. Більшою мірою це пов'язано з політикою страхування кредитів, оскільки ринок страхування безпосередньо пов'язаний з ринком кредитування. Практично 40% ринку страхування становило страхування кредитів

Таблиця 2.3.1 – Кількість страхових  компаній в Україні на кінець 2011 року

Кількість страхових компаній	На кінець року		На кінець кварталу
	2009	2010	III кв. 2009	III кв. 2010	III кв. 2011
Загальна кількість	450	456	475	451	445
в т.ч. СК «non-Life»	378	389	403	381	380
в т.ч. СК «Life»	72	67	72	70	65

 

В останні два роки відбулася невелика динаміка в зростанні ринку. У порівнянні з 2010 роком у 2012 на 850,2 млн. грн. (7%) збільшився обсяг надходжень страхових премій. Основним чинником зростання валових страхових премій стало збільшення їх обсягу, зокрема, за такими видами страхування як: обов'язкове страхування (збільшення валових страхових платежів на 392066,3 млн. грн. - 15,37%); страхування відповідальності (збільшення страхових премій на 15 , 8 млн. грн. - 2,5%); особисте страхування (збільшення страхових премій на 549645,6 млн. грн. - 44,9%). [13, с.1]

Велика кількість страхових  компаній має серйозні проблеми зі страховими виплатами. Як правило, це пов'язано  з великими адміністративними витратами.

До великих ризиків  на страховому ринку відносяться  також: характер цінової конкуренції, висока частка адміністративних витрат, проблеми з перестрахуванням, неправильна політика управління ризиками. Більшість компаній ще не готові для роботи за міжнародними стандартами.

В Україні спостерігається процесс консолідації ринку страхування -  перші 50 страхових компаній мають приблизно 70% обігу ринку. [13, с.1]

Таким чином, страховий  ринок України має великий  потенціал зростання, який як і раніше цікавий міжнародним інвесторам. Однак все ж відсутність ефективних і необхідних законодавчих реформ гальмує процес розвитку вітчизняного страхового ринку і не сприяє створенню сприятливих умов для залучення інвестицій у страховий бізнес.

Аграрне страхування  має великі перспективи розвитку, враховуючи те, що агросектор в Україні - один з найбільш динамічно розвиваючихся і привабливих для інвесторів. Потужний агропромисловий сектор є основою продовольчої безпеки країни. Українські аграрні підприємства мають величезний потенціал для розвитку і представляють підвищений інтерес серед іноземних інвесторів. Частка агросектору в структурі національного ВВП становить близько 15%. Навіть на піку фінансово-економічної кризи, українські агрокомпанії отримали понад 12% світових інвестицій. [13, с.1]

На сьогоднішній день рівень агрострахування в Україні  складає всього лише 5-7%, у той час як у Польщі цей показник знаходиться на рівні 30%, в Німеччині - більше 60%. Держава Україна зацікавлена ​​у створенні ефективної системи агрострахування (наприклад, однією з реформ на цьому ринку раніше розглядалося зробити агрострахування обов'язковим). [13, с.1]

Зокрема нещодавно прийнятий  Закон «Про особливості страхування  сільськогосподарської продукції  за державної підтримки», який надає  аграріям право на отримання компенсації  сум з державного бюджету, сплачених  за договорами агрострахування. Через півроку після вступу Закону в силу має запрацювати Аграрний страховий пул. В цілому прийняття даного закону - позитивний крок у напрямку розвитку агрострахування.

Необхідно, щоб у Аграрного  страхового пулу було достатньо капіталу для покриття всіх ризиків, які можуть настати в зв'язку з неврожайним роком. Крім того, однією з серйозних проблем є висока вартість агрострахування, оскільки даний страховий продукт є високоризиковим. З іншого боку, на сьогоднішній на українському ринку важко знайти великі компанії, які серйозно займаються перестрахуванням ризиків. До прикладу, нещодавно з українського ринку пішли два великих перестраховика: Swiss Re, Munich Re, які спеціалізувалися в тому числі і на агрострахування. [13, с.1]

Державі сьогодні необхідно вирішити багато проблем, щоб агрострахування дійсно запрацювало.

Ринок добровільного  медичного страхування має величезний потенціал розвитку в Україні. Це пов'язано з тим, що на сьогоднішній день ринок розвинений ще слабо, проте  має найбільшу динаміку зростання. Багато найбільших компаній страхують своїх співробітників, забезпечуючи їм соціальний пакет. Навіть у деяких країнах Європейського Союзу цей вид так швидко не розвивається. Наприклад, Польща аналізує український досвід добровільного медичного страхування з метою використати її приклад [13, с.1].

У Грузії уряд пішов по шляху скасування бюджетного фінансування охорони здоров'я. Тому медичний сервіс розвивається за рахунок саме медичного  страхування.

Однак добровільне медичне  страхування є досить збитковим продуктом, оскільки споживачі послуг завжди намагаються максимально використовувати всі медичні послуги, які передбачені страховкою. Це змушує страхові компанії встановлювати високий відсоток франшизи у випадку, якщо клієнт бажає скористатися дорогими медичними послугами. [13, с.1]

В цілому можна сказати, що ринок добровільного медичного  страхування буде активно розвиватися  в найближчі роки.

Ринок страхування в  Україні зможе активно розвиватися  за умови наявності нормативно-правової бази, розробленої на основі міжнародних стандартів. Це можливо за умови внесення змін до чинного законодавства.

Необхідно також підвищувати  популярність страхових послуг. На сьогоднішній день більшість населення  сприймають страхування як додаткові  зобов'язання, наприклад, як умова видачі банківського кредиту. Рівень довіри населення до системи страхування, як і раніше залишається досить низьким. Тому необхідно зробити цей ринок максимально доступним, прозорим і зрозумілим для населення. [13, с.1]

Нормальна ситуація, коли на страховому ринку співвідношення розміру отриманих страхових премій до розміру страхових виплат становить 70-80%. Зараз цей показник в Україні знаходиться на рівні 20-25%. Це відбувається за рахунок наявності на ринку великої кількості дрібних страхових компаній, які, по суті, не займаються страхуванням, а працюють по системі надання виплат за умови отримання достатньої кількості страхових премій. Вони не мають достатніх резервів, а тому рівень невиплат по страхових випадках є дуже високим і знижує довіру населення до ефективності страхування. [13, с.1]

Наступним кроком у вивченні страхового ринку України є аналіз діяльності страхової компанії на прикладі НАСК «Оранта».