Проблеми функціонування грошово-кредитної системи та шляхи її розвитку в Україні

ЗМІСТ

Вступ ........................................................................................................ 3

РОЗДІЛ 1. Теоретичні і законодавчі основи функціонування грошово-кредитної системи

1.1 Поняття грошової  системи та грошового обігу. Правові засади їх регулювання.............................................................................. 6

          1.2 Структура і функції грошово-кредитної  системи ............... 10

          1.3 Кейнсіанська та монетаристська концепції грошової політики ................................................................................................... 13

РОЗДІЛ 2. Аналіз функціонування грошово-кредитної системи України

          2.1 Аналіз ефективності функціонування  Національного банку України..................................................................................................... 18

         2.2 Останні тенденції грошово-кредитного ринку України .... 25

          2.3 Аналіз діяльності страхових  фондів в Україні ................... 27

         2.4 Оцінка грошових агрегатів в Україні .................................. 34

РОЗДІЛ 3. Проблеми функціонування грошово-кредитної системи та шляхи її розвитку в Україні

         3.1 Причини нестабільності грошово-кредитної системи України та заходи щодо її стабілізації................................................................  38

3.2 Довгострокові впливи монетарної політики на макроекономічну стабілізацію на основі міжнародного досвіду....... 42

Заключення............................................................................................ 47

Список використаних джерел ............................................................ 50

Додатки

 

Вступ

Основним ринковим регулятором  стабільності економічного розвитку є  державна грошово-кредитна політика. Її реалізація в умовах глобалізації економіки залежить від дієвої внутрішньої структури грошово-кредитного ринку, його функціонування і каналів взаємодії із зовнішнім середовищем.

На даний час нестабільність економічної та політичної ситуації гостро поставила питання забезпечення стабільного розвитку та фінансової стійкості банківської системи.

Основною метою грошово-кредитної  політики в сучасних умовах є стабілізація економіки, забезпечення зайнятості та стримування інфляції. В окремих  випадках як синонім грошово-кредитної політики вживається поняття "монетарна політика", яка базується на спроможності грошово-кредитної системи впливати на грошову пропозицію та відсоткову ставку, а через неї - на інвестиції та реальний дохід [1, с. 102-106].

Суб'єктом кредитно-грошової політики є НБУ, Міністерство фінансів, Міністерство економічного розвитку і торгівлі України, Уряд і Верховна Рада. НБУ регулює грошову систему одноосібно. Об'єктами кредитно-грошової політики є грошовий ринок, ринок позичкових коштів та грошовий обіг.

Цілі грошово-кредитної  політики пов'язані з завданнями, які вона повинна виконати - стратегічні, проміжні та тактичні. Стратегічна мета - забезпечення стабільності цін, повної зайнятості та зростання обсягу виробництва. Поточна грошово-кредитна політика орієнтується на конкретні, тактичні цілі, що досягаються через проведення щоденних послідовних операцій на відкритому ринку цінних паперів. Проміжні цілі досягаються шляхом регулювання змінних в економічній системі на річних часових інтервалах [1, с. 102-106].

Актуальність курсової роботи:  грошово-кредитний ринок регулює всі масштабні макроекономічні процесси в країні та за кордоном. Тому вивчення проблем ринку та удосконалення його функціонування являє собою актуальне питання для держави та громадян.

Теоретичні та практичні  засади для вивчення данної теми знайшли відображення в  наукових працях видатних учених минулого: А. Маршалла, Д. Рікардо, А. Сміта, І. Фішера, Дж. Кейнса, М. Туган-Барановського. Вагомий внесок у дослідженні грошово-кредитного ринку України зробили вітчизняні вчені: Латук Я., Романчукевич В., Шульгіна О., Осипчук Д., Лапчук Я., Семеряк Ю., Лобозинська С., Бабенко В., Лозова О.М., Грицюк Н.О та ін.

Мета курсової роботи: Ознайомлення з проблемами функціонування грошово-кредитної політики в сучасних умовах України та в порівнянні з міжнародним досвідом.

Основні задачі, які потрібно вирішити, для досягнення мети:

• визначити поняття «грошової системи» та «грошового обігу»;
• виявити побудову грошово-кредитного ринку, його основні функції та інструменти;
• розглянути основні историчні концепції, що заклали основу в формування грошово-кредитної політики;
• виявити законодавчі, правові аспекти діяльності банків та грошово-кредитного ринку в цілому;
• проаналізувати ефективність функціонування банківської системи, грошово-кредитного ринку на прикладі Національного банку України та страхових фондів країни;
• виявити сучасні проблеми монетарної політики в країні та надати рекомендації щодо її вдосконалення, керуючись міжнародним досвідом.

У курсовій роботі була використана наступна методологія дослідження:

-   эмпіричний метод (на основі досвіду та практики);

- абстрактно-логічний (використаний  при формуванні висновків та  пропозицій);

- експертно-аналітичний (запозичені розрахунки вчених та експертів з різних галузей, що стосуються теми дослідження);

- аналитично-розрахунковий, нормативний методи (власні розрахунки на основі формул, нормативів та аналітичної бази)

Інформаційно-методична  база, використана в курсовій роботі наступна:

• Закон України «Про банки і банківську діяльність» № 5-6, від 2001 р. із змінами, внесеними згідно із Законами, № 5248-VI  від 18.09.2012;
• Конституція України № 30 від 1996 р. із змінами, внесеними згідно із Законами, № 2952-VI від 01.02.2011;
• Закон України "Про Національний банк України" № 29 від 1999 р. із змінами, внесеними згідно із Законами, № 5285-VI від 18.09.2012;
• офіційне інтернет-представництво Національного банку України, режим доступу: http://www.bank.gov.ua/control/uk/index;
• річний звіт Національного банку України за 2011 рік,
• методичні вказівки до виконня курсової роботи з курсу «Центральний банк і грошово-кредитна політика»;
• рейтинговий звіт НАСК «ОРАНТА» за 2011 рік,
• аналіз діяльності Національного банку України у монетарній та регуляторній політіці за 2011 р. під керівніцтвом Президента АУБ Сугоняка О., наукові праці НДФІ.   

Курсова робота складається  з вступу, трьох розділів, що включають  дев’ять глав, заключення, списка використаних джерел та додатків.

У першому розділі курсової роботы розкривається економічна сутність, роль, структура та функції грошово-кредитної системи та грошового обігу, наведенні історичні концепції грошової політики  - кейнсіанство та монетаризм.

Другий розділ присвячений  аналізу функціонування грошово-кредитної  системи у розрізі банківського сектору (на прикладі НБУ), грошово-кредитного ринку (тенденції ринку та огляд агрегатів), страхового ринку (на прикладі компаннії «Оранта»).

У третьому розділі досліджуються проблеми функціонування грошово-кредитних систем України та світових,  розкриваються напрямки вдосконалення довгострокової монетарної політики держави, надаються рекомендації щодо її формування на 2012 рік.

 

РОЗДІЛ 1. Теоретичні і законодавчі основи функціонування грошово-кредитної системи

1.1 Поняття грошової  системи та грошового обігу. Правові засади їх регулювання

Становлення України  як незалежної, суверенної держави  обумовило необхідність створення  власної національної грошової системи.

 Національна грошова система  - це встановлена державою форма  організації грошового обороту в країні, включаючи порядок емісії національних грошових знаків. Вона регулюється законами держави та іншими юридичними актами.

Національна грошова система України  складалася поступово: за характером регулювання  вона є перехідною від паперово-грошової, якою була в чистому вигляді протягом 1991-1993 рр., до системи кредитного обігу, від неринкової до ринкової, від закритої до відкритої. За короткий строк, що минув після проголошення незалежності України, досягнуто помітних успіхів у просуванні вказаним шляхом. [2, с. 123]

Організаційно-правові засади створення  грошової системи України були закладені  в Законі України "Про банки  і банківську діяльність" від 20 березня 1991 року. Цей закон надавав монопольне право Національному банку України  здійснювати емісію грошей на території України та організовувати їх обіг, забезпечувати стабільність грошей, проводити єдину грошово-кредитну політику. [3, с. 1]

Однак було б помилковим важати, що з прийняттям цього закону почала функціонувати власна грошова система. Оскільки до кінця 1991 року Україна входила до складу СРСР, не мала власного емісійного центру, можливостей впливати на сталість грошей, на перелив грошових ресурсів через кордон, використовувала гроші, що емітувалися союзним Держбанком. [2, с. 123]

Тому першим практичним кроком щодо створення власної грошової системи можна вважати вихід  України зі складу СРСР, коли 10 січня 1992 року були запроваджені українські кугґоно-карбованці багаторазового користування як доповнення до карбованцевої грошової маси.

Таким чином в січні 1992 року розпочалася грошова реформа в Україні, яка закінчилася у вересні 1996р. введенням в обіг гривні, тобто реформа тривала майже 5 років. Головним досягненням проведення реформи було те, що вдалося утримати стабільність на грошовому, споживчому та валютному ринках.

Проведення реформи  прискорило рух грошей і сприяло  поліпшенню стану грошово-кредитного ринку України. За рахунок збільшення строкових депозитів суб'єктів  господарювання та населення зросла ліквідність банків. Накреслилась тенденція до зростання обсягів довгострокового кредитування. Поліпшилась структура грошової маси. Прискореними темпами відбувалось залучення коштів населення на депозити в комерційних банках. Ця тенденція зберігалась під час реформи і після її закінчення. [2, с. 124]

За період, що минув, досягнуто  значних успіхів у плані формування грошової системи. Сьогодні українська держава в особі Національного  банку України досить успішно  регулює пропозицію грошей з метою  забезпечення її стабільності. Це регулювання тісно пов’язано  з поняттям «Грошовий обіг».

Грошовий обіг - це рух грошей у процесі виробництва, розподілу, обміну та споживання національного продукту, який здійснюється шляхом безготівкових розрахунків та через рух готівкових грошей. Це також сукупність всіх грошових платежів і розрахунків в народному господарстві країни.

Основні теоретичні положення  грошового обігу в країні наступні. Перше. Гроші не існують самі по собі, вони обслуговують потреби економіки і тому повинні за своєю кількісною масою і структурою бути адекватні їм. І хоча зараз грошовий обіг в Україні продовжує деформуватися кризовими і політичними процесами, а також низьким рівнем життя населення, вище назване положення продовжує лежати в основі організації грошового обороту. [6, с. 37]

Другим положенням в  основі грошового обігу є те, що в процесі руху доходів і продуктів (товарів і послуг) виникає взаємопов'язані, але протилежні за напрямком товарні і грошові потоки. Повна модель грошового обігу включає: ринки ресурсів, ринки продуктів, банки, суб'єкти народно-господарського обороту, підприємства, державу, світовий ринок (рис. 1.1.1)

Рисунок 1.1.1 – Повна модель грошового обігу

Третя умова грошового  обігу: платежі здійснюються через банк.

Четверте. Потоки економічних  ресурсів, з одного боку, і грошовий потік доходів і споживчих витрат, з іншого, здійснюються одночасно. Затримки, крім викликаних процесом продажу в кредит, створюють ситуацію неплатежів. Неплатежі загрожують дезорганізації господарського обороту. [6, с. 38].

П'ята обставина, що деформує грошовий обіг, пов'язана з поширенням бартерного обміну. Він супроводжується нерівністю еквівалентів, високими витратами, є неефективною і доринковій формою обміну. [6, с. 38].

У грошовому обізі України виділяються сфери: фінансова, фіскально-бюджетна, кредитна, безготівково-грошова, сфера обігу готівкових грошей.

Стаття 92 Конституції  України вказує, що засади створення і функціонування грошового ринку, статус національної валюти, іноземних валют в Україні встановлюються виключно законами України. [4, с. 2]

Стаття 99 Конституції  України визначила основну функцію  Національного банку України (НБУ) - забезпечення стабільності грошової одиниці України. [4, с. 2]