Государственное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

Дальневосточный государственный 

Университет путей сообщения 
 
 

Кафедра: «Финансы и кредит» 
 
 
 

Курсовая  работа

на тему: «Подходы к трактовке сущности

финансового анализа в РФ и за рубежом.»

      Вариант 3  
 
 

                Проверила: Зверева Е.В.

Выполнила: Габулова А.И. 348 гр. 
 
 
 
 
 
 

Хабаровск, 2010

Оглавление

Приложения………………………………………………………..………………………...49

Введение

     Проведение  анализа финансовой отчетности является функциональной обязанностью специалиста в области финансов. Целью выполнения курсовой работы по этой дисциплине является получение практических навыков анализа финансовой отчетности коммерческих организаций, умения и навыков использования аналитических инструментов для объективной оценки финансового состояния, выработки и обоснования рациональных решений в области управления финансами.

     Курсовая  работа включает введение, теоретическую часть, в которой рассматриваются вопросы теории финансового анализа согласно варианту, методологическую часть, в которой необходимо провести сравнительную характеристику методик финансового анализа, практическую часть, в которой необходимо провести анализ предприятия, заключение и приложение, которое содержит бухгалтерскую отчетность организации, на основе которой выполнен анализ.

     Курсовая  работа выполнена по данным бухгалтерской отчетности ОАО «РЖДстрой».

Теоретическая часть

1. История финансового анализа

     Родоначальником систематизированного анализа на уровне предприятия как составного элемента бухгалтерского учета (т.е. по сути внутрифирменного финансового анализа) следует считать француза Жака Савари (1622-1690), который ввел понятие синтетического и аналитического учета. Безусловно, становление и использование элементов экономического анализа наблюдалось в то время и в других странах, в частности в Италии. Так, Анжело ди Пиетро пропагандировал методологию сравнения последовательных бюджетных ассигнований с фактическими затратами; Бастиано Вентури строил и анализировал динамические ряды показателей хозяйственной деятельности предприятия за десять лет.

     Идеи  Савари были углублены в XIX в. итальянским  бухгалтером Джузеппе Чербони (1827-1917), который создал учение о синтетическом  сложении и аналитическом разложении бухгалтерских счетов. В конце XIX - начале XX вв. постепенно сформировалось оригинальное направление в учете – балансоведение. Оно развивалось по трем основным направлениям: экономический анализ баланса, юридический анализ баланса, популяризация знаний о балансе среди пользователей.

     Первое  направление разрабатывалось И. Шером, П. Герстнером и Ф. Ляйтнером. В частности, Герстнер ввел понятие  аналитических характеристик баланса: о соотношении кратко- и долгосрочных обязательств, установление верхнего предела заемных средств в размере 50% авансированного капитала, взаимосвязь финансового состояния и ликвидности и др. Основной вклад в развитие второго направления внесли Р. Байгель, Э. Ремер, К. Порциг и другие ученые. В рамках этого направления была позднее разработана теория и практика бухгалтерской ревизии, трансформировавшейся в последние годы в аудит. Третье направление также разрабатывалось преимущественно представителями немецкой бухгалтерской школы: Брозиусом, Т. Губером, М. Шенвандтом и др.

     Российская наука тесно корреспондировала с немецкой, в немалой степени этим объясняется то обстоятельство, что балансоведение получило признание и в России. В таком контексте анализ баланса, а это и была суть микроэкономического анализа в узком смысле, понимаемого как система некоторых аналитических расчетов в отношении предприятия, вполне обоснованно рассматривался как составная часть бухгалтерского учета. В России расцвет балансоведения пришелся на первую половину XX в. Здесь, прежде всего, следует отметить А. К. Рощаховского, которого можно считать первым русским бухгалтером, по-настоящему оценившим роль микроэкономического анализа и его взаимосвязь с бухгалтерским учетом. В 20-е годы теория балансоведения и, в частности, методологические основы построения и анализа баланса были окончательно сформулированы в трудах А. П. Рудановского, Н. А. Блатова, И. Р. Николаева и др. Помимо аналитических процедур в рамках учета бухгалтерам с неизбежностью приходится выполнять также различные коммерческие и финансовые вычисления. Финансовые вычисления появились с возникновением капитализма, но стали складываться в отдельную отрасль знаний лишь в XIX в. В то время они были известны как «коммерческие вычисления», или «коммерческая арифметика». Быстрый экономический рост ряда стран в конце XIX в. связывают с образцовой постановкой и поддержанием системы распространения коммерческих знаний. Многие российские ученые, работавшие в области теории бухгалтерского учета в конце XIX – начале XX вв., разделяли идею о значимости навыков в области финансовых вычислений для бухгалтеров. Более того, Г. А. Бахчисарайцев не без основания утверждал, что без коммерческой арифметики знание бухгалтерии неполно; этим объясняется то обстоятельно, что коммерческая арифметика постепенно вошла в число базовых дисциплин системы коммерческого образования наряду с бухгалтерским учетом, торговым правом, политической и коммерческой экономией, товароведением и др.

     Актуальность  и важность коммерческого образования  понимали, конечно, и государственные деятели России. Однако усилия, предпринимавшиеся правительством по развитию коммерческих знаний, были мало результативными вплоть до середины XIX в., поскольку купеческое сословие равнодушно относилось к коммерческому образованию. В конце пятидесятых годов ситуация начинает меняться и в крупных центрах открываются коммерческие училища, которых, однако, было явно недостаточно. И только в конце XIX в. процесс распространения коммерческих знаний ускорился, чему в немалой степени способствовал ряд действий, предпринятых российским Правительством. В частности, заботы о распространении в России столь необходимого коммерческого образования перешли в ведение Министерства финансов, которое с этого же времени приняло все меры к возможно широкому осуществлению предназначенных задач. Появились новые коммерческие училища, торговые школы, классы, курсы.

     Основу  коммерческих наук составляла коммерческая арифметика как наука, применение которой  не только всегда сопровождает, но и  большею частью обусловливает каждый торговый акт, каждую финансовую операцию. С позиции сегодняшнего дня процедурная сторона новой науки кажется, относительно несложной – она включала технику процентных вычислений (простой и сложный проценты), технику вексельных вычислений (дисконт и методы дисконтирования), технику вексельно-курсовых вычислений, технику вычислений по процентным бумагам и акциям, технику вычислений по финансовым операциям (кратко- и долгосрочные вклады и ссуды). Содержательная сторона коммерческой арифметики не потеряла актуальности и в наше время.

     Развитие  теории и практики финансовых и коммерческих вычислений в дореволюционной России связано, прежде всего, с трудами  замечательного русского математика, финансиста и бухгалтера Н. С. Лунского, плодотворно работавшего в области  теории и практики коммерческих и финансовых вычислений в конце XIX – первой половины XX вв. Его по праву можно считать одним из родоначальников финансового менеджмента в России. Как утверждал Лунский, финансовая математика изначально называлась «политической арифметикой»; этот термин был введен в обиход знаменитым английским экономистом, представителем классической буржуазной политической экономии Уильямом Петти (1623-1687). Лунский значительно обогатил и систематизировал это направление; ему принадлежит и одно из примечательных определений финансовой математики: «Высшие финансовые вычисления – отрасль прикладной математики, посвященная исследованию доступных математическому анализу вопросов финансовой науки, статистики и политической экономии».

     В силу исторически сложившегося выбора в направлении строительства централизованно планируемой социалистической экономики коммерческая арифметика в России, в частности на уровне предприятий, не получила должного развития в послереволюционный период. Напротив, в странах с ориентацией на рыночную экономику по мере становления рынка капитала коммерческая арифметика стала составной частью науки и практики выросла в самостоятельное направление, известное ныне как «финансовый менеджмент», или «управление финансами».

     По  мере строительства планового социалистического хозяйства в СССР анализ баланса и финансовые вычисления сравнительно быстро были трансформированы в анализ хозяйственной деятельности. Среди множества причин можно особо выделить три: ликвидация рынков капитала, централизация банковской системы, лишение реальной самостоятельности предприятий. Подмена финансово-ориентированных аналитических процедур процедурами контроля за исполнением плановых заданий произошла путем естественного (в рамках социалистической экономики) принижения роли коммерческих вычислений, усиления контрольной функции, доминирования анализа отклонений фактических знаний показателей от плановых, снижения значимости баланса как инструмента управления финансами предприятия.

     Анализ  все более и более отделялся  от бухгалтерского учета, он превращался в технико-экономический анализ (анализ показателей производства, реализации, труда и заработной платы и др.). Суть такого анализа состояла в оценке отклонений между фактическими и плановыми значениями некоторых показателей. Процесс трансформирования анализа баланса в анализ хозяйственной деятельности приходится на 30-е годы – период, когда общее методологическое и методическое руководство бухгалтерским учетом, контролем и анализом хозяйственной деятельности было возложено на Народный комиссариат финансов. К началу 40-х годов появляются первые книги по анализу хозяйственной деятельности предприятия (С. К. Татур, Д. П. Андрианов, М. Ф. Дьячков, М. И. Баканов и др.); в начале 70-х годов – первые книги по теории анализа хозяйственной деятельности (М. И. Баканов, А. Д. Шеремет, И. И. Каракоз, Н. В. Дембинский и др.). В таком виде анализ на уровне предприятия и просуществовал в СССР вплоть до начала перестройки (конец 80-х годов).

     Любопытно, правда, отметить, что отдельные  авторы периодически предпочитали использовать вместо термина «анализ хозяйственной деятельности» термин «экономический анализ». Можно выделить два периода, когда подобное имело место: семидесятые и девяностые годы; причем если в семидесятые произошла лишь формальная кратковременная смена названия без какого-либо изменения содержательной части учебной дисциплины, то с началом перестройки экономики в постсоветской России при очередной смене названия были предприняты определенные усилия по расширению содержательной части дисциплины путем включения отдельных элементов анализа, характерных для рыночной экономики. Таким образом, в последние годы учебно-методические пособия, посвященные анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия, выходят уже с титулом «Теория экономического анализа» и «Экономический анализ».

     Итак, в конце 30-х годов анализ хозяйственной  деятельности фактически подменил собой  дисциплину «Анализ баланса», причем эту подмену ни в коем случае нельзя было рассматривать как логическое расширение направления, плодотворно развивавшегося в течение многих лет. Новая дисциплина отражала новую идеологию в отношении экономики вообще и роли государства в управлении ею. Ее появление было обусловлено процессом централизации социалистической экономики и ужесточением контрольно-аналитической функции бухгалтерского учета. Новое направление было посвящено изложению методик оценки, анализа и контроля внутрипроизводственных показателей: выручка, прибыль, численность, фонд заработной платы, себестоимость и др. Поскольку подобные методики базируются в основном на информации, которая в условиях рыночной экономики рассматривается как конфиденциальная, анализ хозяйственной деятельности был наукой, развивавшейся исключительно в СССР. Одной из лучших работ по этому направлению, написанных за годы советской власти, является монография А. П. Александровского.

     Начавшаяся  в рамках перестройки экономики  на рыночные рельсы трансформация бухгалтерского учета (начало 90-х годов) вновь вернула  к жизни такой важнейший элемент  аналитической работы, как финансовый анализ. Как отмечалось выше, он является составной частью финансового менеджмента, его исполнителями выступают бухгалтеры и финансовые менеджеры, а основными пользователями – любые юридические и физические лица, заинтересованные в деятельности данного предприятия и не имеющие доступа к его внутренней информационной базе.

     Таким образом, анализ хозяйственной деятельности в его прежнем понимании в  условиях рыночной экономики как  бы распадается на три блока:

     Финансовый  анализ – анализ в системе финансового менеджмента, результаты которого общедоступны;

     Внутрифирменный анализ – это анализ в общей  системе управленческого учета  и финансового менеджмента, результаты которого имеют ограниченный доступ даже внутри предприятия;

     Технико-экономический анализ – анализ в системе управления предприятием, результаты которого не обязательно выражаются в терминах эффективности и представляют интерес, прежде всего для линейных руководителей и не предназначены для внешних пользователей.

     В условиях рыночной экономики принцип конфиденциальности информации играет существенную роль. Именно этим объясняется то обстоятельство, что информационная база хозяйствующего субъекта в системах учета и микроэкономического анализа, подразделяется на два блока: один из них является общедоступным, тогда как доступ ко второму ограничен, причем не только для внешних по отношению к этому субъекту пользователей, но и для многих категорий собственных работников. С первым блоком связаны процедуры финансового учета и (внешнего) финансового анализа; со вторым – процедуры управленческого учёта и внутрифирменного (финансового) анализа.