Планування та аналіз фінансової діяльності підприємства

 

Для визначення обсягу реалізації продукції, який забезпечує початковий рівень прибутку при зростанні  змінних витрат, використовується формула (2.9)

К_о = (ПР_поч + ПВ_поч)/(Ц_поч - ЗВ_од.н),    (2.9)

де Ц_поч - початкова ціна,

ЗВ_од. - новий рівень змінних витрат на одиницю продукції.

Отримаємо:

Ко = (73575,87+ 47454,16) / (113 – 282944,97: 3575× 1,1) = 4665,76 од.

3. Для  аналізу чутливості підприємства  при зростанні постійних витрат (ПВ) на 10% на основі розрахунків попередніх розділів заповнимо табл. 2.3.

Таблиця 2.3

Чутливість  підприємства при зростанні постійних  витрат на 10%

Показник	Початкові значення	Частка у виручці	Значення за умови зростання ПВ на 10%	Частка у виручці	Значення за умови зростання ПВ на 10% та початкового рівня прибутковості	Частка у виручці
1. Виручка	403975	100	403975	100	419746,4	100
2. Змінні витрати	282944,97	70,04	282944,97	70	293971,06	70
3. Маржинальний прибуток	121030,03	29,9	121030,03	29,9	125775,34	30
4. Постійні витрати	47454,16	11,75	52199,5	12,9	52199,47	12,5
5. Прибуток	73575,87	18,21	68830,53	17,03	73575,87	17,5

Для визначення обсягу реалізації продукції, який забезпечує початковий рівень прибутку при зростанні  постійних витрат, необхідно виконати розрахунок за формулою (2.15)

К_о = (ПР_поч + ПВ_н)/(Ц_поч - ЗВ_{од. поч}),     (2.10)

де ПВ_поч - новий рівень постійних витрат.

Отримаємо:

Ко = (73575,87+ 47454,16×1.1) / (113 – 282944,97: 3575)= 3714,57 од.

За результатами проведеного аналізу чутливості можна визначити, який з елементів (ціна реалізації, змінні чи постійні витрати) здійснюють найбільший (негативний чи позитивний) вплив на прибуток:

1) якщо  ціна зростає на 10%, підприємству  для отримання прибутку на  початковому рівні у розмірі  73575,87грн. необхідно реалізувати 2680,03 од. продукції, тоді як беззбитковий рівень за первісної ціни – 1401,5 од. – що більше за беззбитковий рівень у 1,9 рази;

2) для  отримання початкового прибутку  при збільшенні змінних витрат  на од. продукції на 10% підприємству  необхідно реалізувати 4665,76 од., що більше за беззбитковий рівень у 3,32 рази;

3) зростанні постійних витрат на 10% вимагає від підприємства для отримання прибутку у розмірі 73575,87грн реалізовувати 3714,57 од., що більше за беззбитковий рівень у 2,6 рази.

Таким чином, позитивний вплив на прибуток немає  жоден показник, а найбільш негативний – збільшення змінних витрат.

2.5 Аналіз фінансового стану  підприємства

На основі вхідних даних та отриманих результатів  від діяльності підприємства розрахуємо показники його фінансового стану  за формою, наведеною у Додатку  В.

Примітки: ф. 1 - "Баланс підприємства"; ф. 2 - "Звіт про фінансові результати".

Використовуючи  прогнозні дані фінансової звітності  підприємства (додаток Б і додаток  В) розрахуємо та проаналізуємо Додаток  Г за наведеною вище формою показники  фінансового стану підприємства.

Під фінансовим станом розуміють здатність підприємства фінансувати свою діяльність. Він  характеризується забезпеченістю фінансовими  ресурсами, необхідними для нормального  функціонування підприємства, ефективності їх розміщення і використання користувачами, фінансовими взаємовідносинами  з постачальниками, покупцями, кредиторами  та ін., платоспроможністю та фінансовою стійкістю.

Фінансовий  стан підприємства, що аналізується, можна  загалом визначити як стабільний, бо наявні фінансові ресурси дозволять  вчасно здійснювати платежі (кредиторська заборгованість, короткострокові кредити  банків, поточна заборгованість сплачуються  вчасно, іноді навіть передчасно, кошти  на розрахунковому рахунку перевищують  ліміт каси), фінансувати свою діяльність в розширеному обсязі.

Хоча  існують певні проблеми на підприємстві. Частку зношених основних засобів у загальній їх вартості збільшилась в 0,12 рази. Це створює потребу відраховувати значні кошти на утримання і експлуатацію виробничого обладнання і накладає свій відбиток на збільшення собівартості.

Ліквідні  активи зросли, що дає змогу вчасно розраховуватися з боргами. Як вже наголошувалось, відбулися значні зміни в структурі пасивів підприємства. Це стосується перш за все співвідношення власного та позичкового капіталу. Хоча протягом року задля того аби вчасно розрахуватися з поточними зобов’язаннями, підприємство змушене було взяти ще й кредит. Це створює потребу відраховувати значні кошти на утримання і експлуатацію виробничого обладнання і накладає свій відбиток на збільшення собівартості.

Щодо  коефіцієнта забезпеченості власним оборотним капіталом та коефіцієнта маневреності власного капіталу, то вони збільшилися. Високі значення коефіцієнту маневрування позитивно характеризує фінансовий стан, а він в даному випадку високий, майже 0,5.

Що стосується рентабельності, то всі її показники  відповідають нормативному значенню і  сприяють покращенню фінансового стану  підприємства та підвищення ринкової вартості підприємства.

 

 

 

 

 

ВИСНОВКИ

Підсумовуючи  курсову роботу, можна зробити  наступні висновки:

• видно, що збут підприємства не є рівномірним, оскільки у третьому кварталі обсяг продажів зростає найбільш хоча суттєво і не змінюється в інших. За умов збереження такого ж тренду, у І кварталі наступного року обсяг продажу складе 890 од., а у ІІ – 900 од.

Можливо припускати, що це підприємство працює в галузі легкої промисловості, наприклад  із виробництва жіночої спідньої білизни. Вона користується попитом  увесь рік, найбільш вдалі місяці — березень (до 8 березня) і грудень (до Нового року). Влітку підвищується попит на купальники.

• видно, що найбільша частка у собівартості припадає на основні виробничі матеріали, на другому місці – прямі витрати на оплату праці, на третьому – загальновиробничі витрати, та на останньому місці інші прямі витрати. Виробнича собівартість одиниці продукції даного підприємства становить 69,23 грн. Продукція є матеріаломісткою (40,5%), а звідси можна зробити висновок, що вона є якісною. Відношення виробничої собівартості до ціни продукції становить 61,3%.
• необхідний обсяг виробництва готової продукції складає 3521,1 од., підприємству з виробництва жіночої спідньої білизни потрібно придбати матеріалів у розмірі 13305,67, загальною вартістю 93139,71 грн; загалом прямих витрат на оплату праці за рік підприємство виплатить 96478,25 грн.
• надходження грошових коштів протягом періоду в цілому є задовільними, однак доволі висока цифра по дебіторській заборгованості на кінець періоду, що підвищує ризик неплатежів та ймовірних фінансових втрат в разі зміни ринкових умов та зростання темпів інфляції (за умовами, такі ситуації не розглядались); а також ситуація покращується тим, що підприємство не має більше зобовязань.
• Касові залишки були витримані на встановленому обліковою політикою рівні, який складає 2000 грн. Цього вдалося досягти, в тому числі, і за допомогою кредита. За розрахунками, оптимальна його сума для покриття касових залишків має бути 3000 грн.

Проведений  за даними прогнозної фінансової звітності  операційний аналіз показав, що підприємство реалізує продукції значно більше за беззбитковий рівень.  Беззбитковий обсяг виробництва 1401,5 а виручка в цій точці буде 1401,5*113= 158369,5 грн, тоді як підприємство протягом року отримує виручку 403975 грн. Також позитивний вплив на прибуток немає жоден показник, а найбільш негативний – збільшення змінних витрат.

• аналіз фінансових коефіцієнтів показав, що за більшістю показників фінансового стану підприємство є цілком фінансово стійким та платоспроможним;
• Ліквідні активи зросли, що дає змогу вчасно розраховуватися з боргами. Як вже наголошувалось, відбулися значні зміни в структурі пасивів підприємства. Це стосується перш за все співвідношення власного та позичкового капіталу. Хоча протягом року задля того аби вчасно розрахуватися з поточними зобов’язаннями, підприємство змушене було взяти ще й кредит. Це створює потребу відраховувати значні кошти на утримання і експлуатацію виробничого обладнання і накладає свій відбиток на збільшення собівартості.
• Щодо коефіцієнта забезпеченості власним оборотним капіталом та коефіцієнта маневреності власного капіталу, то вони збільшилися. Високі значення коефіцієнту маневрування позитивно характеризує фінансовий стан, а він в даному високий, майже 0,5. А також показники рентабельності знаходяться в нормальному стані.

 

 

 

 

 

 

 

 

Список використаних джерел

1. Законодавство:
• Господарський кодекс України № 436-IV від 16.01.2003 р.
• Закони України (Господарське законодавство України/ упорядник Камлик М.І. – К.: Атака, 2002. – 816 с.):
2. Національні стандарти бухгалтерського обліку в Україні:
1. П(С)БО 2 „баланс” від 31.03.99 № 87
2. П(С)БО 3 „звіт про фінансові результати” від 31.03.99 № 87
3. П(С)БО 4 „звіт про рух грошових коштів” від 31.03.99 № 87
4. П(С)БО 5 „звіт про власний капітал” від 31.03.99 № 87
5. П(С)БО 15 „доход” від 29.11.99 № 290
6. П(С)БО 16 „витрати” від 31.12.99 № 318
7. П(С)БО 17 „податок на прибуток” від 28.12.2000 № 353
3. Бланк И.А. Финансовый  менеджмент: Учебный курс. – К.: Ника-Центр, Эльга, 2001. – 528 с.
4. Гиляровская Л.Т. анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. – СПб.: Питер, 2003. – 256 с.
5. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 768 с.
6. Кононенко О. Аналіз фінансовї звітності. – Х.: Фактор , 2002, 148 с.
7. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства, 2000
8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебн.пособие / Г.В.Савицкая. – Мн.: Новое знание, 2001. – 704 с.
9. Терещенко О.О. Фінансова діяльність суб’єктів господарювання: Навч.посібник. – К.: КНЕУ, 2003. – 554 с.
10. Фінанси підприємств: Навчальний посібник: Курс лекцій/ За ред.д.е.н., проф.Г.Г.Кірейцева. – Київ: ЦУЛ, 2002. – 268 с.
11. Фінанси підприємств: Підручник / Керівник авт.кол.і наук.ред.проф.. А.М.Поддєрьогін. – К.: КНЕУ, 2004. – 624 с.

ДОДАТКИ

 

Додаток А Касовий план
Показник	Квартали				За рік
	I	II	III	IV
1. Касовий залишок на початок  періоду	3000,00	26,19	14271,20	31537,19	48834,58
2. Грошові надходження: 2.1. Оплата готової  продукції	65867,70	91202,30	94891,75	94270,25	346232,00
2.2 Погашення дебіторської заборгованості	9200,00	-	-	-	9200,00
2.3. Інші надходження	118,75	118,75	71,25	71,25	380,01
.2.3.2			4180,11		4180,11
3. Разом грошових коштів у наявності	78186,45	91347,24	113414,32	125878,69	408826,70
4. Грошові виплати:        4.1 Виплата за матеріали	11279,78	22240,79	25452,07	25364,71	84337,35
4.2. Погашення кредиторської заборгованості	5400,00	-	-	-	5400,00
4.3. Погашення іншої поточної заборгованості
.4.3.1	4396,00
.4.3.2	1390,00	1390,00	1390,00	1390,00	5560,00
.4.3.3	486,50	364,88	243,25	121,63	1216,25
4.4. Оплата прямих витрат праці	22333,85	24235,30	25276,50	24632,60	96478,25
4.5. Виплата грошових коштів по  інших прямих та загальновиробничих  витратах	13912,19	15096,65	15745,23	15344,13	60098,20
4.6. Виплата грошових коштів по  адміністративних витратах та  витратах на збут	12461,68	12485,93	12595,08	12534,44	50077,13
4.7. Закупівля обладнання	-	-	-	8000,00	8000,00
4.8. Інші виплати	9500,26	-	-	-	9500,26
5. Разом виплат	81160,26	75813,54	80702,13	87387,51	320667,44
6. Надлишки (дефіцит) грошових коштів	-2973,81	15533,70	32712,19	38491,18	83763,26
7. Фінансування:               7.1. Кредитування	3000,00	-	-		3000,00
7.2. Погашення боргів		1000,00	1000,00	1000,00
7.3. Погашення відсотків за кредитом		262,50	175,00	87,50	525,00
8. Касовий залишок на кінець  періоду	26,19	14271,20	31537,19	37403,68	83238,26
9. Мінімальний касовий залишок  грошових коштів	2000,00	2000,00	2000,00	2000,00