Пассивные операции коммерческого банка

 Если же большая  часть прибыли будет направлена  на реинвестирование, то это приведет  к увеличению инвестиций, к будущим  дополнительным прибылям, а значит, и к росту цены акций.

 Таким образом,  значительный прирост цены акций  в будущем компенсирует недостаточную  дивидендную прибыль сегодня.  В любом случае капитальная  и дивидендная прибыль уравнивают  друг друга, и политика выплаты  дивидендов не важна.

 По концепции  Гордона-Бригема, дивиденды являются  менее рискованными, чем прирост  капитала. Для акционера всегда  более выгодно получить сейчас  высокие дивиденды (текущие прибыли), чем ожидать в будущем высокий  их уровень, а снижение на 1% дивидендной прибыли потребует  более чем на 1% дополнительного  прироста капитальной прибыли.

 Согласно сигнальной  теории, если банк уведомляет  дивиденды к выплате, то это  положительный сигнал для инвесторов  о том, что менеджеры планируют  получить прибыль в будущем. Ориентируясь на эти сигналы, они и оценивают акции банка, что должно поддерживать политику стабильных дивидендов.

 Сущность эффекта  клиентуры основана на том,  что инвесторы имеют свои мотивы  и преимущества, которые касаются  будущих прибылей. Каждый из них  выбирает акции согласно своей  финансовой политике. Существует  закономерность, что акциям с  низкой дивидендной прибылью  отдают преимущество клиенты,  прибыль которых налогооблагается  по высоким ставкам, а покупателями  с высокими дивидендами являются  главным образом клиенты, прибыль  которых налогооблагается по  низким ставкам. Эффект клиентуры  говорит о том, что необходимо  обязательно учитывать налоговую  политику в вопросах дивидендов.

 Таким образом,  коммерческому банку при осуществлении  дивидендной политики желательно  придерживаться стабильно высокого  уровня дивидендов. Именно такая  политика может оказаться более  желательной, чем удержание части  прибыли для пополнения собственного  капитала.

 Использование  в настоящее время перечисленных  выше рычагов формирования собственного  капитала коммерческих банков  будет способствовать их устойчивости, что, несомненно, положительно скажется  на их финансовых результатах  и будет способствовать росту  имиджа и укреплению доверия  как к данному банку, так  и к банковской системе Украины  в целом.

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

Суть пассивных  операций заключается в привлечении  различных видов вкладов в  рамках депозита и сберегательных операций, получения кредитов от других банков, эмиссии различных видов ценных бумаг, а также проведение других операций в результате которых увеличиваются  денежные средства в пассиве баланса  коммерческого банка. Исторически  пассивные операции играли первичную  роль по отношению к активам, так  как для осуществления активных операций необходимым условием является достаточность ресурсов. Именно в  результате пассивных операций банки  получают дополнительные ликвидные  средства для формирования ресурсов.

Наиболее распространенной классификацией ресурсов коммерческого  банка является классификация согласно источникам формирования. Согласно этому  критерию средства коммерческого банка  делятся на собственные, заимствованные и привлеченные, а пассивные операции - на операции по формированию собственного капитала банка, депозитные операции, операции по привлечению средств  коммерческим банком.

Собственные ресурсы  коммерческого банка, имея четко  выраженную правовую основу и функциональную определенность, является основанием для привлечения средств других субъектов рынка и является финансовой базой развития деятельности банка. Исходя из норматива достаточности  капитала установленному Нацбанком  на уровне 4%, можно сделать вывод  о незначительном влиянии размера  капитала на величину ресурсной базы, львиная доля которой формируется  за счет других видов пассивных операций. Наиболее распространенным видом пассивных  операций за счет которых формируется  ресурсная база банка являются депозитные операции.

Под депозитом понимают денежные средства в наличной или  безналичной форме, в национальной или иностранной валюте, переданные в банк их собственником или третьим  лицом по поручению и за счет владельца  для хранения на определенных  условиях. Операции, связанные с привлечением денежных средств во вклады, называются депозитными. Все депозиты подразделяются на следующие виды: до востребования, срочные и сберегательные. Можно сказать, что депозитные операции занимают важное место в процессе формирования банками своих ресурсов. В значительной степени благодаря депозитам банк может формировать долгосрочные и краткосрочные ресурсы, на основе которых он может проводить активные операции и получать прибыль. Удачное проведение депозитной политики банком является залогом успеха. Однако нельзя отводить данному виду операций определяющее место. Все виды пассивных операций находятся в тесной взаимосвязи.

Кроме привлеченных на депозиты средств, коммерческие банки  могут формировать ресурсы, получая  услуги на денежном рынке - на рынке  межбанковских кредитов, у центрального банка, на рынке евровалют, выпуская собственные долговые обязательства, а также заключая соглашения о  продаже ценных бумаг с возможностью постепенного выкупа (операции "репо"). Наиболее распространенный способ среди  указанных операций - получение займов на межбанковском рынке, предложение  на котором формируют устойчивые в финансовом отношении коммерческие банки, у которых всегда есть излишек. Получение межбанковских кредитов в политике банка по привлечению ресурсов занимает важное место. Правильная политика по привлечению межбанковских кредитов позволяет банку поддерживать собственную ликвидность и платежеспособность на должном уровне. Однако данный вид привлечения ресурсов является достаточно дорогим. Поэтому для получения стабильной прибыли банк должен оптимизировать структуру своих ресурсов, что является возможным лишь при эффективном управлении пассивами.

 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

 

1. Банковское дело. Учебник / Под ред. проф. В.И.  Колеснокова, проф. Кроливецкой.  – М.: Финансы и статистика, 1995. – 480 с.

2. Банки и банковские  операции: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, А.М. Максимова, О.М.  Маркова и др.; Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи,  ЮНИТИ, 1997. – 471 с.

3. Валенцева Н.І.  Сучасні банківські технології: теоретичні основи і практика / Н.І. Валенцева / / Гроші і кредит. -2004. -N10. - С.50-61

4. Гроші, кредит, банки: Підручник / Ред. О.І.  Лаврушин. -М.: Фінанси і статистика, 2001. -464 С.Пещанская І.В.

5. Кедров В.І.  Про стратегічні орієнтири кредитної  діяльності комерційних банків / В.І. Кедров / / Гроші і кредит. -2004. -N11. - С.51-54

6. Банки и банковское  дело/ Под ред. И.Т. Балабанова - СПб.: Питер, 2003 - 304 с.

7. Лаврушин О.И., Мамонтова И.Д., Валенцова Н.И.  Управление деятельностью коммерческого  банка (банковский менеджмент) / Под  ред. д-ра эк. наук, проф. О.И. Лаврушина. - М.: Юристъ, 2005. - 688 с.

8. Банківські операції: Підручник / За ред.. Міщенка В.  І., Слав'янської Н.Г. -К.: Знання, 2006.- 364 с.

9. Банківські операції: Підручник/ Під ред. А. М.  Мороза, М. І. Савлука та ін.–К.,2002.–476с.

10. Банківська справа / Під ред. Дзюблюк О.В.- К.: Фінанси  і статистика, 2002. – 430 с.

11. Аналіз банківської  діяльності: сучасні концепції, методи  та моделі / За ред. Л. О. Примостки. - К.: КНЕУ. -2002. - 313с.

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

ВВЕДЕНИЕ 3

I. ПОНЯТИЕ И КЛАССИФИКАЦИЯ ПАССИВНЫХ ОПЕРАЦИЙ 6

1.1. Сущность  пассивных операций 6

1.2. Собственные  средства коммерческих банков 8

1.3. Банковские  риски и величина банковского  капитала 10

II.  ЗАЕМНЫЕ И ПРИВЛЕЧЕННЫЕ  СРЕДСТВА КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ 13

2.1. Классификация  привлеченных ресурсов 13

2.2. Депозиты, их виды 17

2.3 Политика  депозитного процента 25

III. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ПАССИВОВ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ 32

3.1. Основные  направления развития пассивных  операций коммерческих банков 32

3.2 увеличение  собственного капитала коммерческого  банка 42

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 46

СПИСОК  ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ 48