Ответы по финансам и кредиту

  Экспорт и импорт капитала.

 Вывоз капитала заграницу представляет собой одностороннее  перемещение заграницу стоимости  в денежной форме, с целью извлечения предпринимательской прибыли или  получения %.

 Капитал имеет 2 формы: предпринимательский и кредитный.

 Предпринимательский капитал – это капитал, вложенный его собственником в различные предприятия с целью получения прав на управление предприятием и на прибыль.

 Вложение  капитала может происходить путем  прямых и портфельных инвестиций.

 Прямые  инвестиции – это вложение денежных средств в уставный капитал, с целью управления предприятием.

 Портфельные инвестиции – это покупка акций, облигаций и др. ценных бумаг, с целью извлечения дохода.

 Кредитный капитал – это денежный капитал, предоставляемый др. лицу в форме кредита.

 Движение  кредитного капитала на мировом финансовом рынке выступает виде м/ународного кредита, выдаваемого заемщику на условиях возвратности, срочности и платности.

 Функции м/ународного кредита:

1. обеспечивает перераспределение финансовых ресурсов между сторонами
2. усиливает процесс накопления в рамках мирового хозяйства
3. ускоряет процесс реализации товаров, работ и услуг во всемирном масштабе.

 В м/ународной  банковской деятельности распространена практика распространения синдицированных кредитов – это кредиты предоставляемые двумя или более кредиторами, т.е. банк. синдикатами 1му заемщику.

 Для предоставления синдицированного кредита банки  объединяют на срок свои свободные  денежные средства.

 Вклады нерезидентов в иностранных банках наз. авуарами, подчиняются законодательству страны, в которой размещены.

 Многие страны пытаются контролировать влияние м/ународного рынка на экономику, применяют след. меры6

1. прямой валютный контроль
2. изменение учетной ставки ЦБ
3. установление отрицательного % по евро-валютным депозитам
4. введение валютного режима, т.е. валютного рынка с фиксир. и плавающей валют. курсами
5. введение лицензий на платежи заграницу

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Международные финансовые отношения

М/ународная  организация – это юр. лицо, одной из задач которой является м/ународная деятельность по реализации внешнеэкономических связей.

Классификация:

1. по сфере распространения:

а) мировые международные  учреждения, относ:

МВФ (междунар. валют. фонд), задачами которого явл. содействие развития валютно-фин. сотрудничества и международ. торговли; поддержка платежных балансов и предоставление им кредитов.

МБРР(междунар. банк реконстр. и развит) – предоставляет долгосрочные кредиты предприятиям стран-членов МВФ под гарантию правительств данных стран.

Лондонский  клуб объединяет 600 крупных банков-кредиторов

Парижский клуб объединяет страны, явл. главными государственными кредиторами мира.

б) международные  организации одного государства

2. по структурному  признаку международные организации  подразделяются:

а) внешнеторговые (торговые, комиссионные, брокерские, торговые дома)

б)производственные

=толлинг – услуга по обработке импортного довальческого сырья

=консорциум – временное добровольное объединение для решения конкр. задач, выполнив пост. задачу консорциум прекращает свою деятельность, не явл. юр. лицом

=совместное предприятие – предприятие, созданное совместно разными странами с участием их предпринимательских капиталов.

=прочие – разл. фонды и общества по осуществлению культ, религ и др. связей с заруб. странами. 
 

Оффшорные операции

   О.о. – законодательная основа для международных торговых и финансовых операций, которые осуществляются предприятиями, зарегистрированными на территории, имеющей статус налоговой гавани, разновидностью которой является центр оффшор.

О.о. представляют собой фин. инструмент, который не нарушает действующего законодательства, используется для планирования и минимизации налогообложения и для защиты коммерческой тайны.

О.о. – это  комплекс операций и услуг, в которые  входят:

1. спекул. операции по управлению капиталом
2. услуги по созданию и регистрации о. компаний, по продаже этих предприяти, по открытию банковских счетов
3. услуги по управлению о. предприятием через доверительного управляющего
4. консалтинговые услуги по налоговому планированию

Налоговая гавань – это территория, проводящая политику привлечения иностранных кредитов путём предоставления налоговых и др. льгот иностранным и местным предприн.

предприятия могут  быть или полностью освобождены  от налога или облагаться небольшим единым налогом.

страна, избранная  в качестве налоговой гавани должна отвечать критериям:

• меньшие ставки по сравнению с национальным налоговым правом
• соблюдение банковской тайны

Центр оффшор в  отличии от налоговой гавани представляет налоговые и др. льготы только по фин. операциям с резидентами других стран в иностранной валюте.

Такие центры располагаются  в основном на морских побережьях и в местах развитого м/унар.туризма. В о.к. данных зон ведение БУ и  БО сведено к минимуму, а в отд. центрах требование вести БУ вообще отсутствует. 

Финансы некоммерческих организаций

Н.о. – организация, целью которой не явл. извлечение прибыли.

Юр. лица, явл. н.о. могут создаваться в след. формах:

• потребительские кооперативы
• общ-е и религ. организации
• благотворительные и иные фонды

Потребительский кооператив – добровольное объединение граждан и юр. лиц на основе членства с целью удовлетворения материальных и иных потребностей участников, осущ. путём объединения имущественных паевых взносов. источники фин. ресурсов:

а) вступительные  и паевые взносы

б) прибыль, полученная от торговой и иной деятельности

в) заемные и  привлеченные денежные средства, и  средства, получ. в форме гос. поддержки

Финансы п.к. включ. след отношения:

1. между п.к. и пайщиками – двусторонние отношения: пайщики вносят в п.к. вступит. и паевые взносы, и получают от п.к. средства ввиде к. выплат
2. между п.к. и поставщиками
3. ---------------- налоговыми органами
4. ---------------- банком
5. ----------------вышестоящим кооперативным союзом
6. --------------- и работниками

Убытки члены  кооператива погашают путем дополнительных взносов.

общественные  и религиозные  организации – добровольные объединения граждан в устан. законодательством порядке, объед. на основе общности интереов, для удовлетворения нематериальных и духовных потребностей. Их участники не сохраняют право на переданное этим организациям имущество в собственность, т.ж. участники не отвечают по обязательствам данных организаций.

Фонд – это некоммерческая организация, созданная гражданами или юр. лицами на основе добровольных имущественных взносов, имеющие социальную, благотворительную или иные полезные цели. Имущество, которое передали его учредители явл. собственностью фонда. Фонда имеет право заниматься предпринимат. деятельностью для достижения поставленной цели.

учредители не отвечают по обязательствам фонда, а фонд не отвечает по обязательствам своих учредителей. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Финансы государственных  и муниципальных  унитарных предприятий

 У.п. – коммерческая организация, не наделенная правом собственности. Осуществляет свою деятельность на базе гос. и муниц. собственности.

имущество явл. неделимым и не может быть распределено по вкладам, долям или паям, в т.ч. между работниками предприятия.

  У.п. могут  быть основаны на праве хоз.  ведения и праве оперативного управления.

  При создании  у.п. ему выдаются средства из гос. или местного бюджета для образования уставного фонда.

 По решению  Правительства на базе имущества, находящегося в федеральной собственности  может быть образовано предприятие, основанноена праве оперативного управления – федеральное казенное предприятие (каз. завод, каз. фабрика). Производственно-хоз. деятельность каз. завода осущ. в соответствии с планом-заказом и планом развития завода. Он вправе осуществить самост. хоз. деятельность разрешенную гос. уполномоченным органам.

   Планирование деятельности завода осущ. след. образом: уполномоченный орган ежегодно на основе выявл. им потребности в продукции, производимой заводом для гос. нужд, утв. и доводит до завода план-заказ, который согласовывается с министерством экономики и минфином.

 Финансирование  завода осущ. засчет доходов от реализации продукции. При недостаточности  доходов заводу выд. средства из федерального бюджета. Неиспольз. заводов по истечении  года средства возвращаются в бюджет.

 Прибыль от реализации продукции направляется на финансирование мероприятий, обеспеч. выполнение плана заказа, плана развития завода, а т.ж. соц-развитие по нормативам ежегодно устан. органами. свободный остаток прибыли, остающ. после её направления на цели, подлежит изъятию в доход фед. бюджета.

Финансы производственных кооперативов

ПК  – добровольное объединение граждан на основе членства для совместной  производственной и иной хоз. деят-ти, основанной на их личном, трудовом и ином участии и объединениями его участниками имущ. паевых взносов.

Фин. особенности ПК:

1. ПК – преимущ. объединение лиц, а не капиталов. каждый член ПК имеет 1 голос независ. от размера имущ. пая
2. основная цель – извлечение прибыли, но прибыль зарабатывается собственным трудом его членов, путем объединения их личных усилий в производственной деятельности
3. участие членов ПК в произв. деят-ти выражается в разных формах, в т.ч. предоставление капитала, но фин. участников не должно быть больш 25% от числ. членов ПК,  трудящ.
4. член ПК может имеет право добровольно выйти из него, а т.ж. может передать свой пай др. лицу. ПК обязан выплатить участнику стоимость пая или выдать имущество, соотв. стоимости пая
5. Пай состоит из суммы паевого взноса и чистых активов (сумма активов – сумма обяз-в)

Источники образования  ресурсов:

1. паевые взносы членов ПК
2. доходы от собств деят-ти
3. кредиты
4. имущество, передан. в дар физ. и юр. лицами

Паевые взносы организуют паевый фонд ПК. также могут  создаваться и неделимые фонды (часть имущества ПК имеющ. конкретн. назначение). Неделимый фонд не включ. в состав чистых активов при определени размеры пая. 
 
 
 
 

Принципы  организации финансов предприятий

1. п. плановости – когда объем продаж и издержек соответствуют потребностям рынка, учёт конъюнктуры, платежного спроса
2. п. фин. соотношения сроков – минимальный разрыв во времени между получением и использованием средств. При этом под использованем также понимают и возможность их сохранения от обесценения при размещении в легко реализуемые активы
3. п. взаимозависимости фин. показателей – учет изменений в действ. законодательстве, регулир. предприниательскую деятельность, налогооблаж., бухг. отчетность
4. принцип гибкости (маневренности) – обеспеч. возможность маневра при сокращении объема продаж или при увелич. плановых затрат по текущей и инвестиц. деят-ти
5. п. минимизации фин. издержек – финансирование любых инвестиций и иных затрат должно осущ. самым «дешевым» способом
6. п. рациональности – вложение капитала в инвестиции должно иметь более высокую эффективность по сравнению с достигнутым уровнем и обеспечить минимальные риски
7. п. финансовой устойчивости – обеспечение фин. независимости, т.е. соблюдение критич. точки уд. веса собственного капитала в общей его величине и платежеспособности предприятия (то предприятие, которое может погашать свои краткосрочные обязательства)