Организация финансовой работы на предприятии

    Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

    Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

    Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния.

    Финансовый анализ дает возможность оценить:

    - имущественное состояние предприятия;

    - степень предпринимательского риска;

    - достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

    - потребность в дополнительных источниках финансирования;

    - способность к наращиванию капитала;

    - рациональность привлечения заемных средств;

• обоснованность политики распределения и использования прибыли.

    Основу информационного обеспечения анализ финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности.

    Она состоит из форм бухгалтерской отчетности Утвержденной КМУ, приказом №419 от 28,02,2000 г.( с изменениями и дополнениями) а именно:

- бухгалтерского баланса - форма № 1 (приложение 2);

- отчета о финансовых результатах - форма № 2 (приложение 3);

- отчета о движении денежных средств – форма №3 (приложение 4);

    Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

    Финансовый анализ деятельности предприятия включает: анализ финансового состояния; анализ финансовой устойчивости; анализ финансовых коэффициентов: анализ ликвидности баланса; анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности.

    Финансовая деятельность - это рабочий язык бизнеса, и практически невозможно анализировать операции или результаты работы предприятия иначе, чем через финансовые показатели.

    Стремясь решить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще начинают прибегать к помощи финансового анализа, значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах весьма невелико, если их рассматривать в отрыве друг от друга. Поэтому для объективной оценки финансового положения необходимо перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов - финансовым показателям или коэффициентам.

    Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов.

    Считается, что если уровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия.

      Для руководства предприятия финансовые коэффициенты имеют особое значение, поскольку являются основой для оценки его деятельности внешними пользователями отчётности, акционерами и кредиторами. Целевые ориентиры проводимого финансового анализа зависят от того, кто его проводит: управляющие, налоговые органы, владельцы предприятия или его кредиторы.

    Налоговому органу важен ответ на вопрос способно ли предприятие к уплате налогов. Поэтому с точки зрения налоговых органов финансовое положение характеризируется следующими показателями:

    – балансовая прибыль;

    – рентабельность активов = балансовая прибыль в % к стоимости активов

    – рентабельность реализации = балансовая прибыль в % к выручке от реализации;

    – балансовая прибыль на 1 грн. средств на оплату труда.

    Исходя из этих показателей, налоговые органы могут определить и поступление платежей в бюджет на перспективу.

    Банки должны получить ответ на вопрос о платёжеспособности предприятия, т. е. о его готовности возвращать заемные средства, ликвидации его активов.

    Управляющие предприятием главным образом интересуются эффективностью использования ресурсов и прибыльностью предприятия. 

    10.2. Виды и структура планов

    План  – это документ, охватывающий весь комплекс производственной, хозяйственной  и финансовой деятельности за установленный  период, после завершения которого начинает действовать план следующего периода. Планы составляются на разные периоды времени. Краткосрочные планы перекрываются долгосрочными.

    Непрерывность планирования обусловлена, во-первых, непрерывностью производственных процессов  и, во-вторых, постоянной неопределенностью будущего, которая вызвана непредсказуемыми изменениями во внешней среде. Кроме того, в планах могут быть ошибочные решения, и их необходимо корректировать.

    Планы организации различают по назначению, содержанию и периодам действия.

    По  назначению выделяются планы:

    – определяющие стратегию развития организации, обосновывающие новое производство, новую продукцию, новый проект;

    – разрабатывающие тактику деятельности организации на конкретный период.

    По  содержанию планы отражают:

    – основные направления развития организации;

    – отдельные проблемы;

    – детальную программу производственно  – хозяйственной деятельности.

    По  периодам действия планы могут быть: долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные.

    Структура планов определяется функциями предприятия и его внутренней административно-хозяйственной структурой.

    Вследствие  того, что план - центральное звено  хозяйственного управления, с целью  упорядочения руководства каждый цех, отдел, лаборатория разрабатывают  свой план, который увязывается с общим планом предприятия. Сбалансированность внутрипроизводственных планов - одна из наиболее сложных задач планирования.

    Система планирования обеспечивает наибольшую отдачу и выгоду предприятию при  выполнении следующих правил:

      - пунктуальная обоснованность каждого элемента и каждого этапа плана;

    - точное исполнение плановых заданий всеми его участниками;

    - наличие сплошного непрерывного учета, контроля и корректировки исполнения плана.

    Разнообразную по характеру и срокам исполнения деятельность структур и персонала можно измерить, учесть и проконтролировать с помощью не одинаковых, а разнообразных показателей, методов организации и выполнения плана. 

    10.3. Анализ бухгалтерского баланса

    Анализ  баланса предприятия и его  структуры обычно начинают с изучения статей и итогов баланса, затем выясняют: характер изменения итога баланса и его отдельных разделов статей, правильность размещения средств предприятия, его текущую платежеспособность и т. п.

    О неблагополучии в финансах предприятия  могут говорить изменения в статьях баланса как со стороны пассивов, так и со стороны активов. Причем для каждой статьи баланса существуют оптимальные размеры, и опасным может быть как увеличение, так и уменьшение балансовых сумм, вообще резкое изменение в структуре баланса.

    Горизонтальный анализ означает:

    – сопоставление статей баланса и  исчисляемых по ним показателей  на начало и конец одного или нескольких отчетных периодов;

    – исчисление абсолютных отклонений по статьям, разделам и итогам баланса;

    – исчисление относительных отклонений по статьям, разделам и итогам баланса. В обычных условиях увеличение итогов баланса оценивают положительно, а уменьшение — отрицательно.

    После оценки динамики изменение баланса  целесообразно установить соответствие динамики баланса с динамикой  объема производства и реализации продукции, а также прибыли предприятия, причем при этом применяется следующее правило:

    Помимо  выяснения направленности изменения  всего баланса, следует выяснить характер изменения отдельных его  статей и разделов, причем положительно оценивается увеличение в активе баланса денежных средств, ценных бумаг, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, основных средств, капитальных вложений, нематериальных активов и производственных запасов, а в пассиве баланса — итога первого раздела.

    В процессе дальнейшего анализа баланса  изучают структуру средств предприятий  и источников их образования, то есть осуществляют вертикальный анализ.

    Вертикальный  анализ баланса — это выражение  статей (показателей) баланса через  определенное процентное соотношение к соответствующей базовой статье (базовому показателю). С помощью вертикального анализа выявляют основные тенденции и изменения в деятельности предприятия.

    Структуру актива баланса изучают отношением ко всем средствам следующих показателей: основных средств, необоротных активов, материальных оборотных активов, денежных средств и краткосрочных финансовых инвестиций. По этим показателям, прежде всего, определяют тенденции изменения оборачиваемости всех средств предприятия и его производственного потенциала. При определении тенденции изменения оборачиваемости средств предприятия, помимо оценки изменения показателя общей оборачиваемости средств предприятия, исчисляют соотношение выручки от реализации и средней стоимости баланса, изучают соотношение динамики необоротных и оборотных средств, а также используют показатели мобильности всех средств предприятия и оборотных средств.

    Кроме анализа баланса предприятия, важную информацию дает сопоставление данных финансовых отчетов фирмы с данными  за ряд периодов времени и средними данными по отрасли.

    Безусловно, отрицательным является уменьшение наличности на текущем счете предприятия. Но и резкое увеличение также может  свидетельствовать о неблагоприятных  тенденциях, например о снижении возможностей роста и эффективности инвестиций. Тревожным фактором является повышение относительной доли дебиторской задолженности в активах предприятия, т. е. долгов покупателей, старение дебиторских счетов. Это значит, что или предприятие проводит неразумную политику товарного кредита по отношению к своим потребителям, или сами потребители задерживают платежи. За внешними изменениями статей дебиторской задолженности может скрываться неблагоприятная концентрация продаж слишком малому числу покупателей, банкротство клиентов фирмы или уступки клиентам и т. д. Для оценки состояния фирмы необходимо проанализировать данные о материальных запасах. Подозрительно не только увеличение запасов, которое нередко означает затоваривание, но и резкое их снижение. Последние может означать перебои в производстве и снабжении и иметь следствием невыполнение обязательств по поставкам. Всякие резкие изменения в инвестициях в товарно-материальные запасы говорит о нестабильности производства. Необходимо контролировать тенденции к ликвидности предприятия, т. е. его способности выполнить текущие обязательства. Поводом должно быть не только снижение ликвидности, но и ее резкое повышение.

    Со  стороны пассива баланса сигналом неблагополучия могут быть увеличение задолженности предприятия своим  поставщикам и кредиторам, старения кредиторских счетов, явная замена дебиторской задолженности кредиторской задолженностью. Более подробный анализ может выявить неблагоприятное изменение в политики кредитования по отношению к предприятию со стороны отдельных кредиторов и поставщиков. Увеличение задолженности служащим, акционерам, финансовым органам должны служить поводом для беспокойства о финансовой несостоятельности предприятия.