Организация финансовой работы на предприятии

      В составе имущества оборотные  активы составляют – 51095,3 тыс. грн на начало года и 35408,7 тыс.грн. на конец года (стр.260 приложения 2). Снижение оборотных активов составляет 15686,6 тыс.грн.

      Однако стабильно то, что самой  весомой долей в составе оборотных  активов являются денежные средства  и их эквиваленты, которые являются  абсолютно ликвидными активами. Структура активов с высокой долей денежных средств может свидетельствовать о благополучном состоянии расчетов предприятия с поставщиками и другими дебиторами.

    Искусство управления оборотными активами состоит  в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Она должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. Денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке не приносят дохода предприятию.

    ГП  «ФМТП» является крупным предприятием и род его деятельности не позволяет  держать на счетах минимальные суммы  денежных средств. К тому же из-за ухода  в 2008 году потоков нефти больше чем в два раза снизились поступления иностранной валюты от зарубежных клиентов (стр.240 приложения 2).

    Наличие национальной валюты не счетах сократилось по сравнению с прошедшим периодом на 5883,6 тыс. грн.

    Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а  следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей.

    Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги (стр.160 приложения 2) в абсолютном значении увеличилась на 788 тыс. грн.

    Снижение  дебиторской задолженности не всегда оценивается положительно. В исследуемом случае снижение дебиторской задолженности при прочих других показателях говорит скорее о потере сфер договорной деятельности предприятия, нежели о позитивных явлениях.

    Исходя  из данного заключения можно считать, что и дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом снизилась по тем же причинам, т.е от потери сфер деятельности.

    Снижение  данного показателя (стр.170 приложения 2) составляет 921 тыс.грн. по сравнению с прошлым годом.

    Состояние производственных запасов на предприятии, их доля в составе оборотных активов играет очень важную роль.

    Для предприятия ГП « ФМТП» запасы (а также товары) не являются основным видом оборотных активов, хотя и составляют 19,8% от общей суммы. Запасы необходимы для обслуживания основных видов деятельности и незначительный рост этого показателя (стр.100 приложения 2) свидетельствует, скорее, о повышении их стоимости при приобретении, нежели о большем их количестве.

    6.2. Источники финансирования  основного и оборотного капитала

    Существует  две формы финансирования основного  и оборотного капитала: внешнее и  внутреннее.

      Внутреннее финансирование осуществляется  за счет денежных средств, формируемых  в результате начисления амортизации  и получения прибыли, остающейся  в распоряжении предприятия.

    Амортизация включается в состав внутренних финансовых ресурсов фирмы по двум причинам:

    – амортизация не изымается у фирмы на всем протяжении ее жизни;

    – накопленные амортизационные отчисления за срок службы оборудования и других объектов, на которые начисляется амортизация, до момента их выбытия являются временно свободными денежными средствами.

    По  нематериальным активам, можно начислять  амортизацию одним из следующих  способов:

    - линейным, исходя из норм, рассчитанных на основании срока полезного использования нематериальных активов;

    - списания стоимости пропорционально объему продукции (работ, ус-луг).

    По  основным средствам предусматривается  четыре метода начисления амортизации:

    - Линейный;

    - Списания стоимости пропорционально объему продукции;

    - Уменьшаемого остатка;

    - Списания стоимости пропорционально сумме чисел лет срока полезного использования.

    Необходимо  отметить, что использование двух последних методов позволяет одновременно снизить налоговое бремя, увеличить внутренние возможности для осуществления финансирования, уменьшить негативное влияние инфляции.

    Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия  определяется путем вычитания из прибыли, сформированной до налогообложения, налога на прибыль и аналогичных  обязательных платежей. Предприятие самостоятельно устанавливает долю прибыли, направляемую на самофинансирование и финансирование других организаций.

    К внутренним источникам финансирования можно отнести внутрихозяйственные  резервы – источники мобилизируемые предприятием в строительстве при проведении его хозяйственным способом (самостоятельно без привлечения подрядчиков).

    Внешнее финансирование предполагает осуществление  инвестиций за счет полученных кредитов, займов, паевых и иных взносов, эмиссии  и реализации ценных бумаг, ассигнований из государственного и местных бюджетов, а также и иных централизованных фондов. Особым внешним источником формирования капитала, которым в настоящее время злоупотребляют большинство отечественных промышленных предприятий, является кредиторская задолженность.

    Наряду  с классификацией источников формирования капитала на внешние и внутренние, в теории и практике управления финансами  достаточно широко используется деление  финансовых ресурсов на собственные, привлеченные и заемные. Причем одни ученые привлеченные средства отождествляют с заемными, другие считают, что существуют самостоятельные группы заемных и привлеченных средств, третьи считают, что в составе привлеченных средств можно выделить собственные и заемные.

    Неоднозначность мнений на классификацию источников формирования основного и оборотного капитала вызвана следующими их особенностями:

    - средства, полученные в результате реализации акций, паевые и иные взносы увеличивают собственный капитал фирмы, однако не являются внутренними источниками финансирования;

    - природа кредиторской задолженности, а также целевого финансирования из бюджета и иных источников не соответствует понятию заемных средств, так как акта займа не происходит, и не соответствует понятию собственных средств;

    - на предприятии постоянно существуют минимально-переходящая задолженность по оплате труда, перед поставщиками и другими субъектами финансовых отношений. Данные суммы, называемые устойчивыми пассивами, постоянно находятся в обороте предприятия и часто приравниваются к собственным средствам.

    В нормативных актах последнего времени  преобладает деление источников формирования капитала на собственные  и привлеченные.

    К собственным финансовым ресурсам предприятия  относятся:

    - Уставный капитал;

    - Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия;

    - Амортизация;

    - Внутрихозяйственные резервы;

    Вложения, увеличивающие уставный капитал (средства от реализации акций, паи и иные взносы, осуществляемые в процессе жизнедеятельности  фирмы) также относятся к собственным  ресурсам предприятия.

    Привлеченные средства:

    - Кредиты банков;

    - Заемные средства других предприятий;

    - Долевое участие в строительстве;

    - Финансирование из бюджета, внебюджетных фондов;

    - Кредиторская задолженность.

    В составе привлеченных средств выделяется группа заемных ресурсов: это долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы. 
 

6.3. Методы начисления  амортизации основных фондов и других необоротных активов, износа нематериальных активов

    Равномерный метод. Это способ, который состоит  в равномерном начислении износа в течение срока полезного использования объекта. При этом способе амортизация начисляется, исходя из первоначальной стоимости объекта и нормы амортизации, исчисленной от полезного срока использования этого объекта. Это наиболее простой и часто встречающийся способ расчета Недостаток этого метода заключается в том, что в течение срока службы оборудования бывают его простои, поломка и неполная загрузка за смену. Это приводит к тому, что в реальном производстве оборудование неравномерно изнашивается по времени. Кроме того, этот метод не учитывает моральный износ основных средств, который снижает стоимость изготовляемых машин или уменьшает их потребительную стоимость за счет введения в эксплуатацию новых, более эффективных машин и оборудования. Это обусловливает досрочное, т. е. до окончания физического износа, выбытие устаревшей техники и ведет к ее недоамортизации.

    Нелинейные  методы амортизации. Применение этих методов  позволяет возместить большую часть (до 60-75%) стоимости основных средств  уже в первую половину срока их использования. Во вторую половину срока службы основных средств величина амортизации, рассчитанная по нелинейным методам, уменьшается. Нелинейные методы амортизации часто называют методами ускоренной амортизации.

    При введении ускоренной амортизации применяется и равномерный (линейный) метод ее исчисления, при котором утвержденная в установленном порядке норма годовых амортизационных отчислений увеличивается на коэффициент ускорения в размере не выше 2.

    Решение о применении механизма ускоренной амортизации в месячный срок доводятся организациями до соответствующих налоговых органов.

    Амортизационные отчисления, начисленные ускоренным методом, используются организациями  строго по целевому назначению. В случае их не целевого использования дополнительная сумма амортизации, соответствующая расчету по ускоренному методу, включается в налогооблагаемую базу и подлежит налогообложению в соответствии с действующим законодательством.

    Рассмотрим  несколько методов начисления ускоренной амортизации. Линейный метод амортизации. Норма амортизационных отчислений увеличивается для сокращения срока амортизации. Повышенная ежемесячная норма применяется для равномерного расчета суммы амортизационных отчислений за каждый месяц до полного накопления износа, равного амортизируемой стоимости объекта или до отмены повышенной нормы амортизации. Недостаток метода в равновеликости суммы отчислений в начале и в конце амортизируемого периода, а также в том, что период эксплуатации объекта превышают его амортизационный период. Естественно предположить, что в начальный период эксплуатации машин и оборудования их отдача намного выше, что должно учитываться в методике ускоренной амортизации.

    Метод уменьшаемого остатка. Это способ, при  котором начисление амортизации  производится исходя из остаточной стоимости объекта основных средств, принимаемой на начало каждого отчетного периода, нормы амортизации, исчисленной при постановке на учет объекта основных средств, исходя из срока его полезного использования. Применение этого способа не позволяет начислить полную амортизацию в установленный срок, поэтому возможно применять коэффициент ускорения. Коэффициент ускорения применяется по перечню высокотехнологичных отраслей и эффективных видов машин и оборудования, устанавливаемому федеральными органами исполнительной власти.

    Метод дигрессивной нормы амортизации. Устанавливается  повышенная норма амортизации для  расчета суммы амортизационных  отчислений первого года, которая  последовательно снижается в  каждом следующем году по выбранному правилу снижения. Месячная норма амортизационных отчислений определяется как одна двенадцатая годовой нормы, в каждом году отдельно.