Организация финансов предприятий

     Собственные привлеченные финансовые ресурсы - это  базовая часть всех финансовых ресурсов коммерческого предприятия, которая  базируется на момент создания предприятия  и находится в ее распоряжении на всем протяжении ее жизни. Эта часть  финансовых ресурсов - уставный фонд или  уставной капитал предприятия. Уставной капитал формируется за счет выпуска  и последующей продажи акций, (обыкновенных, привилегированных) если речь идет об акционерном обществе. За время жизни коммерческого  предприятия его уставной капитал  может дробиться, уменьшаться и  увеличиваться, в том числе за счет части внутренних финансовых ресурсов предприятия.

     Источниками собственных финансовых ресурсов являются:

     - уставный капитал (средства от  продажи акций и паевые взносы  участников);

     - резервы, накопленные  коммерческим  предприятием;

     - прочие взносы юридических и  физических лиц (целевое финансирование, пожертвования, благотворительные  взносы и др.).

            При создании коммерческих организации  источником приобретения основных  средств, нематериальных активов,  оборотных средств являлся уставный  капитал. За счет него создавались  необходимые условия для осуществления  предпринимательской деятельности. Уставной капитал представляет собой сумму средств, предоставленных собственниками для обеспечения уставной деятельности предприятия.

     Уставный  капитал коммерческой организации  формируется при первоначальном инвестировании средств. Его величина объявлялась при регистрации  предприятия, а любые корректировки  размера уставного капитала (дополнительная эмиссия акций, снижение номинальной  стоимости акций, внесение дополнительных вкладов, прием нового участника, присоединение  части прибыли и др.) допускаются  лишь в случаях и в порядке, предусмотренных действующим законодательством  и учредительными документами. 

     2.2. Направления использования финансовых ресурсов коммерческих организаций

     Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых  являются:

• платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств. Сюда относятся: налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение ранее взятых ссуд, страховые платежи и т. д.;
• инвестирование собственных средств в капитальные затраты (реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии, использование “ноу-хау” и т. д.;
• инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на рынке: акции и облигации других фирм, обычно тесно связанных кооперативными поставками с данным предприятием, в государственные займы и т. п.;
• направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;
• использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство и т. п.

         На рисунке 3 представлена схема формирования и использования финансовых ресурсов предприятия:

     Рис. 3

       Общая схема  формирования и  использования финансовых  ресурсов предприятия 

          Движение финансовых ресурсов  предприятия можно представить  следующим образом: собственные  и привлеченные на финансовом  рынке ресурсы используются для  закупки средств, необходимых  для ведения производственной  деятельности; результатом производственной  деятельности является товар  (предметное благо или услуга), реализация (продажа или предоставление), которого приносит предприятию  выручку, направляемую на   возмещение   затрат   на   производство. Выручка от реализации  за вычетом затрат на производство  составляет доход от производственной  деятельности предприятия.

     В процессе производства продукции, выполнения работ, оказания услуг создается  новая стоимость, которая определяется суммой выручки от реализации.

     Выручка от реализации является основным источником возмещения затраченных на производство продукции (работ, услуг) средств, формирования фондов денежных средств, ее своевременное  поступление обеспечивает непрерывность  кругооборота средств, бесперебойность  процесса деятельности коммерческого  предприятия. Несвоевременное поступление  выручки влечет перебои в деятельности, снижение прибыли, нарушение договорных обязательств, штрафные санкции.

     Использование выручки отражает начальный этап распределительных процессов. Из полученной выручки предприятие возмещает  материальные затраты на сырье, материалы, топливо, электроэнергию, другие предметы труда, а также оказанные предприятию  услуги. Дальнейшее распределение выручки  связано с формированием амортизационных  отчислений как источника воспроизводства  основных фондов и нематериальных активов. Оставшаяся часть выручки - это валовой  доход или вновь созданная  стоимость, которая направляется на оплату труда и формирование прибыли  предприятия, а также на отчисления во внебюджетные фонды, налоги (кроме  налога на прибыль), другие обязательные платежи.

     Поступление выручки от реализации свидетельствует  о завершении кругооборота средств. До поступления выручки издержки производства и обращения финансируются  за счет источников формирования оборотных  средств. Результат  кругооборота вложенных  в деятельность средств - возмещение затрат и создание собственных источников финансирования: амортизационных отчислений и прибыли.

     Прибыль и амортизационные отчисления являются результатом кругооборота средств, вложенных в производство, и относятся  к собственным финансовым ресурсам предприятия, которыми они распоряжаются самостоятельно. Оптимальное использование амортизационных отчислений и прибыли по целевому назначению позволяет возобновить производство  продукции на расширенной основе.

     Назначение  амортизационных отчислений - обеспечивать воспроизводство основных производственных фондов и нематериальных активов. Амортизация  по своей экономической сущности - это процесс постепенного переноса стоимости основных средств и  нематериальных активов (а также  малоценных и быстроизнашивающихся предметов) по мере их износа на производимую продукцию, превращения в процессе реализации в денежную форму и  накопления ресурсов для последующего воспроизводства активов, которые  амортизируются. Это целевой источник финансирования инвестиционного процесса.

     Прибыль как экономическая категория - это  чистый доход, созданный прибавочным  трудом. Прибыль является экономическим  показателем, характеризующим финансовые результаты предпринимательской деятельности. Кроме того, через прибыль реализуется  принцип материальной заинтересованности в процессе ее распределения и  использования, а также принцип  материальной ответственности. Наконец, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия - это многоцелевой источник финансирования его потребностей, но основные направления ее использования можно определить как накопление и потребление. Пропорции распределения прибыли на накопление и потребление определяют перспективы развития коммерческой структуры.

     Прибыль является источником финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. При ее распределении пересекаются интересы как общества в целом  в лице государства, так и предпринимательские интересы предприятий и их контрагентов, интересы отдельных работников. В отличие  от амортизационных отчислений прибыль не остается полностью в распоряжении предприятия, ее значительная часть в виде налогов поступает в бюджет, что определяет еще одну сферу финансовых отношений, которые возникают между коммерческой организацией и государством по поводу распределения созданного чистого дохода.

       Распределение оставшейся после  этого части прибыли - прерогатива  самого, коммерческого предприятия.

     Амортизационные отчисления и часть прибыли, направляемая на накопление, составляют денежные ресурсы  предприятия, используемые на его производственное и научно - техническое развитие, формирование финансовых активов - приобретение ценных бумаг, вклады в уставной капитал других предприятий и т. п. Другая часть прибыли, используемая на накопление, направляется на социальное развитие коммерческого предприятия. Часть прибыли используется на потребление, в результате чего возникают финансовые отношения между предприятием и лицами, как занятыми, так и не занятыми в деятельности организации [8, с. 73].

          Распределение прибыли может  производиться путем образования  специальных фондов - фонда накопления, фонда потребления, резервных  фондов  - или путем непосредственного  расходования чистой прибыли  на отдельные цели. В первом  случае на предприятии дополнительно  составляются сметы расходования  фондов потребления и накопления  как приложение к финансовому  плану. Во втором случае распределение  прибыли отражается в финансовом  плане.

          В некоторых случаях фонд накопления используется на научно - исследовательские, проектные, конструкторские и технологические работы, разработку и освоение новых видов продукции, технологических процессов, на затраты, связанные с технологическим перевооружением и реконструкцией, на погашение долгосрочных ссуд и уплату процентов по ним, уплату процентов по краткосрочным ссудам сверх сумм, относимых на себестоимость продукции, прирост оборотных средств, затраты на проведение природоохранных мероприятий, взносы в качестве вкладов учредителей в создание уставных капиталов других предприятий, взносы союзам, ассоциациям, концернам, если предприятие входит в их состав, и др.

     Фонд  потребления используется на социальное развитие и социальные нужды. За счет него финансируются расходы по эксплуатации объектов социально-бытового назначения, находящихся на балансе предприятия, строительство объектов непроизводственного  назначения, проведение оздоровительных  и культурно-массовых мероприятий, осуществляется выплата некоторых  специальных премий, оказание материальной помощи, доплата к пенсиям, компенсация  удорожания стоимости питания в  столовых и буфетах и т.п.

     Прибыль – основной источник формирования резервного фонда. Этот капитал предназначен для возмещения непредвиденных потерь и возможных убытков от хозяйственной  деятельности, т.е. является страховым  по своей природе. Порядок формирования резервного капитала определяется нормативными документами, регулирующими деятельность предприятия данного типа, а также  его уставными документами.

     В современных условиях хозяйствования распределение и использование  амортизационных отчислений и прибыли  на малых предприятиях не всегда сопровождается созданием обособленных денежных фондов. Амортизационный фонд  как таковой не формируется, а решение вопроса о распределении прибыли в фонды специального назначения оставлено в компетенции предприятия, но это не меняет сущности распределительных процессов, отражающих использование финансовых ресурсов коммерческого предприятия [5, с. 136].

            Таким образом, финансовые ресурсы  предприятия — это все источники  денежных средств, аккумулируемые  предприятием для формирования  необходимых ему активов в  целях осуществления всех видов  деятельности как за счет собственных  доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного  вида поступлений. Потенциально  финансовые ресурсы формируются  на стадии производства, когда  создается новая стоимость и  осуществляется перенос старой  на готовый продукт. Но именно  потенциально, поскольку работники  материальной сферы производят  не финансовые ресурсы, а продукты  труда в натуральной форме.  Реальное формирование финансовых  ресурсов начинается только на  стадии распределения, когда стоимость  реализована и из выручки от  продажи товаров выделяются отдельные  элементы стоимости (возмещения, оплаты труда и прибыль). Не  случайно прибыль, хотя и создается  на стадии производства, но количественно  формируется в процессе стоимостного  распределения. 

            Наличие финансовых ресурсов  в необходимых размерах предопределяет  финансовое благополучие предприятия,  т. е. его финансовую устойчивость  и платежеспособность в любой  период года.

      Глава 3. Организация финансовой работы и задачи финансовых служб на предприятии

     3.1 Организация финансовой  работы на предприятии

           Финансовая работа состоит из  процедур разного уровня сложности  и ответственности.

     Первый  уровень — принятие финансовых решений  по перспективам развития и текущей  деятельности, привлечению источников финансирования и их использованию, проведение определенной финансовой политики. Это задачи высшего уровня сложности  и ответственности, их решение входит в компетенцию высших руководителей  предприятия и лишь частично делегируется более низким звеньям управления.

     Если  в управлении производственно-хозяйственной  деятельностью руководители предприятия  могут идти на существенную децентрализацию,

     т. е. делегировать нижестоящим звеньям, например филиалам, отделениям, другим подразделениям, широкие полномочия по принятию управленческих решений, то финансовая деятельность находится  под непосредственным контролем  высшего руководства, которое координирует денежные потоки и принимает финансовые решения относительно развития предприятия.