Автор: Пользователь скрыл имя, 21 Января 2012 в 16:39, курсовая работа
Целью данной курсовой работы является разработка варианта финансового обеспечения предприятия в действующих условиях его деятельности, для принятия мер по укреплению его финансово – экономического состояния.
Для достижения данной цели необходимо решение следующих задач:
• анализ системы финансового обеспечения предприятия и определение эффективности использования финансовых ресурсов;
• выбор оптимального варианта финансирования;
ВВЕДЕНИЕ 3
1 АНАЛИЗ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Анализ объема и структуры источников формирования и направлений использования финансовых ресурсов предприятия
1.2 Общая оценка финансового состояния предприятия
1.3 Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия
1.4 Анализ структуры управления финансами в организации
2 ВЫБОР ОПТИМАЛЬНОГО ВАРИАНТА ФИНАНСИРОВАНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
2.1 Определение перспективных, высокоэффективных направлений использования финансовых ресурсов организации
2.2 Составление критериев оценки эффективного варианта финансирования
3 РАЗРАБОТКА МЕР ПО ОРГАНИЗАЦИИ ВЫБРАННОГО ВАРИАНТА ФИНАНСОВОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1 Выявление внутренних резервов финансового обеспечения организации и объема использования внешних источников финансирования
3.2 Разработка документального обеспечения выбранного варианта финансирования и определение функций, целей и задач управления финансами предприятия
4 ОБОСНОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРЕДЛАГАЕМОГО РЕШЕНИЯ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения);
А2 – быстро реализуемые активы, то есть активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время (дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);
А3 – медленно реализуемые активы, то есть активы, которые уже менее ликвидны (запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы);
А4 - труднореализуемые активы, то есть активы, которые используются на предприятии длительное время (внеоборотные активы).
В зависимости от сроков погашения обязательств пассивы предприятия делятся на следующие группы:
П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);
П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате дохода, прочие краткосрочные обязательства);
П3 - долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей);
П4 - постоянные пассивы (капитал и резервы).
Для
определения ликвидности
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. В случае, когда одно или несколько неравенств имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке; в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Анализ
ликвидности баланса можно
Из таблицы видно, что в 2007 г. и 2009 г. активы и пассивы баланса имеют следующие соотношения:
Сопоставив группы актива и пассива , получим следующее:
2007 г. А1≤П1; А2≤П2; А3≥П3; А4≥П4;
2009 г. А1≤П1; А2≤П2; А3≤П3; А4≥П4
Итак,
ни за один из рассмотренных лет
баланс предприятия нельзя назвать
ликвидным, так как нарушается половина
условий абсолютной ликвидности баланса.
Таблица 2 – Анализ ликвидности баланса
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
В данном случае баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется первое неравенство, то есть наличие денежных средств не покрывает кредиторскую задолженность ни на начало, ни на конец анализируемого периода. По третьему неравенству наблюдается большой платежный излишек, так как долгосрочные пассивы отсутствуют. Сокращение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов не оказало существенного влияния на изменение платежного недостатка по четвертому неравенству, который за анализируемый период имеет тенденцию к уменьшению.
На
следующем этапе работы необходимо провести
общую оценку финансового состояния ООО
«Урал».
1.2
Общая оценка финансового
Оценка
финансовой устойчивости проводится для
выявления платежеспособности предприятия
– способности предприятия
Финансовая устойчивость определяется показателем обеспеченности запасов предприятия собственными и заемными источниками формирования основных и оборотных производственных фондов.
Рассчитанные значения показателей финансовой устойчивости и оценка их динамики представлены в таблице 3.
Коэффициент концентрации собственного капитала характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого показателя, тем предприятие более независимо от внешних кредиторов.
За анализируемый период, данный показатель имеет отрицательную тенденцию, становится ниже. Так в 2009 году он составил 0,2. Однако нижняя граница этого коэффициента 0,5 – не была достигнута, поэтому говорить о чрезмерной зависимости от внешних источников финансирования нельзя.
Таблица 3 – Показатели финансовой устойчивости
|
Коэффициент финансовой зависимости является обратным коэффициентом концентрации собственного капитала. Поэтому на предприятии наблюдается сначала его уменьшение , а потом увеличение. Из этого следует, что доля заемных средств, используемых для финансирования предприятия возрастает.
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные активы. На предприятии этот коэффициент имеет отрицательную тенденцию. Это значит, что в оборотные активы вложена недостаточная часть собственного капитала и, следовательно, коэффициент не свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент концентрации заемного капитала возрос с 1,2 в 2007 году до 0,8 в 2009 году. Это означает, что на предприятии высокая доля заемных средств.
Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств за анализируемый период снизился с 7,1 в 2007 году до 3,2 в 2009 году, следовательно, у предприятия все же существует зависимость от внешних инвесторов и кредиторов.
Можно определить четырех компонентный показатель типа финансовой устойчивости. Если величина является положительной присваивается единица, если отрицательная присваивается ноль.
Выделяют следующие типы финансовой устойчивости:
1. {1;1;1;1} – Абсолютный тип финансовой устойчивости. В данном случае запасы и затраты полностью покрыты собственными средствами. Предприятие в этом случае не использует внешние источники финансирования в своей деятельности.
2. {0;1;1;1} – Нормальный тип финансовой устойчивости. Предприятие оптимально использует свои собственные и кредитные ресурсы, текущие активы, кредиторскую задолженность. Оно имеют гарантийную платежеспособность.
3.
{0;0;1;1} – Неустойчивый тип
4. {0;0;0;1} – Предкризисный тип финансовой устойчивости. Предприятие испытывает недостаток средств для пополнения запасов, поэтому они образуются в результате замедления погашения кредиторской задолженности.
5. {0;0;0;0} – Кризисный тип финансовой устойчивости. Предприятие прекращает часть расчетов по состоянию неплатежеспособности. Высокий риск банкротства.
Анализ финансовой устойчивости ООО «Урал» представлен в таблице 4.
Таблица 4 – Анализ финансовой устойчивости
|