Операції факторингу у ринковій економіці України, проблеми та перспективи розвитку

Станом на 31.12.10 в Державному реєстрі фінансових установ міститься  інформація про 78 фінансових компаній, які мають право надавати послуги  факторингу. Протягом 2010 року фінансові  компанії уклали 4 301 договір загальним  обсягом 6,4 млрд. грн. Діючими на кінець ІV кварталу 2010 року залишалося 1 986 угод факторингу.

За останніми опублікованими даними на 30.09.2011 в Державному реєстрі  фінансових установ була ь інформація про 99 фінансові компанії, які мають  право надавати послуги факторингу. Протягом трьох кварталів 2011 року ринок  купівлі проблемних боргів юридичних  осіб фінансовими компаніями характеризувався значним зростанням кількості укладених  договорів факторингу при незначному збільшенні їх вартості. За 9 місяців 2011 року фінансові компанії уклали 8 046 угод, що в 2,9 рази більше в порівнянні з показником на відповідну дату 2010 року.

Вартість договорів факторингу становила 3,9 млрд. грн., що на 0,5% менше  в порівнянні з показником на відповідну дату 2010 року. Важливим показником, який характеризує факторингові послуги, є джерела фінансування зазначених послуг. Характеризуючи структуру джерел фінансування факторингових операцій за 2009 рік питома вага власних коштів становила 16,9% від загальної суми фінансування факторингу, а частка банківських кредитів – 55,6%, позичкові кошти юридичних осіб –20,4%,інші джерела 7,1%. У 2010 р. відбулася зміна і основну частку займали позичкові кошти юридичних осіб – 54,9%, банківські кредити зменшились до 14,1%, власні кошти становили 30,2%, інші джерела 0,8%. Обсяг позичкових коштів юридичних осіб станом на 30.09.2011 зменшився в порівнянні з показником на відповідну дату 2010 року і займав 55,1% від загальної суми. Обсяг банківських кредитів станом на 30.09.2011 зменшився і становив 21,4%. Питома вага власних коштів мала такий показник – 23,2%, а інших джерел – 0,3%.  
Також було досліджено розподіл укладених фінансовими компаніями договорів за основними галузями. Характеризуючи розподіл факторингових операцій в IV кварталі 2008 року, маємо превалювання укладання договорів факторингу в інших галузях – 91,1% та незначну частку в таких галузях, як будівництво, хімічна та харчова промисловість. Очевидно, що фінансова криза впливає на перерозподіл факторингових договорів за основними галузями.

Щодо розподілу факторингових операцій станом на 31.12.10, маємо найбільший показник в інших галузях – 61%, меншу частку в харчовій промисловості – 30% та незначну частку в будівництві – 8% і хімічній промисловості – 1%. Протягом 2010 року договори факторингу не мали місце в таких галузях, як легка промисловість, машинобудування, металургія, транспорт та інші. Зміна структури факторингових послуг за основними галузями пов’язана з переорієнтацією напрямків виробництва та наданням послуг населенню.

Станом на 31.12.11 серед укладених фінансовими компаніями договорів факторингу за галузями найменшу питому вагу мають машинобудування – 3% та харчова промисловість – 1%, дещо більшу частку займає сфера послуг – 24%, а найбільшу – 72% охоплюють інші галузі.

За 9 місяців 2012 рр. можна побачити, що частка послуг наданих у сфері металургії різко зменшилась, у 2011 р. вона становила 29,2 %, а в 2012 р. 3 %. Щодо галузі послуг, то на 2012 р. вона займала 16%, а в попередньому році 1%. Показники по інших галузях 2012 р. такі: легка промисловість 0,5%, машинобудування 11,5%, харчова промисловість 1,2%, інші галузі 56,6%. За підсумками перших трьох кварталів 2012 р. на машинобудування припадає 7%, будівництво 0,04%, легку промисловість 1%, харчову промисловість 2%, інші 71%. Приріст обсягу факторингових послуг за період 2011-2012 рр. від’ємний і, на мою думку, це пов’язано з тим, що суб’єктів на цьому ринку стало більше, але угоди укладаються на менші суми, так як видно, що такий учасник як металургія перестав користуватися цими послугами.

На сьогодні основними  операторами національного ринку  факторингових послуг є «Укрсоцбанк», «Укрексімбанк», «Сведбанк» , «Райффайзен  Банк Аваль», фінансова компанія «Арма  Факторинг». Досить привабливими є  програми факторингу, що представлені у банках «ОТП банк», «ВАБ Банк», «Контракт». Першу п'ятірку лідерів формують Укрексімбанк, Укрсоцбанк, Сведбанк, «Райффайзен  Банк Аваль» та Індексбанк. На їх частку доводиться 87% від загального обсягу операцій (при цьому у найбільшого  оператора - Укрексімбанку - майже половина).

Протягом 2012 року попит на послугу стабільно зростав, що дозволило банку наростити обсяги фінансування до докризового рівня та утримати позицію лідера на ринку внутрішнього факторингу».

У 2013 році Україну очікують цінові війни і становлення ринку факторингу. Посилення конкуренції відбудеться за рахунок виходу на український ринок великих російських гравців: ВТБ і "Альфа банку". Згідно з прогнозом Зоряни Цебровської, генерального директора ТОВ "АУЗ Факторинг", вже представлені в Україні фінансові групи "ВТБ банк" і "Альфа банк" обіцяють стати основними драйверами розвитку українського ринку факторингу."Обидві структури мають великий ресурс і, судячи з темпів зростання, можна припустити, що ці гравці запропонують факторингові послуги в Україні в 2012 році", - каже Цебровська. Вихід російських гравців і посилення конкуренції призведе до незначного зниження вартості факторингу в Україні на 10 - 20% від існуючих тарифів. Однак ставки факторів не знизяться до ставок за заставними кредитами у банків.

За даними Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг України, другий і третій квартали 2010 року характеризувалися підвищенням активності на ринку факторингових послуг. Так, протягом третього кварталу 2010 року фінансові компанії уклали 1 212 договорів факторингу із загальним обсягом 1 218,3 млн грн і виконали 830 договорів на суму 994,8 млн грн. Щодо динаміки кількості та вартості укладених договорів факторингу, то у 2011 році ці показники значно вищі від аналогічних у 2009 та 2010 роках, а також мають тенденцію до стрімкого зростання.

Структура джерел фінансування факторингових операцій за ІІІ квартал 2010 року характеризувалася зростанням практично втричі питомої ваги власних коштів (до 529,7 млн грн) у порівнянні з аналогічним періодом 2009-го.

Розподіл за основними  галузями обсягу наданих фінансових послуг за укладеними договорами факторингу в ІІІ кварталі 2009 та 2010 рр. наведено в табл.2.1.

Таблиця 2.1.

Розподіл за основними  галузями обсягу наданих фінансових послуг  за укладеними договорами факторингу

Аналізуючи розподіл укладених  фінансовими компаніями договорів факторингу в ІІI кварталі 2010 року, можна дійти висновку щодо перерозподілу факторингових операцій за галузями порівняно з аналогічним періодом 2009-го. При цьому найменшу питому вагу з укладених договорів факторингу за основними галузями мають легка і харчова промисловості, сфера послуг, суттєво більшу частку займають машинобудування та металургія – 11,5 та 29,2%.

Протягом ІІІ кварталу 2010 року договори факторингу не мали місця  в таких галузях, як хімічна, добувна промисловість, транспорт та інші.

Без сумніву, активізація  ринку факторингових операцій не є джерелом вирішення всіх питань еко номічного зростання. Проте це реальне джерело для поповнення обігового капіталу фінансового сектору, що однозначно сприятиме розвиткові бізнес-процесів у посткризовий період.

Динаміка кількості та вартості укладених фінансовими  компаніями договорів факторингу по кварталах 2011 року наведена на рис. 2.1.

Рис. 2.1. Динаміка кількості та вартості укладених фінансовими компаніями договорів факторингу

На основі даних викладених в табл. 2.1. можна побудувати діаграми, які відображають структуру джерел фінансування в процентному співвідношенні.

 

Рис. 2.2. Джерела фінансування факторингових операцій станом на 31.03.2010

Частка фінансування за рахунок банківських кредитів та позичкових коштів юридичних осіб за І квартал 2010 р. становить 16 % загального обсягу джерел фінансування факторингових послуг, хоча частка банківських кредитів суттєво зменшилася, а частка позичкових коштів юридичних осіб для фінансування факторингу значно зросла.

 

Рис. 2.2. Джерела фінансування факторингових операцій станом на 31.03.2011

Значення факторингових операцій у діяльності комерційного банку  визначається за допомогою таких  показників:

• питома вага факторингових операцій у загальній сумі активних операцій комерційного банку;
• розмір факторингових операцій на 1 грн. капіталу;
• розмір факторингових операцій на 1 грн. статутного капіталу;
• рівень купівлі дебіторської заборгованості.

Для аналізу факторингової активності розраховується показник питомої ваги факторингу за такою формулою:

 

.

 

Розмір факторингових операцій на 1 грн. капіталу та 1 грн. статутного капіталу розраховується діленням залишків за рахунками 2030, 2037, 2038, 2039 на суму балансового  капіталу (капіталу-брутто) за рахунками 5-го класу або на суму статутного капіталу на початок або кінець періоду.

Для визначення рівня купівлі дебіторської заборгованості необхідно суму, що перерахована фактор-банком постачальникам за торговельно-комерційними операціями, поділити на суми, первісно пред’явлені  платниками, і помножити на 100 %.

Розглянемо приклад аналізу  масштабів факторингової діяльності банку на цифровому прикладі (табл. 2.2).

Таблиця 2.2

АНАЛІЗ МАСШТАБІВ ФАКТОРИНГОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ БАНКУ

Показники	На 1.01.07 р.	На 1.01.08 р.	Відхилення
			абсолютне	відносне, %
1. Факторингові кредити, тис. грн.	8782	5557	–3225	–36,7
2. Активи банку, всього, тис. грн.	548 900	591 180	+42280	+7,7
3. Капітал банку, тис. грн.	98 400	106 790	+8390	+8,5
4. Статутний капітал банку, тис. грн.	30 500	30 500	0	0
5. Питома вага факторингових операцій в активах банку, %	1,6	0,94	–0,66	?
6. Розмір факторингових операцій на 1 грн. капіталу, коп.	8,9	5,2	–3,7	?
7. Розмір факторингових операцій на 1 грн. статутного капіталу	28,8	18,2	–10,6	?

 

З даних табл. 2.2 видно, що факторингові операції посідають в активах банку незначне місце, а їх рівень у динаміці знижується. Так, на 1.01.2007 р. їх рівень в активах банку становив 1,6 %, а на 1.01.2008 р. він знизився до 0,94 %, тобто зменшився на 0,66 процентних пункти. Аналогічна тенденція спостерігалась і за іншими показниками: рівень факторингових операцій на 1 грн. капіталу в базисному періоді становив 8,9 коп., а в звітному періоді — 5,2 коп. Ураховуючи, що розмір статутного капіталу не змінився, аналогічна тенденція спостерігалась і щодо цього показника. Рівень факторингових операцій на 1 грн. статутного капіталу в базисному періоді становив 28,8 коп., а в звітному знизився до 18,2 коп., тобто на 10,6 коп. Загальний висновок, який випливає з наведених розрахунків, — банк став проводити обережнішу політику щодо факторингових операцій. Причини цього можна встановити з подальшого аналізу.

Після визначення місця, яке посідають  факторингові операції в банківських  операціях, проводиться аналіз їх динаміки та руху.

Аналіз динаміки здійснюється за допомогою  стандартних показників:

• абсолютний приріст факторингових кредитів;
• темп зростання факторингових операцій;
• темп приросту факторингових операцій.

Так, за аналізований період абсолютний приріст факторингових кредитів становив 3225 тис. грн., тобто відбулося  скорочення факторингової діяльності банку на 36,7 %, і темп зростання дорівнював 63,3 %. Детальніше причини скорочення факторингової діяльності можна простежити на основі аналізу дебетових та кредитових оборотів за аналітичними рахунками.

Аналіз руху факторингових кредитів починається з визначення співвідношення дебетових та кредитових оборотів за рахунками факторингових кредитів, тобто визначається коефіцієнт співвідношення наданих та повернутих факторингових  кредитів.

Далі розраховуються такі коефіцієнти:

надання факторингових кредитів:

;

повернення кредитів:

 

.

 

 

Таблиця 2.2

АНАЛІЗ РУХУ ФАКТОРИНГОВИХ КРЕДИТІВ

Показники	Базисний  період	Звітний період	Абсолютне відхилення
1. Факторингові кредити на початок періоду	8782	5557	–3225
2. Факторингові кредити надані, тис. грн.	2829	2544	–285
3. Суми, відшкодовані платниками, тис. грн.	6054	1920	–4134
4. Факторингові кредити на кінець періоду, тис. грн.	5557	6181	+623
5. Співвідношення дебетових та кредитових оборотів за факторингом	0,467	1,325	+0,858
6. Коефіцієнт надання факторингових кредитів	0,509	0,412	–0,097
7. Коефіцієнт повернення факторингових кредитів	0,689	0,346	–0,343