Оцінка кредитоспроможності позичальника

На основі наданої інформації «Приват Банк»:

• вивчає формальну і неформальну інформацію про підприємство;
• оцінює ділову репутацію та імідж підприємства;
• аналізує кредитоспроможність підприємства, поглиблено досліджує його фінансовий стан і ступінь ризику неповернення позики;
• визначає перспективи розвитку підприємства;
• перевіряє наявність джерел і гарантій погашення кредиту;
• відвідує підприємство (при необхідності).

Через велику кількість неповернутих кредитів в період 2008-2009рр. перевірка данних для оцінки кредитоспроможності позичальника надається незаконним чином через канали зв’язку банку з правоохоронними органами.

Вирішальне  значення при видачі кредиту підприємству здійснюють підсумки проведеної оцінки кредитоспроможності. Кредитоспроможність  підприємства означає його здатність  повністю і в строк розрахуватись  за всіма борговими зобов'язаннями.

«Приват Банк» є фінансово стійким банком, в якому завжди є надлишок ресурсів. Для одержання прибутку доцільно розмістити вільні ресурси в інших банках. Крім фінансової вигоди, «Приват Банк» одержить можливість установлення ділових партнерських стосунків. Банку вигідно розміщувати кредитні ресурси в інших банках порівняно з кредитуванням суб'єктів господарської діяльності, оскільки банки вирізняються вищою надійністю. Міжбанківські кредити займають 10 % усіх кредитних операцій «Приват Банку» Однак для оцінки  конкурентноспроможності банк-позичальник подає банку-кредитору, як правило, такі документи: заяву; установчий договір; копію статуту, завірену нотаріально; копію ліцензії на проведення банківських операцій, завірену нотаріально; картку із зразками підписів і відбитком гербової печатки, також завірену нотаріально; баланс на поточну звітну дату; розрахунок економічних нормативів на поточну звітну дату; показники діяльності комерційного банку; форму забезпечення і строкове зобов'язання.

На основі отриманих даних «Приват Банк» аналізує дотримання нормативів НБУ (Н1-Н12) і саме за результатами цього аналізу приймають рішення про видачу кредиту.

2.2 Оцінка кредитоспроможності  юридичної особи на прикладі  ВАТ «Донбасенерго»

Обчислимо показники  ліквідності потенційного позичальника банку на прикладі ВАТ «Донбасенерго» (табл. 2.1). За даними Додатку Б.

Важливо, що аналіз коефіцієнтів в «Приват Банку» обчислюють не за останні три роки, як радить НБУ, а лише за останній (2011) та квартали, що йдуть за ним. Оскільки на момент аналізу перший квартал не закінчився, то аналіз проводимо лише за 2011 рік.

Показники ліквідності  акціонерного товариства протягом аналізованого  періоду не відповідають мінімальним  критеріальним значенням, що ставить під сумнів можливість підприємства розрахуватися за своїми поточними зобов’язаннями. Підприємства відчуває дефіцит оборотних коштів, і нормативний рівень коефіцієнта миттєвої ліквідності не досягається. Для банку співпраця з таким позичальником передбачає високий рівень ризику. Кредитування підприємства можливе за умови надання в забезпечення ліквідної застави, вартість якої значно перевищує суму кредиту.

 

Таблиця 2.1. Показники ліквідності ВАТ «Донбасенерго»

Показники	Рік 2011
Коефіцієнт загальної ліквідності  (Оборотні активи / Поточні зобов’язання)	1,07
Коефіцієнт поточної ліквідності  ([Грошові кошти та їх еквіваленти, поточні фінансові інвестиції, дебіторська заборгованість]) / Поточні зобов’язання)	0,73
Коефіцієнт миттєвої ліквідності  (Грошові кошти та їх еквіваленти / Поточні зобов’язання)	0,01

 

Наступна  група показників, що аналізуються «Приват Банком» в процесі прийняття рішення про кредитування, – показники фінансової стійкості. Вони відображають структуру капіталу, співвідношення власних і залучених коштів у формуванні ресурсів підприємства, з’ясовуючи його залежність від тих чи інших джерел коштів, а відповідно, і спроможність погашати заборгованість. [24,с.143]

У «Приват Банку» розраховують коефіцієнт незалежності, коефіцієнт маневреності власних коштів, коефіцієнт автономності та коефіцієнт фінансової залежності (концентрації позикового капіталу).

При оцінюванні кредитоспроможності позичальника «Приват Банк» також аналізує достатність робочого капіталу підприємства. Наявність чистого робочого капіталу свідчить про те, що підприємство здатне не тільки сплатити поточні зобов’язання, але й має у своєму розпорядженні фінансові ресурси для розширення діяльності і здійснення інвестицій.

Глибше вивчаючи фінансову стійкість підприємства, необхідно аналізувати також  обсяги, тривалість, причини виникнення дебіторської і кредиторської заборгованостей.

Розрахуємо  показники фінансової стійкості  потенційного позичальника банку на прикладі ВАТ «Донбасенерго» (табл. 2.2).

 

Таблиця 2.2. Показники фінансового стійкості ВАТ «Донбасенерго»

Показники	Рік 2011
Коефіцієнт маневреності власних  коштів ((Власний капітал – Необоротні активи) / Власний капітал))	-0,14
Коефіцієнт незалежності (фінансового  ризику) (Залучені кошти / Власний капітал )	0,85
Коефіцієнт автономності (Власний капітал / Валюта балансу)	0,54
Коефіцієнт фінансової залежності (Залучений капітал / Підсумок балансу)	0,46
Чистий робочий капітал (Оборотні активи – Поточні зобов’язання)	66 308

 

Головною  проблемою підприємства є відсутність  вкладень власного капіталу в оборотні кошти. Показник фінансової стійкості (табл. 2.2) свідчить про значні обсяги використання підприємством позикового капіталу та, проте це не ставить під сумнів стабільність роботи підприємства. Основні показники структури капіталу відповідають нормативним значенням, що підтверджує фінансову стійкість, незалежність підприємства від кредиторів та привабливість для партнерів зовнішнього середовища. [29]

Показники ділової  активності та рентабельності дозволяють банку оцінити ефективність використання підприємством своїх активів.

Коефіцієнт  оборотності активів є одним  із найважливіших показників ефективності використання капіталу і вказує на швидкість його переходу зі стадії виробничих запасів у готову продукцію  та швидкість перетворення продукції  у безпосередньо грошову форму.

«Приват Банк» аналізуює також коефіцієнт оборотності матеріальних запасів, який характеризує відповідність товарних запасів обсягам реалізації, показує швидкість обороту запасів для забезпечення поточного обсягу продажу. Чим вище значення коефіцієнта, тим швидше обертаються запаси.

Коефіцієнт  оборотності дебіторської заборгованості свідчить про швидкість вивільнення  коштів при розрахунках з дебіторами. Тенденція до збільшення цього показника  може вказувати на підвищення ефективності управління комерційними кредитами, наданими підприємством, а також на скорочення періоду, протягом якого дебіторська  заборгованість залишається непогашеною, що загалом позитивно позначається і на платоспроможності клієнта банку.

Коефіцієнт  оборотності кредиторської заборгованості дозволяє визначити, наскільки швидко підприємство розраховується з постачальниками  і підрядчиками. Різке збільшення цього показника може вказувати  на нестачу грошових коштів, а зниження – на дострокову оплату рахунків з  метою одержання знижок.

Проаналізуємо показники ділової активності (табл. 2.3).

 

Таблиця 2.3 Показники ділової активності ВАТ «Донбасенерго»

Показники	Рік 2011
Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів (Чистий дохід від реалізації / Матеріальні запаси)	11,45
Коефіцієнт оборотності активів  (Чистий дохід від реалізації / Активи)	1,88
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (Чистий дохід від реалізації / Дебіторська заборгованість )	4,52
Коефіцієнт оборотності кредиторської  заборгованості (Чистий дохід від реалізації / Кредиторська заборгованість)	3,36

 

Показник ділової активності свідчить про швидку оборотність матеріальних запасів підприємства, що пов’язано із специфікою діяльності ВАТ «Донбасенерго». Коефіцієнти оборотності дебіторської та кредиторської заборгованості свідчать про те, що терміни погашення кредиторської заборгованості перевищують терміни погашення дебіторської заборгованості.

Першочерговому  аналізу підлягають також фінансовий результат господарської діяльності і фактори, які мали вплив на його формування. Наявність валових збитків свідчить про неефективність виробництва продукції та ставить під сумнів подальшу виробничу діяльність.

Доцільно  також розраховувати коефіцієнт валового прибутку, який відображає процеси  ціноутворення. Тенденція до зниження коефіцієнта валового прибутку вказує на підвищення собівартості продукції  у порівнянні з ціною реалізації.

Коефіцієнт  адміністративних витрат показує, яку  частину в обороті займають витрати  на утримання менеджерів підприємства. Зі збільшенням обсягів реалізації значення коефіцієнта адміністративних витрат повинне знижуватися. У протилежному випадку це свідчить про неадекватне  розростання управлінського апарату.

Коефіцієнт  рентабельності власного капіталу показує  прибутковість капіталу, вкладеного засновниками і власниками підприємства. Зростання цього показника сприяє підвищенню зацікавленості власників  підприємства у його діяльності.

Чим вищими є  значення усіх показників рентабельності, тим більш ефективною вважається фінансова робота підприємства.

Проаналізуємо рівень рентабельності ВАТ «Донбасенерго» (табл. 2.4).

Таблиця 2.4 Показники рентабельності ВАТ «Донбасенерго»

Показники	Рік 2011
Коефіцієнт рентабельності продажу  (Чистий прибуток / Чистий дохід від реалізації)	0,01
Коефіцієнт валового прибутку (Валовий прибуток / Чистий дохід від реалізації)	0,09
Коефіцієнт адміністративних витрат (Адміністративні витрати / Чистий дохід від реалізації)	0,02
Коефіцієнт рентабельності власного капіталу (Чистий прибуток / Власний капітал)	0,02
Коефіцієнт рентабельності активів  (Чистий прибуток / Активи)	0,01

 

Аналіз показників рентабельності свідчить про недостатню прибутковість підприємства протягом аналізованого періоду.

Важливим  в системі оцінки кредитоспроможності  є аналіз формування грошових потоків  підприємства-позичальника. Підприємство може відкривати декілька поточних рахунків, як в установі одного банку, так і у різних банках. Беручи до уваги цей факт, необхідним для «Приват банку» є визначення реальних обсягів надходжень грошових коштів на рахунки.

Аналіз грошових потоків позичальника має здійснюватися  з урахуванням співвідношення чистих надходжень на всі рахунки позичальника (у тім числі відкриті в інших  банках) до суми основного боргу  за кредитною операцією та відсотками за нею з урахуванням строку дії кредитного договору (для короткострокових кредитів).

Оцінка кредитоспроможності  позичальників на основі аналізу  грошових потоків передбачає визначення чистого сальдо різних надходжень і  видатків клієнта за певний період, тобто зіставлення припливу та відпливу коштів. Кредитоспроможним вважається підприємство, яке має стійке перевищення  вхідних грошових потоків над  вихідними.

Чисте сальдо =Надходження-Витрати=1563878-1359278=204600 тис. грн (За звітом про рух грошових коштів, Додаток Б)-підприємство кредитоспроможне.

Можливість  отримання кредиту підприємством  характеризує також наявність, обсяг  та якість забезпечення. Забезпеченням  можуть виступати гарантії Уряду  України, гарантії банків, зареєстрованих як юридичні особи у країнах, віднесених до категорії А, грошові вклади і  депозити позичальника, розміщені у  банку, що надає кредит, застава майна позичальника [9, с.54-59].

Окрім системи  коефіцієнтів, які дозволяють кількісно  оцінити кредитоспроможність, «Прииват банк» бере до уваги також якісні показники діяльності позичальника, зокрема:

• вивчають кредитну історію та оцінює показники, що характеризують діяльність підприємства на ринку і його співпрацю з контрагентами (термін функціонування підприємства за поточним профілем діяльності, джерела погашення кредиту, залежність від постачальників та покупців);
• аналізують показники, що визначають якість управління (ринкову позицію позичальника, ефективність управління, достовірність і своєчасність надання інформації та фінансової звітності).

Дослідження кредитної історії  підприємства дозволяє зробити висновки щодо попередніх взаємовідносин позичальника з банківськими установами та погашення  кредитної заборгованості в минулому.

Аналізуючи співпрацю підприємства з контрагентами-постачальниками, «Приват Банк» бере до уваги ступінь диверсифікації джерел постачання виробничих ресурсів і рівень залежності від тих постачальників, які не можуть бути замінені. Оцінка структури клієнтської бази позичальника дозволяє банку зробити наступні висновки: невелика кількість клієнтів в потенційного позичальника підвищує ризик кредитування, широка база клієнтів – зменшує кредитний ризик банку, адже з більшою ймовірністю гарантує реалізацію виробленої продукції та забезпечення прибутковості діяльності підприємства.