Оцінка фінансово-економічного стану підприємства

      Стратегічним  гаслом під яким працює компанія ЗАТ «ПО «Киев-конті» є гасло – «Конті – новий знак якості». Зараз, вся продукція компанії має сертифікати відповідності Госстандартам України і Росії і відповідає всім санітарно-гігієнічним нормам. Слід зазначити, що ЗАТ «ПО «Киев-конті» одна з перших кондитерських фабрик України, яка перейшла на екологічно чисті і здійснено нешкідливі пакувальні матеріали. Продукція компанії відмічена дипломом «За високі досягнення по забезпеченню якості продукції» «Асоціацією Якості і Безпеки України» і внесена до «Реєстру якості і безпеки».

      У 2002 році на ЗАТ «ПО «Киев-конті» створена система менеджменту якості виробництва  вафельних виробів за версією ISO 9001 – 2000, яка акредитована фірмою TUV CERT, Німеччина. У січні 2003 р. отриманий підтверджуючий сертифікат.

     Напрямом діяльності ЗАТ «ПО «Киев-конті»  є кондитерська промисловість.

      Збутова політика ЗАТ «ПО «Киев-конті» полягає  в забезпеченні максимально швидкого просування продукції від виробника  до роздрібної торгівельної крапки по всіх каналах збуту, а також - максимальної присутності асортименту в максимальній кількості торгівельних крапок. Реалізація кондитерських виробів компанії ведеться, як в Україні, так і на експорт.

      У Україні реалізація продукції ведеться через розгалужену дистриб'юторську мережу з використанням регіональних складів і що покриває всі регіони. Слід зазначити, що в Донецькій області компанія має мережу фірмових магазинів.

      Пріоритетним  ринком для компанії є Україна, проте, продукція також реалізується в країнах СНД. У плани ЗАТ «ПО «Киев-конті» входить також просування кондитерських виробів на ринки далекого зарубіжжя.

      Впродовж 2001-2002 років ЗАТ «ПО «Киев-конті» здійснювала роботу за інвестиційним проектом «Комплексна модернізація і розширення виробництва кондитерських виробів» вартістю USD 6 млн. Основним етапом даного інвестиційного проекту було придбання і установка устаткування по виробництву шоколадно-вафельної продукції німецької фірми «Hebenstreit». В кінці 2002 року, був затверджений новий інвестиційний проект «Створення і експлуатація потужностей по виробництву нового вигляду кондитерських виробів» загальною вартістю USD 19 млн., який дозволить забезпечити випуск нових для підприємства високотехнологічних кондитерських виробів у розмірі 20 700 тонн в рік. Здійснення даного інвестиційного проекту буде пов'язано з установкою і введенням в експлуатацію нових виробничих потужностей провідних світових виробників, що дозволяють випускати новий для українських виробників вигляд кондитерських виробів, здатних конкурувати і заміщати аналогічну імпортну продукцію.

      Реалізація  вказаних вище інвестиційних проектів відповідно до бізнес-планів дасть  можливість відновити основні фонди підприємства, освоїти виробництва нового вигляду кондитерських виробів, збільшити частку ринку ЗАТ «ПО «Киев-конті», окупити первинні інвестиції і реінвестувати додатковий прибуток в подальший розвиток підприємства. Фінансування капітальних витрат по інвестиційних проектах здійснюватиметься за рахунок довгострокових кредитів банків.

Мал. 2.1 Структура компанії ЗАТ «ПО «Киев-конті»»

 

Таблиця 2.1

Економічний паспорт підприємства за 2001-2002 р.р. 

 

     Основні показники господарської діяльності підприємства за 2001 -2002г. представлені в таблиці 2.1. Для вивчення економічного стану підприємства були використані дані статистичної і фінансової звітності: форма № 1 «Баланс», форма № 2 «Звіт про фінансові результати».

      Протягом  двох років в доходах компанії спостерігалася позитивна тенденція. Чистий дохід від реалізації за 2002 роки склав 245.016 млн. гривень, що на 32% вище за показник за 2001 рік. Такий темп був викликаний, насамперед, зростанням обсягів виробництва за рахунок збільшення завантаження тих, що діють і приєднання нових потужностей, зокрема Горлівського кондитерського цеху з липня 2000г. і Донецької кондитерської фабрики з липня 2001 р.

      За  той же самий час зростання собівартості реалізованої продукції помітно відставало від зростання доходів і склало 19% річних. Результуючий ефект наочно помітний в стрімкому зростанні валового прибутку з 20.896 млн. грн. за 2000 рік до 57.352 млн. грн. за 2002 рік, що відповідає 66% щорічному зростанню за даний період.

      Зниження  умовно-постійних витрат на тонну  продукції, що випускається, а також  проведення на підприємстві політики мінімізації витрат на виробництво, забезпечило збільшення норми валового прибутку в 2002 р. до 23%

      На підприємстві за исследуемы період чисельність працівників виросла на 23%. При цьому продуктивність праці збільшилася на 7%. Це, безумовно, позитивна тенденція.

      При аналізі «Звіту про фінансові  результати» було виявлено стрімке  збільшення витрат на збут, вони склали 10% від об'єму реалізації, що вище за показник за 2001 р. майже в два рази. Зростання витрат пов'язане з побудовою і обслуговуванням власної дистриб'юторської мережі, витратами на просування нових торгівельних марок. Приймаючи високий рівень конкуренції між провідними виробниками за кінцевого споживача зниження витрат на збут і маркетинг не очікується. Структура операційних витрат представлена на малюнку 2.2

Джерело: ЗАТ «ПО «Киев-конті»»

Мал. 2.2 Операційних витрат ЗАТ «ПО «Киев-конті»», млн.грн

     Таким чином, можна зробити вивід: фінансово-економічний стан ЗАТ «ПО «Киев-конті»» з кожним роком поліпшується, про що свідчить збільшення виручки, відставання зростання собівартості реалізованої продукції від зростання доходів; рентабельність підприємства, до 2002 року прибуток збільшилися на 6772,5 тис. грн. За досліджуваний період підвищилася ефективність використання трудових ресурсів, основних фондів.

2.2 АНАЛІЗ БАЛАНСУ

 

      Структура балансу урівноважена. Загальні активи ЗАТ «ПО «Киев-конті» на 31 грудня 2002 року досягли 113.897 млн. грн., з яких нематеріальні активи представляють лише незначну частку. Активи компанії перевищують загальний борг в 1.25 разу, формуючи власний капітал в 23.115 млн. грн., 83% якого доводиться на нерозподілений прибуток.

      Щорік, починаючи з 2000 року, активи компанії збільшувалися за рахунок збільшення як довгострокових, так і поточних активів, щорічний приріст яких склав 132% і 29% відповідно. Такий високий темп зростання характерний для кондитерської промисловості у зв'язку з консолідацією і нарощуванням виробничих потужностей провідними підприємствами галузі. Динаміка зміни активів ЗАТ «ПО «Киев-конті» представлена на малюнку 2.3

Джерело: ЗАТ «ПО «Киев-конті»

Рис 2.3 Динаміка зміни активів ЗАТ «ПО «Киев-конті», млн.грн

      Джерелом  фінансування зростання виробничих потужностей був нерозподілений прибуток і залучення довгострокового фінансування. Короткострокові кредити були направлені, перш за все, на поточну діяльність – заходи щодо розширення збуту і маркетинг, а також для фінансування оборотного капіталу.

      За  станом на 31 грудня 2002 року оборотні активи «Киев-конті» у вартісному вираженні склали 71.402 млн. грн., при цьому їх зростання, в основному, пов'язане із збільшенням запасів і торгівельної дебіторської заборгованості в умовах зростання продажів.

      Починаючи з 2001 р. середньорічні темпи зростання дебіторської заборгованості за товари і послуги складали 41%, в теж час темпи збільшення кредиторської заборгованості за товари і послуги – 32%. Не дивлячись на відставання темпів, яке частково пояснюється використанням в розрахунках векселів, можна говорити про прямий зв'язок між зростанням дебіторської і кредиторської заборгованості і зростанням продажів компанії.

      Для визначення ступеня покриття зобов'язань активами проведемо аналіз ліквідності балансу, що розгледів в розділі 1.3 Розраховані дані зведені в таблиці 2.2

Таблиця 2.2

Аналіз  ліквідності балансу за 2001-2002 р.р., тис.грн 

 

      З приведеної таблиці видно, що за 2001-2002 рік баланс ліквідний всього по одній  групі: А3>п3 в 2001 році і А2>п2 в 2002 році, проте, зниження покриття довгострокових пасивів(А3) активами(П3), що повільно реалізовуються, в 2002 році трохи і пов'язано із зростанням довгострокової кредиторської заборгованості, яка є джерелом фінансування зростання виробничих потужностей. Крім того позитивною тенденцією є збільшення покриття короткострокових пасивів(П2) активами(А2), що швидко реалізовуються, це обумовлено тим, що підприємство активно використовує стратегію товарних позик для споживачів своєї продукції. Значне переважання важкореалізованих активів(А4) над постійними пасивами(П4) пов'язане з інвестиційною діяльністю підприємства і інтенсивним нарощуванням виробничих потужностей, нерозподілений прибуток є головним джерелом фінансування їх зростання. Таким чином, баланс не можна назвати ліквідним, це обумовлено інвестиційною діяльність підприємства, проте низька ліквідність може стати причиною втрати прибули, втрату контролю і часткову або повну втрату вкладеного капіталу. Проаналізувавши баланс підприємства можна говорити про його задовільний стан. Для деталізації фінансово-економічного стану проведемо фінансовий аналіз.

2.3 ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ

 

      Аналіз  фінансового стану підприємства проведемо по наступних напрямах:

1. аналіз прибутковості;
2. аналіз фінансової стійкості;
3. аналіз платоспроможності;
4. аналіз ділової активності.

      Інформаційною базою є форми 1 «Баланс» і по форми 2 «Звіт про фінансові результати». (Додатки 1, 2, 3). Для розрахунку показників ми використовуємо формули, приведені в розділі 1.3

1. Аналіз прибутковості

    Рентабельність  активів розрахуємо по формулі 1.7

    Ра2001 = 2025 / 70398*100 = 2,88% - за 2001 рік

    Ра2002 = 8797, 50 / 101833,45*100 = 8,64% - за 2002 рік

      Як  видно з розрахунку, рентабельність активів збільшилася на  5,76%. Це говорить про збільшення прибули з кожної вкладеної в активи гривни. Така зміна обумовлена значним зростанням прибули і ефективнішим використанням активів

    Рентабельність  власного капіталу розрахуємо по формулі 1.8

    Рс.к.2001=2025/14317,3*100=14,14% - за 2001 рік