Кафедра економіка та фінансів 
 
 
 

Оцінка  фінансово-економічного стану підприємства 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Київ  – 2009

РЕФЕРАТ

 

      Курсова робота: 47 сторінок, 3 таблиці, 3 малюнки, 11 джерел

      Метою даної роботи є вивчення методики діагностики фінансово-економічного стану підприємства, оцінка фінансового стану підприємства, а  так само пропозиції шляхів його поліпшення.

      Об'єкт  дослідження - фінансово-економічний  стан ЗАТ «ПО «Киев-конті»

      Предмет дослідження - діагностика і поліпшення фінансово-економічного стану підприємства.

      Завдання  дослідження: 1) розкриття суті і  методів  фінансово-економічного аналізу підприємства, 2) визначення основних аналітичних коефіцієнтів, 3) вивчення принципів і послідовності діагностики фінансово-економічного стану підприємства, 3) на основі дослідження даних бухгалтерського звіту підприємства ЗАТ «ПО «Киев-конті»» за 2006-2007 рік проведемо розрахунки параметрів фінансового стану підприємства, проаналізуємо їх і розробимо рекомендації по поліпшенню ефективності його роботи.

      Метод дослідження: коефіцієнтний аналіз.

      Проведено вивчення теоретичного питання щодо діагностики фінансово-економічного стану, проаналізована фінансово-господарська діяльність підприємства. 

      Ключові слова: ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ, ЕКСПРЕС-АНАЛІЗ, ЛІКВІДНІСТЬ, ФІНАНСОВА СТІЙКІСТЬ, ДІЛОВА АКТИВНІСТЬ, РЕНТАБЕЛЬНІСТЬ, ДЕСКРИПТИВНА МОДЕЛЬ, ОБОРОТНІСТЬ, СОБІВАРТІСТЬ, ПРИБУТОК

 

ЗМІСТ 
 

 

ВСТУП 

      У непростий час становлення ринкових стосунків росте вплив таких чинників як конкурентна боротьба, комп'ютеризація обробки економічної інформації, безперервні зміни податкової системи і так далі У цих умови перед керівниками підприємств встає безліч питань, пов'язаних з подальшим управлінням підприємством і його ефективної роботи. Поставити «діагноз» підприємству, тобто знайти і виділити найбільш істотні проблеми у виробничо-господарській і фінансовій діяльності, а також визначити причини їх виникнення можна за наслідками фінансового аналізу.

      Фінансовий  стан є найважливішою характеристикою фінансової діяльності підприємства. Воно визначає конкурентоспроможність підприємства і його потенціал в діловій співпраці, є гарантом ефективній реалізації економічних інтересів всіх учасників фінансових стосунків: як самого підприємства, так і його партнерів.

      Стійке  фінансове положення підприємства є не подарунком долі або щасливим випадком його історії, а результатом умілого, прорахованого управління всією сукупністю виробничо-господарських чинників, що визначають результати діяльності підприємства.

      Теорія  аналізу фінансів, підприємництва і  економіки підприємства розглядує поняття «Стійке фінансове положення» не лише як якісну характеристику його фінансів, але і як кількісне вимірне явище. Цей принциповий вивід дозволяє сформулювати загальні принципи побудови науково обгрунтованої методики оцінки фінансового стану, рентабельності і ділової активності підприємства. Таку оцінку можна отримати різними методами з використанням різних критеріїв.

      Основна мета фінансового аналізу - отримання невеликого числа ключових параметрів, що дають об'єктивну картину фінансового стану підприємства, його прибутків і збитків, змін в структурі активів і пасивів. Фінансовий аналіз дозволяє виявити найбільш раціональні напрями розподілу матеріальних, трудових і фінансових ресурсів. [7, c.280]

      Фінансово-економічний  стан підприємства (організації) характеризується ступенем його (її) прибутковості і оборотності капіталу, фінансової стійкості і динаміки структури джерел фінансування, здатності розплатиться по боргових зобов'язаннях.

      Сучасний  фінансовий аналіз має певні відмінності від традиційного аналізу фінансово-господарської діяльності. Перш за все, це пов'язано із зростаючим впливом зовнішньої середи на роботу підприємств. Зокрема, посилилася залежність фінансового стану господарюючих суб'єктів від інфляційних процесів, надійності контрагентів (постачальників і покупців), організаційно-правових форм функціонування, що ускладнюються. Прагнучи вирішити конкретний питання і отримати кваліфіковану оцінку фінансового положення, керівники підприємств все частіше починають удаватися до допомоги фінансового аналізу. [8, с. 298]

      Цими  обставинами пояснюється вибір теми і її актуальність. Вивченням питань ефективності використання фінансових результатів підприємства займалися С.Ф.Покропівний, Е.Л.Кантор, В.Я.Горфінкель і В.А. Швандор та інші.Метою даної роботи є вивчення методики діагностики фінансово-економічного стану підприємства, оцінка фінансового стану підприємства, а так само пропозиції шляхів його поліпшення.

      Основними завданнями даної роботи є: 1) розкриття суті і методів фінансово-економічного аналізу підприємства, 2) визначення основних аналітичних коефіцієнтів, 3) вивчення принципів і послідовності діагностики фінансово-економічного стану підприємства, 3) на основі дослідження даних бухгалтерського звіту підприємства ЗАТ «ПО «Киев-конті»» за 2001-2002 рік проведемо розрахунки параметрів фінансового стану підприємства, проаналізуємо їх і розробимо рекомендації по поліпшенню ефективності його роботи.

     У сучасних умовах господарювання уміти "читати" (аналізувати) фінансову  звітність повинен кожен фахівець, що працює у сфері обліку, аудиту, фінансів, економіки і тому подібне Особливо актуальним стає уміння бачити за масою цифр економічну суть і динаміку розвитку підприємства.

 

1. ТЕОРЕТИЧНІ АСПЕКТИ ДІАГНОСТИКИ ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА

1.1 СУТЬ І ЦІЛІ ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНОГО АНАЛІЗУ

 

      Одін  з основних елементів фінансової політики організації – аналіз її фінансово-економічного стану. Фінансово-економічний аналіз дозволяє об'єктивно оцінити результати діяльності організації і її структурних підрозділів, визначити вплив чинників на основні показники фінансово-економічної діяльності, дає початкову базу для розробки фінансової політики організації. Він необхідний для складання записки пояснення до річного звіту, яка є обов'язковим елементом публічної бухгалтерської звітності. Крім того, аналіз фінансово-господарської діяльності організації необхідний для оцінки фінансового стану інших організацій, з якими вступає у економічні відносини дана організація.Основна мета фінансово-економічного аналізу – отримання невеликого числа ключових (найбільш інформативних) параметрів, що дають об'єктивну точну картину фінансового стану підприємства, його прибутків і збитків, змін в структурі активів і пасивів, в розрахунках з дебіторами і кредиторами. При цьому менеджера може цікавити як поточний фінансовий стан підприємства, так і його стан на найближчу або віддаленішу перспективу. Але не лише часові межі визначають альтернативність цілей фінансового аналізу. Вони залежать також від цілей суб'єктів фінансового аналізу, тобто конкретних користувачів фінансової інформації. [1, c. 20]

      У системі інформаційного забезпечення велике значення мають бухгалтерські дані, а звітність ставати основним засобом комунікації, що забезпечує якнайповніше уявлення інформації про фінансовий стан підприємства. Але на основі даних бухгалтерського балансу вельми складно отримати об'єктивну оцінку фінансового стану підприємства. Тому для правдоподібної оцінки фінансового стану аналізованого підприємства необхідно представити ряд фінансових коефіцієнтів, які дозволяють прослідити динаміку зміни основних позицій, виявити тенденції і спрогнозувати подальший хід подій.

      Аналіз  фінансової звітності – це процес, метою якого є оцінка поточного і минулого фінансового положення і результатів діяльності підприємства, при цьому головною метою є визначення оцінок і передбачень майбутніх умов діяльності підприємства. Для забезпечення позитивної діяльності підприємства управлінському персоналу необхідно, перш за все, уміти реально оцінити фінансовий стан свого підприємства і стан існуючих і потенційних контрагентів. [5, c.46]

      Фінансовий  аналіз – це частка загального, повного аналізу господарської діяльності підприємства, який складається з двох розділів:

    1) фінансового аналізу;

    2) виробничого управлінського аналізу.

      В основному зовнішній фінансовий аналіз, здійснюваний за даними публічної звітності складається з:

    - аналізу відносних показників рентабельності;

    - аналізу абсолютних показників прибули;

    - аналізу ефективності використання позикового капіталу;

    - економічної діагностики фінансового стану підприємства;

    - рейтингової оцінки емітентів і ін.

      Фінансовий аналіз за даними фінансової звітності називають класичним способом аналізу.

      Внутрішньогосподарський фінансовий аналіз використовують як джерело інформації, а так само дані системного бухгалтерського обліку, дані про технічну підготовку виробництва, нормативну і планову інформацію.

      Основний  зміст внутрішньогосподарського фінансового аналізу може бути доповнене аспектами, значущими для управління підприємством: аналіз взаємозв'язку витрат, обороту і прибутку.

      У системі управлінського аналізу  існує можливість поглиблення фінансового аналізу за рахунок залучення даних управлінського виробничого обліку, тобто є можливість проведення комплексного економічного аналізу і оцінки ефективності господарської діяльності.

      Питання фінансового і виробничого аналізу  взаємозв'язані при обгрунтуванні  бізнес-планів, при контролі за їх реалізацією  в системі маркетингу, тобто в  системі управління виробництвом, реалізації продукції, робіт і послуг, орієнтований на ринок.

      Особливостями управлінського аналізу є:

    - орієнтація результатів аналізу на своє керівництво;

    - використання для аналізу всіх джерел інформації;

    - розгляд всіх сторін діяльності підприємства;

    - максимальна закритість результатів аналізу в цілях збереження комерційної таємниці

      Особливостями зовнішнього фінансового аналізу  є:

    - множинність суб'єктів аналізу, користувачів інформацією про діяльність підприємства;

    - різноманітність цілей і інтересів суб'єктів аналізу;

    - наявність типових методик аналізу, стандартів обліку і звітності;

    - орієнтація на відвертість інформації;

    - обмеженість завдань аналізу як наслідок попереднього чинника.

    - максимальна відвертість результатів аналізу для користувачів інформацією про діяльність підприємства. [9, c.243]

1.2 МЕТОДИ І МОДЕЛІ ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНОГО АНАЛІЗУ

 

      Метод фінансово-економічного аналізу –  це система теоретико-познавательных категорій, наукового інструментарію і регулятивних принципів дослідження фінансово-економічної діяльності підприємств

      Категорії фінансового аналізу – це найбільш загальні, основні поняття даної науки. У їх числі: чинник, модель, ставка, відсоток, дисконт, ризик і тому подібне

      Науковий  інструментарій фінансового аналізу  – це сукупність загальнонаукових і конкретно-наукових способів дослідження  фінансової діяльності господарюючих  суб'єктів.

      Принципи  фінансового аналізу регулюють процедурну сторону його методології і методики. До них відносяться: системність, комплексність, регулярність, спадкоємність і ін.

      Практика  фінансово-економічного аналізу вже  виробила основні методи аналізу  фінансових звітів. Виділяють шість  основних методів:

    1. Горизонтальний (тимчасовою) аналіз – порівняння кожної позиції звітності з попереднім тимчасовим періодом.

    2. Вертикальний (структурний) аналіз – визначення структур підсумкових фінансових показників з виявленням впливу кожної позиції звітності на кінцевий результат.