Оценка финансового состояния организации, проблемы и методы его улучшения

Улучшилась финансовая устойчивость организации. Доля собственного капитала в источниках финансирования (коэффициент автономии) увеличилась на с 20% до 27,2%, хотя также еще не достигла нормативного значения (более 50%).

Сократилось соотношение  заемного и собственного капитала (коэффициент  капитализации). Если в 2011 г. на 1 руб. собственных средств организация привлекала 4 руб. заемных, то в прогнозном периоде только 2,67 руб.

Повысился коэффициент  финансовой устойчивости с 43,4% до 55,3%, показывающий какая доля активов финансируется за счет наиболее устойчивых пассивов (собственного капитала и долгосрочных обязательств.

У организации появились  собственные оборотные средства в объеме 8102 тыс. руб. В связи с  этим 20% оборотных активов финансируется  за счет собственного капитала, что находится в пределах нормативного значения (более 10%), в том числе за счет собственного капитала финансируется 68% запасов.

В прогнозном периоде 41% собственного капитала находится в  такой форме, что позволяет свободно им маневрировать.

Повысилась деловая  активность организации, что выразилось в сокращении периода оборота всего капитала на 15 дней, оборотных активов в целом на 5 дней, в том числе запасов на 1 день и дебиторской задолженности на 5 дней, что способствовало снижению операционного цикла организации на 6 дней.  Сократился срок расчета с кредиторами на 15 дней, но это привело к увеличению финансового цикла на 9 дней.

Повысились все показатели рентабельности, в том числе активов  на 6,24%, собственного капитала на 20%, оборотных  активов на 11%, продаж на 1% и основной деятельности на 1,2%.

Таким образом, предложенные мероприятия  привели к улучшению  финансового состояния организации.

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

Финансовое состояние  предприятия - это экономическая  категория, отражающая финансовые отношения субъекта рынка и его способность финансировать свою деятельность по состоянию на определенную дату. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности организации. Оно определяет конкурентоспособность организации, ее потенциал в деловом сотрудничестве, является оценкой степени гарантированности экономических интересов самой организации и партнеров по финансовым и другим отношениям.

Финансовый анализ позволяет  оценить имущественное состояние организации; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; степень предпринимательского риска; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращиванию капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли; состояние финансовой устойчивости, платежеспособности и др.

Главная цель финансовой деятельности любого предприятия заключается  в принятии решения, где, когда и  как использовать финансовые ресурсы  для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

В условиях рыночной экономики  бухгалтерская отчетность организации является основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа. В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например, руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

Оценку финансового  состояния организации традиционно  проводят  с использованием разных методов, приемов и методик анализа. Их количество и широта применения зависят от конкретных целей анализа и определяются его задачами в каждом конкретном случае. Оценку финансового состояния можно объективно осуществить только с помощью комплекса, системы показателей, которые детально и всесторонне характеризуют хозяйственное положение организации.

Практическая часть  дипломной работы выполнялась на материалах ООО «СервисТрейд».

Анализ проводился по следующим направлениям: анализ имущества  организации и источников его формирования, анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности. На основе проведенного анализа выявлены сильные и слабые стороны финансовой  деятельности организации.

Основные сильные стороны: постоянное расширение производственно-хозяйственной деятельности организации, в том числе материально-техническая базы, основное финансирование направляется на формирование наиболее мобильной части имущества – оборотные активы, доля собственного капитала в источниках финансирования хотя и незначительно, но  увеличивается, увеличивается величина чистых активов организации за весь рассматриваемый период, снижается уровень себестоимости продукции в выручке от продаж, что является фактором, увеличивающим прибыль организации.

Наиболее значимые слабые стороны:  нерациональная политике по работе с покупателями, значительная зависимость от заемного капитала, особенно кредиторской задолженности, что приводит к неплатежеспособности организации, у организации полностью отсутствуют собственные оборотные средства и, следовательно, оборотные активы финансируются только за счет заемного капитала и замедления оборачиваемости кредиторской задолженности. Финансовое состояние организации в части формирования запасов оценивается как кризисное. незначительный рост выручки и снижение чистой прибыли привели к снижению эффективности использования всех ресурсов. Деловая активность организации в целом оценивается отрицательно, что выразилось в замедлении оборачиваемости средств организации. Наблюдается значительный рост коммерческих  и управленческих расходов, что  привело к снижению прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли, а также уменьшению запаса финансовой прочности организации. Снижаются  все показатели рентабельности организации.

Для улучшению финансового  состояния организации предложены следующие мероприятия:

- пополнение источников  формирования запасов (прежде  всего за счет прибыли, привлечения на выгодных условиях кредитов и займов) и оптимизации их структуры;

- реструктуризация краткосрочных  кредитов в долгосрочные;

- обоснованное снижение уровня запасов (в результате планирования их остатков, усиления контроля за их использованием, реализации неиспользуемых товарно-материальных ценностей и др.).

-  усиление  контроля  за состоянием расчетов с дебиторами.

- снижение  постоянных расходов, в частности, коммерческих  и управленческих расходов для повышения запаса финансовой прочности;

- сокращение убыточной  прочей деятельности организации.

На основе предложенных мероприятий составлен прогнозный баланс и отчет о прибылях и  убытках. На их основе рассчитаны прогнозные показатели финансового состояния организации, которые показали, что в прогнозном периоде организация переходит в разряд платежеспособных, повышается финансовая устойчивость организации за счет уменьшения зависимости от заемного капитала. У организации появляются собственные оборотные средства. Повышается деловая активность организации за счет  ускорения оборачиваемости всех средств организации, наблюдается увеличение всех показателей рентабельности и запаса финансовой прочности организации.

Таким образом, цель дипломной  работы достигнута.

 

 

               СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

 

 

1. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. - М.: ДИС, 2008. - 425 с.
2. Артеменко В.Г., Остапова В.В. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для вузов. - М.: Омега-Л, 2007. - 216 с. 
3. Бабичева Н.Э., Любушин Н.П. Финансовый анализ: учебник. - 2-издание, перераб. и доп. - М.: Эксмо, 2010. - 336 с.
4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 415 с.
5. Белобородова В.А. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 420 с.
6. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности / пер.с англ. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 214 с.
7. Бланк И.Ф. Финансовый менеджмент. - К. Ника-Центр, 2008. - 135 с.
8. Богатин Ю.В. Экономическая оценка качества и эффективности работы предприятия. - М.: изд. стандартов, 2008. - 214 с.
9. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс: в 2-х т. / пер.с англ. под ред. В.В. Ковалева.  - СПб.: Экономическая школа, 2008. - 467 с.
10. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник. – М.: КНОРУС, 2007. - 287 с.
11. Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Инфра-М, 2007. - 208 с.
12. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: ДИС, 2008. - 216 с.
13. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2002. - 208 с.  
14. Игнатущенко В.В. Оценка качества прибыли // Деловой партнер. - 2008. - № 7. - С. 42-45.
15. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 416 с.
16. Кондраков Н.П. Основы финансового анализа. - М.: Главбух, 2008. - 114 с.  
17. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Дело и сервис, 2005. - 319 с.
18. Лопатина И.М., Золкина З.К. Основы анализа финансового состояния предприятия: учеб. пособие. - Ярославль.: ЯГУ, 2007. - 66 с.
19. Мазуров И.И., Астапенко З.Н., Брылева М.Д. Лекции по анализу хозяйственной деятельности предприятий. - СПб.: Изд. СПбУЭФ, 2008. - 72 с.
20. Медведева О.В., Немова А.В., Шпилевская Е.В. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия. - М.: Феникс, 2010. - 320 с.
21. Пласкова Н.С. Экономический анализ. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Эксмо, 2010. - 318 с.
22. Поздняков В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 204 с.
23. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.:  Инфра-М,  2008. - 374 с.
24. Сотникова Л.В. О формировании финансовых результатов // Бухгалтерский учет. - 2010. - № 1. - С. 38 – 44.
25. Титов В.В., Коробкова З.В. Финансовая стратегия в управлении предприятием. Новосибирск: Наука, 2005. - 409 с.
26. Федотов М.А.  Анализ прибыли предприятия // Финансы. - 2008. - № 12. - С. 10-13.
27. Финансы организаций: менеджмент и анализ: учеб. пособие / под ред. В.Н. Незамайкин, И.Л. Юрзинова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЭКСМО, 2008. - 512 с.
28. Финансы предприятий: учебн. пособие / под ред. Е.И. Бородиной. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008. - 352 с.
29. Хотинская Г.И., Харитонова Т.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Дело и сервис, 2007. - 240 с.
30. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Экономика, 2008. - 210 с.
31. Кузнецова Е.В. Финансовое управление компанией. - М.: Фонд «Правовая культура», 2008. - 247 с.