Оценка финансового состояния организации, проблемы и методы его улучшения

 

Таким образом, чистая прибыль организации в 2010 г.  увеличилась на 462 тыс. руб. В качестве положительных факторов, способствующих увеличению прибыли организации, следует отметить (в порядке значимости):

- снижение уровня коммерческих  расходов в выручке от продаж;

- увеличение количества  проданной продукции, что связано  с общим расширением хозяйственной деятельности предприятия;

- снижение уровня себестоимости  продукции в выручке;

- снижение уровня управленческих расходов в выручке;

- увеличение цен на  реализуемую продукцию;

- снижение процентов  по кредитам.

В качестве отрицательных  факторов отмечаются:

- увеличение прочих  расходов, т.е. расходов по неосновной  деятельности организации;

- снижение доходов  от прочей деятельности организации;

- увеличение текущего  налога на прибыль.

Таким образом, основными  проблемами организации в 2010 г. были убытки от прочей деятельности.

Чистая прибыль организации в 2011 г.  снизилась на 455 тыс. руб. В качестве отрицательных факторов, способствующих снижению прибыли организации, следует отметить (в порядке значимости):

- снижение  прочих  доходов организации;

- абсолютное увеличение  управленческих расходов и их  доли в выручке от продаж;

- абсолютное увеличение коммерческих расходов и их доли в выручке от продаж;

- увеличение текущего  налога на прибыль.

Однако следует отметить и положительные факторы формирования прибыли организации (в порядке  значимости):

- снижение прочих расходов  организации;

- продолжающееся снижение доли себестоимости в выручке от продаж;

- увеличение цен на  реализуемую продукцию;

- увеличение количества  проданной продукции.

Таким образом, основными  проблемами организации в 2011 г. были снижение доходов от прочей деятельности организации, а также значительный рост коммерческих и управленческих расходов.

В условиях инфляции показатели прибыли не позволяют получить реальную оценку эффективности деятельности, так как значительное в абсолютном выражении увеличение прибыли может оказаться несущественным по отношению к приросту капитала, объема продаж, затрат и др. Для устранения этого недостатка в финансовом анализе используют относительные показатели – коэффициенты рентабельности. Они рассчитываются как отношение полученной прибыли к величине вложенного капитала, произведенных расходов или выручки от продаж. Показатели рентабельности позволяют оценить реальный уровень и динамику эффективности деятельности организации, так как по своему экономическому содержанию характеризуют прибыль, полученную с каждого рубля средств, вложенных (авансированных) в деятельность организации.

Выделяют две группы показателей рентабельности:

- показатели рентабельности  капитала (активов). При их расчете  прибыль сопоставляется с величиной всего капитала (активов): собственного, заемного, инвестированного, основного и оборотного капитала;

- показатели рентабельности  обычных видов деятельности. При  их расчете прибыль сопоставляется  с выручкой от продаж и расходами  организации [8, c. 178].

Расчет  показателей  рентабельности    ООО  «СервисТрейд» представлен в табл.  11.

 

Таблица 11 – Динамика показателей рентабельности ООО «СервисТрейд»  за  2010-2011 гг.

Показатели	2010 г.	2011 г.	Изменения
1	2	3	4
Исходные данные
1. Прибыль от продаж, тыс.руб.	6 508	6 454	-54
2. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	2 611	2 263	-348
3. Прибыль чистая, тыс.руб.	1 869	1 414	-455
4. Выручка от продаж, тыс.руб.	135 940	142 819	6 879
5. Полная себестоимость, тыс.руб.	129 432	136 365	6 933
6. Среднегодовая стоимость имущества  (активов), тыс.руб.	61 578	68 765	7 187
7. Среднегодовая стоимость внеоборотных  активов, тыс.руб.	28 470	31 579	3 109
8. Среднегодовая стоимость оборотных  активов, тыс.руб.	33 108	37 187	4 079
9. Среднегодовая стоимость собственного  капитала, тыс.руб.	12 091	13 732	1 642

Продолжение табл. 11

1	2	3	4
10. Среднегодовая стоимость заемного  капитала, тыс. руб.	49 488	55 033	5 546
11. Среднегодовая стоимость собственного  капитала и долгосрочных обязательств, тыс.руб.	29 372	29 832	461
Показатели рентабельности
Рентабельность продаж, % (п.1/п.4)	4,79	4,52	-0,27
Рентабельность основной деятельности, % (п.1/п.5)	5,03	4,73	-0,30
Рентабельность активов (экономическая  рентабель-ность), % (п.2/п.6)	4,24	3,29	-0,95
Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность), % (п.3/п.9)	15,46	10,30	-5,16
Рентабельность заемного капитала, % (п.2/п.10)	5,28	4,11	-1,16
Рентабельность внеоборотных активов (основного капитала), % (п.2/п.7)	9,17	7,17	-2,00
Рентабельность оборотных активов, % (п.2/п.8)	7,89	6,09	-1,80
Рентабельность инвестиций, % (п.2/п.11)	8,89	7,59	-1,30

 

Из данных табл. 11 следует, что в 2011 г. по сравнению с 2010 г. уменьшилась как прибыль до налогообложения на 348 тыс. руб., так и чистая прибыль на  455 тыс. руб., что способствовало уменьшению рентабельности как всего капитала  и его составляющих, так и рентабельности продаж и основной деятельности. Особенно значительно снизилась рентабельность собственного капитала на 5,16%, что связано как со снижением чистой прибыли, так и уменьшением доли собственного капитала в источниках финансирования.

Снижается рентабельность активов организации на 0,95% как  за счет снижения рентабельности внеоборотных активов на 2%, так и за счет рентабельности оборотных активов на 1,8%

Снижение рентабельности продаж на 0,27% обусловлено в основном снижением прибыли от продаж за счет значительного увеличения управленческих и коммерческих расходов. Этими же причинами обусловлено снижение рентабельности основной деятельности на 0,3%.. 

В целом по проведенному анализу  можно сделать вывод о неблагополучном финансовом состоянии ООО «СервисТрейд». Поэтому необходима разработка мероприятий, позволяющих улучшить финансовое состояние организации.

 

3. РАЗРАБОТКА  РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ 

ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ООО «СЕРВИСТРЕЙД»

 

 

3.1 Мероприятия   по улучшению финансового   состояния организации

 

В результате проведенного анализа выделены сильные и слабые стороны финансовой деятельности ООО «СервисТрейд».

Наиболее значимые сильные стороны:

1. Увеличение общей  стоимости имущества организации, что свидетельствует о расширении производственно-хозяйственной деятельности.

2. Расширяется материально-техническая  база организации.

3. Основное финансирование  направляется на формирование  наиболее мобильной части имущества – оборотные активы, что повышает ликвидность организации.

4. Увеличиваются свободные  денежные средства организации,  что также способствует повышению ликвидности.

5. Повышается качество  оборотных активов организации,  что связано с повышением доли активов с малым риском вложения.

6. Улучшается качество  краткосрочных обязательств, что  связано с увеличением доли спокойной задолженности и снижением соотношения срочной и спокойной задолженности.

7. Доля собственного  капитала в источниках финансирования  хотя и незначительно, но  увеличивается, что приводит к повышению финансовой устойчивости организации.

8. С учетом своевременного  расчета с дебиторами организации  в состоянии погасить свои  краткосрочные кредиты.

9. Снижается финансовый цикл организации.

10. Снижается уровень себестоимости продукции в выручке от продаж, что является фактором, увеличивающим прибыль организации.

Наиболее значимые слабые стороны финансовой деятельности организации:

1. За весь рассматриваемый  период увеличивается дебиторская  задолженность организации, что  свидетельствует о нерациональной политике по работе с покупателями.

2. Основную долю в  источниках финансирования занимает  заемный капитал и постоянно  увеличивается его доля, что   повышает финансовый риск.

3. Значительно увеличиваются  сроки возврата кредиторской задолженности и наблюдается ее рост, что снижает платежеспособность организации.

4. Незначительная доля  собственного капитала в источниках  финансирования.

5. В текущем периоде  организация является неплатежеспособной, что связано с недостатком  свободных денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств.

6. Перспективная платежеспособность  организации оценивается отрицательно, что связано со значительной долей долгосрочных обязательств в источниках финансирования.

7. У организации полностью  отсутствуют собственные оборотные средства и, следовательно, оборотные активы финансируются только за счет заемного капитала и замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

8. В конце рассматриваемого  периода организация оценивается  в целом как неплатежеспособная, а баланс организации как неликвидный,  что связано со значительной долей кредиторской задолженности в источниках финансирования.

9. Финансовое состояние  организации в части формирования запасов оценивается как кризисное, организация находится на грани банкротства, так как у нее недостаточно долгосрочных и краткосрочных кредитов для формирования запасов и полное отсутствие собственных оборотных средств.

10. Финансирование внеоборотных активов осуществляется как за счет собственных средств и долгосрочных кредитов, так и за счет краткосрочных заемных средств, что также отрицательно характеризует финансовую устойчивость организации.

11. Незначительный рост  выручки и снижение чистой прибыли привели к снижению эффективности использования чистых активов.

12. Снижается эффективность  использования основных средств  организации, что выражается в  уменьшении фондоотдачи.

13. Деловая активность  организации в целом оценивается  отрицательно, что выразилось в снижении эффективности использования всего капитала, в том числе собственного и оборотного капитала. Это связано с увеличением оборота запасов, увеличением  сроков погашения дебиторской задолженности, замедлением сроков погашения кредиторской задолженности, в том числе задолженности поставщикам.

14. Наблюдается значительный  рост коммерческих  и управленческих  расходов, что  привело к снижению прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли.

15. Снижаются все показатели рентабельности организации.

Таким образом, проведенный  анализ финансового состояния выявил ряд существенных недостатков в управлении финансовыми ресурсами организации.

Для улучшения финансового  состояния необходимы следующие  мероприятия: 

1. Пополнение источников формирования запасов (прежде всего за счет прибыли, привлечения на выгодных условиях кредитов и займов) и оптимизации их структуры.

2. Обоснованное снижение  уровня запасов (в результате  планирования их остатков, усиления контроля за их использованием, реализации неиспользуемых товарно-материальных ценностей и др.).

3. Для избежания замораживания  средств, возникновения просроченной  задолженности необходимо усилить контроль за состоянием расчетов с дебиторами.

4. Для повышения запаса финансовой прочности необходимо снижение  постоянных расходов, в частности, коммерческих  и управленческих расходов.

5. Сокращение убыточной  прочей деятельности организации.

Для оптимизации запасов  организации необходимо рассчитать их перерасход по следующей формуле:

±Э = З₂₀₁₁ – З₂₀₁₀ · ТР_В2011 ,                                                                                   (15)

 

где     ±Э –  экономия (-) или перерасход (+) по элементам  запасов, тыс. руб.;

          З₂₀₁₁ – среднегодовая стоимость запасов по элементам в 2011 г., тыс. руб.;

З₂₀₁₀ – среднегодовая стоимость запасов по элементам в 2010 г., тыс. руб.;

ТР_В2011 – темп роста выручки в 2011 г.

Темп роста выручки  в 2011 году составил 105,1%.

Рассчитаем экономию или перерасход средств по элементам  затрат организации (табл. 12).

 

Таблица 12 – Расчет перерасхода по элементам затрат ООО «СервисТрейд» в 2011 г.

Элементы затрат	2010 г.	2011 г.	Экономия  (-) или перерасход (+), тыс. руб.	Оптимальная величина запасов, тыс.руб.
1. Среднегодовая величина запасов  сырья и материалов, тыс. руб.	6098	6455	48	6407
2. Среднегодовые запасы готовой  продукции, тыс. руб.	1959	2178	119	2058
3. Среднегодовая стоимость незавершенного производства, тыс. руб.	1570	1788	139	1649
4. Среднегодовая стоимость расходов  будущих периодов, тыс. руб.	281	325	30	295
Итого запасов	9908	10745	336	10409