Оценка финансового состояния организации, проблемы и методы его улучшения

Наиболее ликвидные  активы (А1) - денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения (ценные бумаги), суммы которых по всем статьям денежных средств могут быть использованы для выполнение текущих расчетов немедленно.

Быстро реализуемые  активы (A2) - дебиторская задолженность  и прочие активы, суммы, что даются в обращение на наличные средства требуют определенного времени.

Ликвидность этих активов  зависит от субъективных и объективных факторов: квалификации финансовых работников, отношений с плательщиками и их платежеспособности, условий предоставления кредитов покупателям, организации вексельного обращения.

Медленно реализуемые  активы (А3) - это запасы, дебиторская  задолженность (платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость за приобретенные ценности. Следует исключить из расчетов статью «Расходы будущих периодов».

Труднореализуемые активы (А4) - активы, предназначенные для использования в хозяйственной деятельности на протяжении довольно продолжительного времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».

Первые три группы относятся  к текущим активам организации. Они более ликвидны, чем остаток его имущества.

Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты таким образом.

Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, другие краткосрочные обязательства.

Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные кредиты и заемные средства.

Долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и заемные средства.

Постоянные пассивы (П4) - статьи 3 раздела  пассива баланса «Капитал и резервы».

Краткосрочные и долгосрочные обязательства  представляют собой внешние обязательства организации.

Для оценки реальной степени ликвидности  организации необходимо провести анализ ликвидности баланса.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств фирмы ее активами, срок преобразования которых в деньги отвечает срочному погашению обязательств.

Для определения ликвидности баланса  необходимо сравнить итоги по группам активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1 ≥ П1;  А2 ≥ П2;  А3 ≥ П3;  А4 ≤ П4.                     (1)

 

Выполнение первых трех равенств свидетельствует  о том, что текущие активы превышают внешние обязательства. В этом случае обязательно выполняется последнее неравенство, которое свидетельствует о наличии у организации собственных оборотных средств, соблюдение минимальных условий финансовой устойчивости.

В случае невыполнения отдельных условий  в первых трех неравенствах, наблюдается отклонение ликвидности баланса от оптимального варианта.

Сопоставление быстро реализованных  активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет определить текущую ликвидность и платежеспособность. Если ликвидность баланса высокая, организация имеет возможность после погашения наиболее срочных обязательств использовать изменение средств на ускорение сроков расчетов с банком, поставщиками и другими структурами [5, c. 146].

Финансовая устойчивость организации тесно связана с  перспективой ее платежеспособности, её анализ дает возможность определить финансовые возможности организации на соответствующую перспективу.

Цель оценки финансовой устойчивости организации: объективный анализ величины и структуры активов и пассивов организации и определение на этой основе меры ее финансовой стабильности и независимости, а также соответствия финансово-хозяйственной деятельности организации целям ее уставной деятельности.

По величине показателя обеспечения запасов и затрат собственными и заёмными средствами можно выделить такие типы финансовой устойчивости организации:

- абсолютная финансовая  устойчивость (случается на практике  очень редко) - если собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты;

- устойчивое финансовое  состояние - если запасы и затраты  обеспечиваются суммой собственных  оборотных средств и долгосрочными  заемными источниками;

- неустойчивое финансовое  состояние - если запасы и затраты  обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, то есть за счет всех основных источников формирования запасов и затрат;

- кризисное финансовое  состояние - если запасы и затраты  не обеспечиваются источниками их формирования и организация находится на гране банкротства.

Финансово устойчивым можно  считать такую организацию, которое  за счет собственных средств способна обеспечить запасы и затраты, не допустить  неоправданной кредиторской задолженности, своевременно рассчитаться по своим обязательствам [12, c. 138].

Подводя итог рассмотрения сущности оценки финансового состояния  организации, следует еще раз подчеркнуть, что необходимость и значение такой оценки обусловлены потребностью систематического анализа и усовершенствования работы по рыночным отношениям, переходом к самоокупаемости, самофинансированию, потребностью в улучшении использования финансовых ресурсов, а также поиском резервов укрепления финансовой стабильности организации.

Далее рассмотрим использование методики оценки финансового состояния организации на примере ООО «СервисТрейд».

 

2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «СЕРВИСТРЕЙД»

 

 

2.1 Краткая характеристика организации

 

В настоящее время  торговая деятельность под маркой «Техносила»  осуществляют компании ООО «БизнесПРО», ООО «СервисТрейд» и ООО «Техинвест-М», входящие в Группу компаний «Даурия». Собственником ГК «Даурия» является предприниматель Михаил Кокорич. До апреля 2010 года управлением сетью «Техносила» занималась группа компаний «СВ» (ООО «ТЕХНОСИЛА», ООО «Грейт-Б», ООО «Кверкус-крафт», ООО «ТРЕЙД «СВ», ООО «СПЕКТР», ООО «ГК «СВ»), в отношении которых согласно решению Арбитражного суда начаты процедуры наблюдения (банкротства).

Права на торговую марку  и управление сетью перешли от Группы «СВ» к Группе «Даурия» в ноябре 2010 года в рамках договора купли-продажи.

Сети «Техносила» принадлежит  сегодня 107 магазинов, работающих в  более чем 57 городах России. Оборот компании составляет 1 млрд. долларов в  год, количество обсуживающихся клиентов - более 35 млн., штат - более 6 тыс. сотрудников.

Общество с ограниченной ответственностью «СервисТрейд» создано на основании Гражданского Кодекса РФ и при осуществлении своей деятельности руководствующим Российским законодательством, Уставом и Учредительным договором и находится по адресу г. Новосибирск, ул. Зеленая Горка, 1.

Сфера деятельности организации:

- продажа коммунальной  и бытовой техники;

- Wi-Fi интернет;

- продажа и сервисной  обслуживание компьютерной техники;

- ремонт аудиотехники и видеотехники.

Основными конкурентами являются «Эльдорадо», «М.Видео», «Айсберг», «Сибвез», «НЭТА» и др.

Численность работающих в организации составляет 150 чел.

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «СервисТрейд» представлены в табл. 1.

 

Таблица 1 - Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «СервисТрейд» за 2010-2011 гг.

Показатели	2010 г.	2011 г.	Изменение(±)	Темп изменения, %
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	135940	142819	6879	105,1
Общие затраты, тыс. руб.	129432	136365	6933	105,4
Прибыль от продаж, тыс. руб.	6508	6454	-54	99,2
Налогооблагаемая прибыль, тыс. руб.	2611	2263	-348	86,7
Чистая прибыль, тыс. руб.	1869	1414	-455	75,7
Численность работающих, чел.	46	50	4	108,7
Фонд заработной платы, тыс. руб.	7286	9180	1894	126,0
Среднемесячная заработная плата, тыс. руб.	13,2	15,3	2,1	115,9
Производительность труда, тыс. руб./чел.	2955,2	2856,4	-98,8	96,7
Затраты на 1 рубль выручки, руб./руб.	0,952	0,955	0,003	100,3

 

Как видно из табл. 1, за рассматриваемый период выручка от реализации продукции увеличилась на 6879 тыс. руб. или на 5,1%, общие затраты предприятия увеличились  на  6933 тыс. руб. или на 5,4%.  Это привело к  тому, что прибыль от продаж уменьшилась на 0,8%, налогооблагаемая прибыль на 13,3%, а чистая прибыль – почти на 25%. Уровень затрат предприятия увеличился с 0,952 руб. до 0,955 руб.

За этот же период численность работающих увеличилась  на 8,7%, фонд заработной платы – на 26%, а средняя заработная плата – на 15,9%. В качестве отрицательного фактора можно отметить снижение производительности труда на 3,3%. Следовательно трудовые ресурсы на предприятии используются не эффективно.

Анализ финансового состояния  организации проведем по данным бухгалтерского баланса за 2010 – 2011 гг. по следующим направлениям:

- анализ имущества организации  и источников его формирования;

- анализ платежеспособности;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ деловой активности;

- анализ прибыли и  рентабельности.

 

2.2 Оценка имущества организации и источников его формирования

 

Проведем анализ имущества  организации и источников его  формирования по данным финансовой отчетности организации за 2010-2011 гг. (прил. 2-5).

Сравнительный аналитический  баланс (активов) ООО «СервисТрейд»,  приведен в прил. 6, в котором представлена в агрегированном виде информация о составе, структуре и динамике активов организации.

Как видно из прил. 6, общая стоимость имущества в 2010 г. увеличилась на 8582 тыс. руб. или на 15%, а в 2011 г. – на 5792 тыс. руб. или на 8,8%, что свидетельствует о расширении производственно-хозяйственной деятельности организации.

В 2010 г. основной прирост имущества был обеспечен за счет увеличения внеоборотных активов, в частности основных средств на 5537 тыс. руб. или на 23,2%, что свидетельствует о расширении материально-технической базы организации.

Оборотные активы увеличились  менее значительно – на 3294 тыс. руб. или на 10,5% в основном за счет роста запасов на 10,4% и дебиторской  задолженности на 9,8%. Однако доля запасов и дебиторской задолженности в имуществе организации снижается соответственно на 0,6% и 1,5%.

В 2011 г. ситуация меняется. Основной прирост имущества обеспечен за счет  оборотных активов на 4863 тыс. руб. или на 14%. При этом внеоборотные активы увеличиваются только на 3%. Такая ситуация свидетельствует о повышении ликвидности баланса организации.

Однако оборотные активы увеличиваются в основном за счет продолжающегося роста дебиторской задолженности на 3507 тыс. руб. или на 16,4%, что свидетельствует о нерациональной политике организации по работе с покупателями. Как положительный фактор отмечается увеличение свободных денежных средств за весь рассматриваемый период соответственно на 61,9% в 2010 г. и на 31,1% в 2011 г. Однако их доля в имуществе организации незначительна – от 1,8% до 3,1%.

Так как основную долю в имуществе организации составляют оборотные активы, необходимо  оценить их по степени риска вложений капитала, т.е. качество оборотных активов (табл. 2).

 

Таблица 2 – Состав  и  структура оборотных активов ООО «СервисТрейд» по степени риска вложений капитала за 2010-2011 гг.

Группа оборотных активов	На начало 2010 г		На начало 2011 г.		На начало 2012 г.		Темп роста, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	за  2010 г.	за  2011 г.
1. Оборотные активы с минимальным риском вложения (денежные средства и кратко-срочные финансовые вложения)	1048	3,33	1697	4,88	2225	5,62	161,9	131,1
2. Оборотные активы с малым риском вложения (кратко-срочная дебиторская задолженность, запасы сырья и материалов, готовой продукции)	28267	89,85	30814	88,66	35090	88,57	109,0	113,9
3. Оборотные активы со средним  риском вложения (незавершенное  производство, расходы будущих периодов)	1655	5,26	2046	5,89	2179	5,50	123,6	106,5
4. Оборотные активы с высо-ким риском вложения (долгосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы)	491	1,56	198	0,57	124	0,31	40,3	62,6
Итого оборотных активов	31461	100	34755	100	39618	100	110,5	114,0

 

Качество оборотных  активов считается хорошим, если доля первых двух групп (строки 1-2) превышает  долю третьей и четвертой группы (строки 3-4) и темпы роста 1 и 2 групп больше темпов роста 3 и 4 группы [31, с. 126].