Оборотный капитал организации

    - обеспечение сбыта.

    Для достижения этих целей в оперативном  финансовом планировании необходимо уравновешивать требования к ликвидности с потерями из-за того, что не использованы возможности выгодного вложения оборотных активов. В этой связи задачей финансового менеджера становятся:

    - получение краткосрочных кредитов (займов) для покрытия дефицита денежных средств;

    - вложение свободных (избыточных) средств.

    Одно  из важнейших направлений деятельности финансовой службы в процессе оперативного финансового планирования –  планирование потоков денежных средств и разработка платежного календаря.

    Для этого составляется бюджет движения денежных средств, в котором оценивается потребность в денежных средствах (поступлениях и выплатах) в текущем плановом периоде. Таким образом, он служит основанием для планирования денежных средств и контроля за ними. В целях оперативного контроля денежных средств разрабатывается более детальный бюджет – платежный календарь на предстоящий месяц (квартал) с разбивкой по декадам или дням.

    Платежный календарь – это план организации производственно-хозяйственной деятельности предприятия, в котором календарно взаимосвязаны все источники денежных поступлений и расходы за определенный период времени. Он полностью охватывает денежный оборот организации; дает возможность увязать поступления денежных средств и платежи в наличной и безналичной форме; позволяет обеспечить постоянную платежеспособность и ликвидность.

    Плановые  показатели бюджета движения денежных средств концентрируются и разбиваются  по месяцам и более мелким периодам (на 15 дней, декаду, пятидневку). Сроки определяются исходя из периодичности основных платежей организации.

    В процессе составления платежного календаря  решаются следующие задачи:

    - организация учета временной  стыковки денежных поступлений  и предстоящих расходов организации;

    - формирование информационно базы о движении денежных притоков и оттоков;

    - ежедневный учет изменений в  информационной базе;

    - анализ неплатежей (по суммам  и источникам возникновения) и  организация конкретных мероприятий  по устранению их причин;

    - расчет потребности в краткосрочном финансировании (кредите) в случаях временной нестыковки денежных поступлений и обязательств и оперативное приобретение заемных средств;

    - расчет (по суммам и срокам) временно  свободных денежных средств организации;

    - анализ финансового рынка с  позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств.

    Составление платежного календаря проходит следующие  этапы:

    1. Выбор периода планирования

    2. Планирование объема продажи  продукции (работ, услуг).

    3. Расчет объема возможных денежных поступлений (доходов).

    4. Оценка ожидаемых в плановом  периоде денежных расходов.

    5. Подведение итогов. 

Табл. Примерная форма  платежного календаря (период планирования 7-30 дней)

    Превышение  ожидаемых поступлений  планируемыми расходами (вместе с переходящим остатков средств на счетах и в кассе) означает недостаточность собственных возможностей для их покрытия и может оказаться признаком ухудшения финансового состояния.

    Если  имеется «излишек» денежных средств, это в определенной степени говорит  о финансовой устойчивости и платежеспособности организации. Однако избыточный денежный поток имеет и отрицательную сторону, которая проявляется в обесценивании временно не используемых денежных средств от инфляции, потере упущенной выгоды (потенциального дохода) от прибыльного размещения свободных денежных активов в сфере краткосрочного их инвестирования.

    Поскольку составление бюджетов и оперативных  финансовых планов – итеративный  процесс, то прежде чем они примут нормальные очертания, требуются многократные изменения. Много времени уходит на согласование операций, сбор данных и подготовку отчетных документов. Кроме того, контроль и анализ исполнения бюджетов в организациях сопряжены с обработкой больших массивов исходной информации.

    Новое качество планирования, обусловленное развитием рыночных отношений, сложность и разнообразие применяемых методов, многовариантных и оптимизационных расчетов, ускорение процесса составления плановых документов, наличие итерационных расчетов снизу и сверху требуют более эффективного использования информационных технологий.

      Информационные технологии –  понятие более широкое, чем  компьютерные продукты; это совокупность  программного обеспечения (информационная  составляющая), технических средств  и телекоммуникаций (инструментальная  составляющая), кадров и их организация (социальная составляющая).