Направления совершенствования управления денежными потоками

7. Активные формы управления  денежными потоками позволяют предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами.

Речь идет в первую очередь об эффективном использовании  временно свободных остатков денежных средств в составе оборотных  активов, а также накапливаемых  инвестиционных ресурсов в осуществлении финансовых инвестиций. Высокий уровень синхронизации по объему и во времени поступлений и выплат денежных средств позволяет снижать реальную потребность предприятия в текущем и страховом остатках денежных средств, обслуживающих операционный процесс, а также резерв инвестиционных ресурсов, формируемый в процессе осуществления реального инвестирования.

Таким образом, эффективное  управление денежными потоками предприятия  способствует формированию дополнительных инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций, являющихся источником прибыли. Рассмотренные аспекты подтверждают необходимость выделения денежных потоков предприятия в самостоятельный объект финансового управления с соответствующим структурным и кадровым обеспечением этого управления.

Основной целью анализа  денежных потоков является обеспечение  финансового равновесия коммерческого  банка в процессе его развития путем балансирования объемов поступления  и расходования денежных средств  и их синхронизация во времени.

В процессе реализации своей основной цели управление денежными потоками направлено на решение следующих основных задач: [1, c.158]

1) Выявление и реализация  резервов, позволяющих снизить зависимость коммерческого банка от внешних источников;

2) Обеспечение более полной сбалансированности положительных и отрицательных денежных потоков во времени и по объемам;

3) Обеспечение более  тесной взаимосвязи денежных  потоков по видам деятельности  коммерческого банка;

4) Повышение суммы  и качества чистого денежного потока.

Процесс управления денежными  потоками коммерческого банка базируется на определенных принципах, основными  из которых являются[2, c.507]:

1) Принцип информативной  достоверности. Как и каждая  управляющая система, управление  денежными потоками коммерческого банка должно быть обеспечено необходимой информационной базой. Информационной базой является бухгалтерская и финансовая отчетность ( баланс банка, Отчет о движении денежных средств и т.д.).

2) Принцип обеспечения  сбалансированности. Управление денежными потоками имеет дело со многими их видами и разновидностями, рассмотренными в процессе их квалификации. Их подчиненность единым целям и задачам управления требует обеспечения сбалансированности денежных потоков коммерческого банка по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Реализация этого принципа связана с оптимизацией денежных потоков в процессе управления ими.

3) Принцип обеспечения  эффективности. Денежные потоки  коммерческого банка характеризуются  существенной неравномерностью поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных временных интервалов, что приводит к формированию значительных объемов временно свободных денежных активов банковского учреждения. По существу эти временно свободные остатки денежных средств носят характер непроизводительных активов (до момента их использования в хозяйственном процессе), которые теряют свою стоимость во времени, от инфляции и по другим причинам. Реализация принципа эффективности в процессе управления денежными потоками заключается в обеспечении эффективного их использования путем осуществления финансовых инвестиций.

4) Принцип обеспечения  ликвидности. Высокая неравномерность  отдельных видов денежных потоков  порождает временный дефицит  денежных средств коммерческого банка, который отрицательно сказывается на уровне его платежеспособности. Поэтому в процессе управления денежными потоками необходимо обеспечивать достаточный уровень их ликвидности на протяжении всего рассматриваемого периода. Реализация этого принципа обеспечивается путем соответствующей синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков в разрезе каждого временного интервала рассматриваемого периода.

Эффективная система  анализа денежными потоками, организованная с учетом изложенных принципов, создает основу высоких темпов развития коммерческого банка, достижения необходимых конечных результатов его деятельности и постоянного роста его рыночной стоимости. 
Методика совершенствования анализа денежных потоков коммерческих банков последовательно охватывает следующие основные этапы [1, c.143]:

1) Обеспечение полного  и достоверного учета денежных  потоков банков и формирование  необходимой отчетности. Этот этап  анализа призван реализовать  принцип информативной достоверности.  В процессе осуществления этого этапа анализа денежных потоков обеспечивается координация функций и задач служб бухгалтерского учета и финансового менеджмента коммерческих банков.

2) Анализ денежных  потоков коммерческого банка  в предшествующем периоде. Основной  целью этого анализа является выявление уровня достаточности формирования денежных средств, эффективности их использования, а также сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков по объему и по времени. Анализ денежных потоков проводится по банку в целом, в разрезе основных видов его деятельности, по отдельным структурным подразделениям ("центрам ответственности).

3) Оптимизация денежных  потоков коммерческого банка.  Оптимизация денежных потоков  капитала представляет собой  процесс выбора наилучших форм их организации в банке с учетом условий и особенностей осуществления его деятельности.

4) Планирование денежных  потоков коммерческого банка  в разрезе отдельных их видов.  Основной целью разработки плана  поступления и расходования денежных  средств является прогнозирование во времени валового и чистого денежных потоков коммерческого банка в разрезе отдельных видов его деятельности и обеспечение постоянной платежеспособности на всех этапах планового периода [1, c.145].

5) Обеспечение эффективного  контроля денежных потоков коммерческих банков. Основной целью этого этапа является выявление отклонений фактических показателей от плановых и обеспечение этой информацией руководство банка для своевременного принятия необходимых мер.

В ходе соблюдения вышеперечисленных принципов анализа и управления денежных потоков проводится анализ чистого денежного потока банка по всем видам деятельности.

В условиях рынка анализ активов учреждений банка является наиболее актуальным, так как на основе выводов этого анализа  разрабатываются предложения по управлению кредитными ресурсами и осуществляются мероприятия по эффективному, рациональному и наименее рискованному размещению ресурсов. При анализе активов изучается их структура и состав.  
Исчисляются коэффициенты, характеризующие активные операции учреждений банка:

- коэффициент использования  кредитных ресурсов. 
Данный коэффициент показывает, какая часть от общего объема привлеченных средств размещена на кредитном, валютном и фондовом рынках;  
При анализе активов рассматривается состояние дебиторской задолженности: исчисляется доля дебиторской задолженности в сумме активов (этот показатель рассматривается в динамике), сроки возникновения дебиторской задолженности, ее структура и принимаемые учреждением банка меры по ее сокращению. 

В целях правильного соотношения активных и пассивных операций, с точки зрения поддержания необходимого уровня ликвидности исчисляются следующие показатели:

а) соотношение суммы  кредитов и суммы вкладов, депозитов физических и юридических лиц, расчетных (текущих) и бюджетных счетов: 

б) соотношение суммы  ликвидных активов учреждения банка и суммы вкладов, депозитов физических и юридических лиц, расчетных (текущих) и бюджетных счетов:

в) соотношение суммы  ликвидных активов учреждений банка и суммы обязательств учреждения банка по счетам до востребования.

2 Анализ денежных потоков ОАО АКБ «РОСБАНК»

2.1 Характеристика ОАО АКБ «РОСБАНК»

Ситуация в банковском секторе в течение 2011 года несмотря на Европейский долговой кризис развивалась по позитивному сценарию. Руководители многих Российских банков и аналитики ЦБ РФ оценивают динамику российского банковского сектора в текущем году довольно успешной для кредитных организаций, с учетом общей тенденции замедления мировой экономики.

В течение 2011 года банки  показывали рост объемов кредитования. За период с января по ноябрь 2011 года объем кредитов нефинансовым организациям вырос на 24% по сравнению с ростом в 2010 годом 10,9%. По итогам 2011 года российский банковский сектор с большей вероятностью покажет рост прибыли, объем балансовой прибыли может достигнуть 800 млрд. рублей, что существенно выше прошлогоднего показателя (575 млрд. рублей). К концу 2011 года процентные ставки по рублевым вкладам населения выросли, и находились в диапазоне от 9,5% до 12% годовых [27].

Что касается Росбанка, служба кредитных рейтингов Standard & Poor’s подтвердила  имевшийся у него ранее рейтинг S&P на уровне BB+/Позитивный/B [28].

В условиях нестабильности финансовых рынков немаловажное значение приобретает надежность банковского сектора, снижения финансовых рисков, и укрепление банковского рынка в целом.

ОАО АКБ «РОСБАНК» был зарегестрирован в Банке России 2 марта 1993 года с присвоением регистрационного номера 2272.

Мажоритарным акционером ОАО АКБ «РОСБАНК» является одна из крупнейших в Европе финансовая группа Сосьете Женераль. С приобертением в феврале 2008 года ею контрольного пакета обыкновенных именных голосующих акций ОАО АКБ «РОСБАНК» вошел в состав этой группы.

По состоянию на 1 января 2012 года Банк обладал регинальной сетью, насчитывющей 41 филиал, 650 точек продаж в 70 регионах России, оказывающиех полный спектр услуг населению и орагнизациям [26].

ОАО АКБ «РОСБАНК» - многопрофильный частный финансовый институт, один из лидеров российской банковской системы. РОСБАНК последовательно реализует стратегию создания универсального финансового института национального масштаба и обслуживает все категории клиентов.

Наиболее важным для  банка является развитие розничного бизнеса. РОСБАНК  активно работает с населением, развивает инвестиционное направление деятельности, являясь крупнейшим организатором и андеррайтером на рынке рублевых корпоративных и муниципальных облигаций. ОАО АКБ «РОСБАНК» работает с малым и средним бизнесом, предлагая различные услуги в сфере кредитования.

Согласно данным консолидированной  отчетности объединенных банков РОСБАНКА и БСЖВ, в четвертом квартале 2011 Банк занимает лидирующие позиции на рынке розничных банковских услуг: по состоянию на 1 декабря 2011 года Банк занимает 3-ю позицию по розничным кредитам (доля рынка 3,44%), уступая только Сбербанку РФ и ВТБ 24 (ЗАО) и 8-ю позицию по вкладам населения (доля рынка 1,17%) [26].

Основными конкурентами Банка в сфере розничных банковских услуг являются: Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (открытое акционерное общество), ВТБ 24 (ЗАО), ОАО «Россельхозбанк», ОАО "АЛЬФА-БАНК", ОАО "Банк Москвы", ОАО «БАНК УРАЛСИБ», ОАО "МДМ-Банк", ЗАО «ЮниКредит Банк», ЗАО «Банк Русский Стандарт», ЗАО «Райффайзенбанк»[22].

По состоянию на 01.01.2012 года объем  розничного кредитного портфеля составил 183,8млрд. рублей.

В области кредитования наиболее успешным является потребительское  кредитование. Программы кредитования физических лиц направлены на удовлетворение потребностей различных слоев населения в заемных ресурсах.

РОСБАНК является одним  из надежных российских банков. Это  делает его привлекательным для  всех, кто хотел бы сохранить и  приумножить накопленные денежные средства, получить качественные банковские услуги.      

2.2    Анализ управления денежными потоками

ОАО АКБ «РОСБАНК»

Анализ деятельности учреждений банка с точки зрения доходности, надежности, ликвидности, степени риска, в условиях рыночной экономики и конкурентной борьбы коммерческих банков, является крайне необходимым. При разработке предложений по максимальному увеличению доходов и снижению расходов необходимо опираться на четко разработанную аналитическую базу. Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности учреждений банка позволяет сформировать соответствующие направления в депозитной и инвестиционно-кредитной политике, выявить узкие места, разработать рекомендации по их устранению.

Результаты анализа дают возможность  разрабатывать дальнейший план действий по развитию учреждений банка, как на ближайший период, так и на длительную перспективу, вырабатывать рекомендации по улучшению и совершенствованию работы подчиненных учреждений. Банк обязан в любое время и по первому требованию каждого клиента выплатить ему полностью или истребуемую часть остатков средств на его текущем, сберегательном или депозитном счете до востребования. В этой связи банку необходимо постоянно располагать соответствующим количеством наличности в кассе как непосредственно главной конторы, так и всех отделений банка. Тем не менее, даже теоретически представляется маловероятным, чтобы все клиенты одновременно обратились к банку на предмет полного изъятия своих вкладов наличными. Поэтому правильно выбранная доля совокупных депозитов коммерческого банка, необходимая для осуществления подобных выплат, будет достаточной для определения объективно необходимого количества наличности в кассе. Однако банки стремятся поддерживать такие остатки наличности в минимально допустимых размерах, поскольку эти средства не приносят им никакого дохода от их размещения, будучи физически "замороженными" в виде наличности в кассе.