Ликвидность и платежеспособность страховых компаний (на примере ОАО «Российское страховое общество «РОСНО»)

Под нормативным соотношением активов и принятых страхо­вых обязательств понимается величина, в пределах которой стра­ховщик должен обладав собственным капиталом, свободным от любых будущих обязательств, за исключением прав требования учредителей, уменьшенным на величину нематериальных активов и дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли. Эта величина называется фактическим размером маржи плате­жеспособности.

Нормативный размер маржи платежеспособности по страхова­нию жизни равен произведению 5% резерва по страхованию жиз­ни на поправочный коэффициент.

Глава 2 Анализ финансового состояния страховой компании (на примере ОАО «Российское страховое общество «РОСНО»)

2.1. Общая характеристика страховой компании: ОАО «Российское страховое общество «РОСНО»

Группа компаний РОСНО является одной из крупнейших страховых групп в России. В нее входят универсальная страховая компания федерального уровня ОАО СК «РОСНО» и ее дочерние компании: ОАО «РОСНО МС», ОАО ПК «РОСНО Центр», СЗАО «Медэкспресс», «Альянс РОСНО Управление активами» и ОДО «Allianz Украина».

Акционером РОСНО является ведущий международный страховой концерн Allianz SE (владеет 99,4% акций). Главным принципом деятельности Группы компаний РОСНО является забота о клиентах. Страховые полисы и договоры ГК РОСНО имеют более 17 млн. человек и свыше 50 тыс. предприятий и организаций.

ОАО СК «РОСНО» создано в 1991 г. и является одной из крупнейших российских универсальных страховых компаний. В распоряжении ее клиентов более 130 видов добровольного и обязательного страхования. Региональная сеть РОСНО насчитывает 88 филиалов, объединенных по территориальному признаку в 8 дирекций, и 383 агентства во всех субъектах РФ. Аудиторскую проверку РОСНО по международным стандартам осуществляет международная аудиторская компания KPMG. РОСНО проводит политику прозрачности для клиентов, партнеров и акционеров.

В 1996 году компания завершила переход на международные стандарты бухгалтерской и финансовой отчетности (МСФО). А в 2006 году РОСНО стало первой страховой компанией на российском рынке, публично представившей результаты своей деятельности на основе международных стандартов.

РОСНО является одним из лидеров российского страхового рынка по объему капитализации. Капитал компании на 100% состоит из собственного акционерного капитала, что обеспечивает дополнительную финансовую надежность и устойчивость. Уставный капитал — 1 281 200 580 руб. Собственные средства — 7 396 287тыс. руб., страховые резервы — 27 195 997 тыс. руб. (по состоянию на 30.09.2009).

РОСНО имеет качественную облигаторную перестраховочную защиту принимаемых рисков. Партнеры компании по перестрахованию — Allianz, Hannover Re, SCOR, Munich Re, Swiss Re, крупнейшие российские перестраховочные компании. РОСНО также сотрудничает с брокерскими агентствами корпорации Lloyd’s.

РОСНО — участник 17 страховых пулов, член многих профессиональных и отраслевых объединений, а также Международной, Российско-британской, Российско-американской палат и Торгово-промышленной палаты РФ.

В 2007 году международное рейтинговое агентство Moody’s Investors Service присвоило РОСНО рейтинг финансовой устойчивости страховщика по международной шкале на уровне Baа1. Прогноз рейтинга — «стабильный». Одновременно с этим рейтинговое агентство Moody’s Interfax присвоило РОСНО рейтинг Ааа.ru по национальной шкале.

В национальном рейтинге страховых компаний России, проводимом рейтинговым агентством «Эксперт РА», РОСНО седьмой год присваивается наивысший рейтинг А++ «Исключительно высокий уровень надежности». При определении рейтинга в 2008 году рейтинговое агентство впервые распространило данную оценку на Группу компаний (ОАО СК «РОСНО» и ОАО «РОСНО-МС»).

В 2007 году РОСНО первой среди российских страховых компаний обеспечила соответствие информационной безопасности основных бизнес-процессов международным требованиям. Система управления информационной безопасностью компании прошла сертификационный аудит на соответствие требованиям стандарта ISO/IEC 27001:2005.

РОСНО — неоднократный лауреат премии «Компания года», в том числе в 2007 году, и внесено в реестр надежных партнеров ТПП РФ. РОСНО — обладатель Национальной награды в области создания и продвижения брэндов: Золотой БРЭНД ГОДА/EFFIE 2005.

В 2007 году в рамках проекта Международный Листинг Брэндов (Brandlisting.com) брэнд РОСНО был оценен агентством V-RATIO Business Consalting Company в 444,6 млн. долларов США. РОСНО является победителем ежегодного рейтинга «Народная Марка» за 2003 и 2005 годы в категории «Страховая компания».

РОСНО является трехкратным победителем в категории «Страховая компания» в исследовании «Марка Доверия», проводимом журналом «Ридерз Дайджест». Основные критерии оценки — качество, надежность, положительный имидж и понимание нужд потребителя. РОСНО неоднократно присуждались Российские общественные премии в области страхования «Золотая Саламандра»: «Выбор российского страхователя» (трижды), «Информационно открытая организация» (трижды), «Руководитель года в страховании», «Управленческий проект года» в области качества услуг, «Качество страховых услуг года».

По результатам, подготовленным рейтинговым центром Института экономических стратегий (ИНЭС), РОСНО три года занимает 1 место в ежегодном рейтинге «50 наиболее стратегичных страховых компаний».

РОСНО — победитель в номинации «За продвижение европейских стандартов в российское страхование» ежегодной премии журнала «Финанс» (2006 г.). В 2007 году РОСНО удостоилась звания «Страховая компания года» в ежегодном конкурсе, проводимом деловым еженедельником «Компания» на основе анализа событий, происходящих на различных рынках.

В 2008 году РОСНО стало победителем в номинации «Лучший страховщик в перестраховании 2007», учредителем которой выступил оргкомитет Ежегодной Всероссийской конференции по перестрахованию.

В 2008 году РОСНО удостоилась звания IT-Лидера в области страхования за выдающийся вклад в развитие информационных технологий в России. Представители управленческой команды РОСНО не первый год входят в топ-5 страхового сектора в рейтинге «Топ-1000 российских менеджеров» (проект Ассоциации менеджеров России и газеты «Коммерсантъ»).

РОСНО два раза признано «Финансовой жемчужиной России» (ежегодная общественная премия «Лучшие финансовые услуги населения/Лучший финансовый ретейл»). В 2008 г. — в номинации «За самый невероятный случай, оплаченный страховщиком». В 2009 г. компания была признана компанией предоставляющей «Самый широкий спектр страховых услуг».

По результатам исследования за 2008 год, организованного журналом Euromoney, СК «РОСНО» признана «Лучшей страховой компанией России».

В 2009 г. согласно результатам исследования компании Online Market Intelligence (OMI) и делового еженедельника «Компания» бренд РОСНО был признан «Любимым брендом россиян» в категории «страхование».

В 2009 г. в рамках проводимого «Эксперт РА» Ежегодного форума топ-менеджеров «Будущее страхового рынка России» РОСНО стало лауреатом в номинации: «За неизменную надежность и открытость» и «Лидер рынка страхования выезжающих за рубеж».

2.2. Анализ бухгалтерского баланса страховой компании

Для анализа бухгалтерского анализа страховой компании нужно прежде всего оценить абсолютное отклонение и темп роста. Результаты анализа представлены в таблице.

                                                                                                                                                          Таблица 1

Вывод: Анализируя динамику и структуру актива и пассива баланса по данным бухгалтерского баланса страховой организации можно сказать, что стоимость имущества страховой компании возросла на 5048798 тыс. руб. Данное увеличение произошло за счет следующих показателей: инвестиций, вложений в дочерние предприятия. Наибольший прирост в абсолютной денежной сумме отмечен инвестициям и составил 3370334 тыс.руб.

Общая стоимость имущества в страховой компании по балансу на 31.12.2006г. равна валюте баланса на начало отчетного периода 14357777тыс. руб., на конец отчетного периода равна 19406575 тыс. руб., т. е. увеличилась за рассматриваемый период на 35.16%.

2.3. Анализ ликвидности баланса страховой компании

Ликвидность (от лат.liquidus — жидкий, текучий) — экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный — обращаемый в деньги.

Активы баланса по степени ликвидности подразделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы, к ним относятся денежные средства.

А2 – быстро реализуемые активы, к ним относятся: сумма депо премий у перестрахователей, дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования, перестрахования и прочую дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты.

А3 – медленно реализуемые активы, включают в себя: иные инвестиции, доля перестраховщиков в страховых резервах, прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты.

А4 – трудно реализуемые активы, к ним относятся: нематериальные активы, земельные участки, здания, финансовые вложения в дочерние, зависимые общества и другие организации, основные средства, незавершённое строительство, отложенные налоговые активы.

Пассивы баланса по срокам погашения подразделяются:

П1 – наиболее срочные обязательства, к ним относятся: кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования, перестрахования и прочая кредиторская задолженность.

П2 – краткосрочные обязательства, включают в себя: задолженность по ДЕПО  премий перед перестрахователями, отложенные налоговые обязательства, краткосрочные займы и кредиты, задолженность перед участниками ( учредителями ) по выплате доходов, резервы предстоящих расходов, резервы предупредительных мероприятий, прочие обязательства.

П3 – долгосрочные обязательства:  сумма страховых резервов и долгосрочных займов и кредитов минус резервы убытков и другие страховые резервы.

П4 – постоянные пассивы: собственный капитал, резервы убытков, другие страховые резервы.

Полученные итоги сравниваются и баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1П1,  А2П2, А3П3, А4П4

Рассчитаем активы баланса по группам на начало и конец отчётного периода.

Активы баланса на начало отчётного периода:

А1=1100276 тыс.р.

А2=4445+1895292+350674+675146=2925557тыс.р.

А3=4303016+1024897+2+69167+2306+3485=5402873тыс.р.

А4=1087+100761+3387367+1329763+108704+1389=4929071тыс.р.

Активы баланса на конец отчётного периода:

А1= 1025521тыс.р.

А2= 640+3172420+448907+812435=4434402тыс.р.

А3=5508712+1098043+2+116822+2+3485=6727066тыс.р.

А4=1005+99640+5553126+1411055+154760=7129586тыс.р.

Рассчитаем пассивы баланса по группам на начало и конец отчётного периода.

Пассивы баланса на начало отчётного периода:

П1= 238748+433218+645290=1317256тыс.р.

П2=1639+155+1186+15857+128389=147226тыс.р.

П3=9025911-3381770-826208=4817933тыс.р.

П4=3867384+3381770+826208=8075362тыс.р.

Пассивы баланса на конец отчётного периода:

П1=232310+528009+183466=943785тыс.р.

П2=69475+155+21+26379+129534=225564тыс.р.

П3=13267307-4159921-1349867=7757519тыс.р.

П4=4969919+4159921+1349867=10479707тыс.р.

Полученные результаты занесём в таблицу.

Анализ ликвидности баланса                                                                                    Таблица 2