Ликвидность и платежеспособность страховых компаний (на примере ОАО «Российское страховое общество «РОСНО»)

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Нижегородский государственный педагогический университет»

    Кафедра страхования, финансов и кредита

КУРСОВАЯ РАБОТА

Ликвидность и платежеспособность страховых компаний (на примере ОАО «Российское страховое общество «РОСНО»)

Выполнила:

Студентка  гр. ФК-07-2

Косаренкова Е.Н.

Приняла:

к.п.н., доцент Винникова И.С.

Нижний Новгород 2011г.

Содержание

Введение……………………………………………………………….……3

Глава 1 Ликвидность и платежеспособность страховых компаний

1.1. Ликвидность страховых компаний……………………………….…4

1.2. Платежеспособность страховых компаний…………………...……7

Глава 2 Анализ финансового состояния страховой компании (на примере ОАО «Российское страховое общество «РОСНО»)

2.1. Общая характеристика компании ОАО «Российское страховое общество «РОСНО»…………………………………………………………..10

2.2. Анализ бухгалтерского баланса страховой компании………..…13

2.3. Анализ ликвидности баланса страховой компании…………..….16

2.4.Анализ показателей финансовой устойчивости компании……… 22

2.5. Анализ рентабельности/прибыльности страховой компании…...28

2.6. Анализ деловой активности страховой компании……………….32

Глава 3 Рекомендации по улучшению финансового состояния ОАО «Российское страховое общество «РОСНО»……………………………....35

Заключение……………………………………………………………………37

Список литературы…………………………………………………………..39

Приложение

Введение

Страхование является динамично развивающейся и перспективной сферой экономики, тесно связанной с социальным и экономическим положением граждан и хозяйствующих субъектов. Стремительное развитие рынка, сопровождающееся ростом конкуренции и предпринимательского риска, обуславливает видимую потребность в этой сравнительно молодой системе экономических отношений.

Для стабильности страховой компании на мировом рынке одними из важных показателей является ее платежеспособность и способность страховщика к своевременному исполнению обязательств по договорам страхования. Проблема платежеспособности страховых организаций исключительно актуальна. Ее решение требует рассмотрения широкого круга вопросов экономики страхового дела, среди которых содержание понятия платежеспособности, критерии и методы ее оценки, проблемы обеспечения, формирование страхового портфеля, раскладка риска и содержание страховых резервов.

Целью работы является раскрыть сущность и содержание ликвидности и платежеспособности страховой организации - в первой главе.

Во второй проанализировать финансовое состояние страховой компании ОАО «Российское страховое общество «РОСНО».

В третьей предложить мероприятия по совершенствованию финансового положения данной страховой компании.

Глава 1 Ликвидность и платежеспособность страховых компаний

1.1. Ликвидность страховых компаний

Понимание ликвидности в современной экономической литературе и практике не является однозначным. Термин “ликвидность” происходит от латинского “liquidus”, что в переводе означает текучий, жидкий, т.е. ликвидность дает тому или иному объекту характеристику легкости движения, перемещения. Так, под ликвидностью подразумевалась способность активов к быстрой и легкой мобилизации.

В советской экономической литературе 20-х годов понятие “ликвидность” тесно связывалось с понятием “кредитоспособность” и применялось для оценки собственных и заемных оборотных средств предприятия и правильности их использования.

В целом существуют две наиболее распространенные точки зрения. Одна заключается в ее отождествлении с объемом имеющейся наличности. Так, ликвидность страховых компаний определяется как “возможность использования некоего актива в качестве наличных денежных средств или быстрого превращения его в таковые, а также как способность актива сохранять при этом свою номинальную стоимость неизменной”. Согласно этой точки зрения, страховая компания считается ликвидной, если суммы ее денежных средств, которые она имеет возможность быстро мобилизовать, позволяют полностью и своевременно выполнять обязательства по пассиву. При этом обязательства должны погашаться без ущерба для прибыли банка. В данном определении отражен существенный момент: в нем подчеркивается, что ликвидным может считаться только такая страховая компания, активы которой не обесцениваются, т.е. обладают высоким качеством. Следовательно, внимание заостряется на качестве активов.

Применительно к балансу ликвидность означает способность активов последнего превращаться в денежные средства. Страховая компания считается ликвидной, если суммы ее наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из иных источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Статьи активов любой страховой компании располагаются в балансе в порядке убывания ликвидности, т.е. возможности их обращения в наличность для производства платежей.

Согласно другой точке зрения, ликвидность интерпретируется как качественная характеристика объекта экономических отношений, а именно: как способность погашать свои обязательства в срок.

Таким образом, ликвидность связана, во-первых, со способностью орудий обращения выполнять свои основные  функции, во-вторых, с достаточностью денег, и в-третьих, с надежностью выполнения долговых обязательств в обществе.

Следовательно, ликвидность можно определить как общественные отношения, складывающиеся по поводу своевременной и адекватной реализации стоимости обмена (собственности на эквивалент). Во всех случаях, когда мы имеем дело с оборотом стоимости, будь то оборот товаров или денег, на завершающей стадии кругооборота возникает проблема ликвидности. Ликвидностью объекта можно считать такую его качественную характеристику, которая отражает способность возврата авансированной стоимости через определенное время, причем чем меньше срок возврата, тем выше ликвидность.

Основным показателем ликвидности банковской системы является величина остатка средств на корреспондентских счетах.

В отношении баланса различают ликвидность активов и ликвидность пассивов. Ликвидность пассивов – легкость, с которой банк может выпустить долговое обязательство для приобретения клиринговых остатков по разумной цене. Ликвидность активов – это возможность их использования в качестве средства платежа (либо быстрого превращения в средство платежа) и способность активов сохранять свою стоимость.

Страховая компания считается ликвидной, если ее состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву. Все активы можно расположить по порядку от наиболее до наименее ликвидных. Самыми ликвидными активами являются остатки денежных средств, краткосрочные межбанковские кредиты, ценные бумаги.

К числу наименее ликвидных относят вложения в недвижимость и долгосрочные ссуды. Ликвидность банка обусловлена структурой его активов: чем больше доля первоклассных ликвидных средств в общей сумме активов, тем выше ликвидность банка. Ликвидность зависит и от структуры пассивной части баланса, например, увеличение доли срочных вкладов повышает банковскую ликвидность.

Вместе с тем деятельность страховой компании характеризуется не только структурой и запасом вложений и обязательств, но прежде всего движением активов, их постоянным вложением, изъятием, т.е. потоком заемных средств, а потому и ликвидность следует определять, учитывая эту текучесть.

Поскольку ликвидность является сложным понятием, ее невозможно оценить с помощью одного показателя, для этого должна использоваться система показателей, каждый из которых отражает отдельный момент обеспечения ликвидности банка. Все эти показатели можно разбить на группы по признаку экономической однородности, например, следующие:

- показатели достаточности собственных средств;

- показатели соотношения активных и пассивных операций по содержанию и срокам их осуществления;

- показатели качества активов, уровня рискованности отдельных активных операций;

- показатели, характеризующие привлеченные средства (степень диверсификации депозитных операций, объем и качество привлеченных ресурсов);

- показатели финансовой устойчивости.

1.2.Платежеспособность страховой компании

Финансовая устойчивость страховой компании как системы, адаптирующейся к изменениям внешней среды, имеет два признака:

1) платежеспособность, т.е. возможность расплачиваться по своим обязательствам,

2) наличие финансового потенциала для развития, чтобы соответствовать возможным изменениям внешних условий.

Платежеспособность - важнейший показатель надежности страховой компании, ее финансовой устойчивости и, следовательно, главный показатель привлекательности компании для потенциальных клиентов.

Финансовым потенциалом страховой организации называются финансовые ресурсы, находящиеся в финансовом обороте и используемые для проведения страховых операций и осуществления инве­стиционной деятельности.

Финансовый потенциал страховой организации складывается из двух основных частей - собственного и привлеченного капита­ла, причем привлеченная часть капитала в значительной степени преобладает над собственным капиталом страховой компании.

В соответствии со ст. 25 Закона «О страховании» гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются:

• экономически обоснованные страховые тарифы;

• страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, вза­имного страхования;

• собственные средства;

• перестрахование.

Страховые резервы и собственные средства страховщика долж­ны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям ди­версификации, ликвидности, возвратности и доходности. Собственные средства страховщиков (за исключением обществ взаимного страхования, осуществляющих страхование исключи­тельно своих членов) включают в себя уставный капитал, резерв­ный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль. Страховщики должны обладать полностью оплаченным устав­ным капиталом, размер которого должен быть не ниже установ­ленного Законом о страховании минимального размера уставного капитала. Страховщик может передать обязательства, принятые им по до­говорам страхования (страховой портфель), одному страховщику или нескольким страховщикам (замена страховщика), имеющим лицензии на осуществление тех видов страхования, по которым передается страховой портфель, и располагающим достаточными собственными средствами, т.е. соответствующим требованиям пла­тежеспособности с учетом вновь принятых обязательств. Переда­ча страхового портфеля осуществляется в порядке, установленном законодательством РФ.

Одновременно с передачей страхового портфеля осуществля­ется передача активов в размере страховых резервов, соответству­ющих передаваемым страховым обязательствам.

В случае, если правила страхования страховщика, принимаю­щего страховой портфель, не соответствуют правилам страхова­ния страховщика, передающего страховой портфель, изменения условий договоров страхования должны быть согласованы со стра­хователем.

Достаточность собственных средств страховой компании гаран­тирует ее платежеспособность при двух условиях: наличие стра­ховых резервов не ниже нормативного уровня и правильная инве­стиционная политика. Обязательным условием обеспечения платежеспособности страховых компаний является соблюдение определенного соотношения активов и обязательств или маржи платежеспособности.

Маржа платежеспособности является гарантией выполнения обязательств страховщика. Согласно Европейским страховым ди­рективам страховщики должны обладать достаточными средства­ми в форме минимального гарантийного фонда в начале страховой деятельности и собственными средствами для ведения бизнеса, которые служат резервным запасом для выполнения обязательств перед страхователями в любой момент времени.

В соответствии с «Положением о порядке расчета страховщи­ками нормативного соотношения активов и принятыми ими стра­ховых обязательств» (приказ Минфина России от 02.11.01 г. № 90н, действует в редакции приказа от 14.01.05 г. № 2н), собственный капитал страховщика рассчитывается как сумма уставного (скла­дочного), добавочного, резервного капиталов, нераспределенной прибыли отчетного года и прошлых лет, уменьшенной на сумму непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет, задолженно­сти акционеров (участников) по взносам в уставный (складочный) капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров, немате­риальных активов и дебиторской задолженности, сроки погаше­ния которой истекли.