Тема 8. Финансовое планирование в организации

 

    План 

      1. Понятие финансового планирования. Содержание и цели финансового планирования. Основные принципы и задачи финансового планирования.

         2. Виды финансовых планов, составляемых в организации: перспективные, текущие и оперативные планы, планы финансирования капитальных вложений, планы текущих операций.  

      1. Понятие финансового планирования. Содержание и цели финансового планирования. Основные принципы и задачи финансового планирования. 

      Тема "Финансовое планирование" - ключевая в курсе "Финансы организаций".

      Финансовое  планирование занимает важное место  в системе управления предприятием. Здесь воплощаются в конкретные финансовые показатели стратегические цели  предприятия, происходит обеспечение  финансовыми ресурсами текущей деятельности. Без финансового плана невозможно привлечение сторонних инвесторов и позиции предприятия в конкурентной борьбе крайне неустойчивы. Финансист должен владеть различными методами финансового планирования, иметь навыки в разработке финансовой стратегии. Эффективное управление финансами организации возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов, их источников.

Планирование  – это процесс  разработки и принятия целевых установок  в количественном и качественном выражении, а также определение путей их наиболее эффективного достижения.

      Финансовое  планирование ставит своей целью  определить соответствие доходов организации  на прогнозируемый период расходам за этот же период.

      Финансовое  планирование – это многоуровневая система расчетов, которые затем консолидируются в балансе доходов и расходов (финансовом плане).

      Основными этапами финансового планирования являются:

      1. Расчет величины выручки от  продажи продукции (работ, услуг).

      2. Расчет величины затрат на  производство и реализацию продукции.

      3. Расчет прибыли от реализации  и прочих доходов и расходов. Определение размера прибыли  на планируемый   период.

      4. Расчет источников финансирования  прироста внеоборотных активов  (капитальных вложений).

      5. Расчет потребности предприятия  в оборотных средствах и источников финансирования прироста норматива оборотных средств.

      6. Распределение прибыли по направлениям  ее использования.

      7. Расчет источников финансирования  научно-исследовательских работ,  содержания объектов социальной  сферы и других расходов, финансируемых из различных источников.

      8. Составление проверочной таблицы  (шахматки) соответствия расходов  предприятия источникам финансирования.

      9. Составления баланса доходов  и расходов (финансового плана).

      Основными задачами финансового планирования являются:

• обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;
• определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;
• выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;
• установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;
• соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;
• контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Финансовое  планирование осуществляется следующими методами:

- метод  экономического анализа

- нормативный  метод

- метод  балансовых расчетов

- метод  денежных потоков

- метод  многовариантности расчетов

- метод  экономико-математического моделирования.

         2. Виды финансовых планов, составляемых в организации: перспективные, текущие и оперативные планы, планы финансирования капитальных вложений, планы текущих операций.

 

      По  периоду охвата финансовое планирование подразделяется на перспективное, текущее и оперативное.

      Перспективное планирование определяет важнейшие  показатели, пропорции и темпы  развития предприятия. Оно предполагает разработку финансовой стратегии предприятия. Финансовая стратегия дает определение  долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения.

      Результатом перспективного планирования является разработка трех основных финансовых документов:

• прогноза отчета о прибылях и убытках;
• прогноза бухгалтерского баланса;
• прогноза движения денежных средств.

      Основной  целью разработки этих документов являются прогнозная оценка финансового состояния  предприятия.

Прогнозный  отчет о прибылях и убытках  может составляться методом "CVP-анализ", который иначе называется анализ безубыточности или анализ на основе эффекта производственного (операционного) рычага¹.

 

      Прогнозный  бухгалтерский баланс позволяется составить фиксированную, статическую картину финансового равновесия предприятия в результате пропорций размещения активов и пассивов.

      Прогноз движения денежных средств используется финансовыми менеджерами для оценки денежных потоков в разрезе текущей (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности. С помощью этого документа можно оценить, сколько денежных средств необходимо вложить в хозяйственную деятельность предприятия, синхронность поступлений и расходования денежных средств и оценить будущую платежеспособность предприятия.

      Текущее финансовое планирование осуществляется на период не более одного года. В условиях нестабильности допускается составление текущего плана на предстоящий квартал.

      Форма финансового плана представлена ниже.

 

      Для проверки составляется шахматка или  проверочный баланс. Шахматка представляет собой матрицу, где по вертикали располагаются расходы предприятия на текущий период (отток денежных средств), а по горизонтали все источники финансирования предстоящих расходов (приток денежных средств).

 

      Шахматка (проверочный баланс) (пример)

 

        Сумма, соответствующая данному  виду расходов, проставляется на  пересечении строки расходов  и графы источника, из которого  будет финансироваться эта статья расходов. Балансирующей строкой и графой является "прибыль". Прибылью может быть признано превышение доходов над расходами. В свою очередь прибыль является основным источником покрытия расходов и поэтому в матрице допускается двойной счет. Цель данной таблицы – сбалансировать доходы и расходы предприятия.

      Заключительным  документом финансового планирования является плановый бухгалтерский баланс на конец планируемого года, который  отражает все изменения и показывает состояние имущества и финансов предприятий. Формирование баланса  происходит на основании запланированных изменений статей планового баланса предыдущего года, а также плана прибылей и убытков. Необходимо произвести перегруппировку статей актива и пассива планового баланса на основании использования денежных средств (левая часть) и их источников (правая часть):

 

Плановый бухгалтерский  баланс

 

      В процессе осуществления текущей  деятельности предприятия осуществляется оперативное планирование. Виды оперативного планирования:

• платежный календарь
• кассовый план
• кредитный план