Лекции по "Финансы организаций"

Тема 5. Инвестиции в основной капитал и во внеоборотные активы 

План 

1. Экономическое содержание вложений во внеоборотные активы.
2. Амортизация и ее роль в воспроизводственном процессе.
3. Источники финансирования прямых инвестиций.

        4. Нематериальные активы, источники формирования, способы начисления амортизации. 
 

1.Экономическое  содержание вложений во внеоборотные  активы. 

      Под внеоборотными понимаются активы организации, которые в соответствии с правилами  бухгалтерского учета относятся  к основным средствам, нематериальным активам, доходным вложениям в материальные ценности и другим активам, включая расходы, связанные с их строительством (незавершенное строительство) и приобретением.

      Отличительным признаком и критерием отнесения  активов к внеоборотным является срок их полезного использования продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.

   Вложения  в основные фонды образуют основной капитал, характеризующий материально-техническую  базу производства. К основным фондам относятся материальные ценности, используемые в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Классификация основных фондов

      В зависимости от характера участия  в производственном процессе

        
 
 
 
 

        

 

 

                                    По видам

   - жилые дома, общежития        - здания, сооружения

          - столовые    - рабочие и силовые

                                                                      машины и оборудование

         - дома отдыха, пансионаты  - измерительные и  регули

         - медицинские, образовательные     рующие приборы и

            учреждения;      устройства;

         - детские дошкольные            - вычислительная

           учреждения;                                     техника;

         - спортивные и оздоровительные  - транспортные средства;

           учреждения;    - инструмент;

         - оборудование объектов -              - производственный и 

           непроизводственного                    хозяйственный инвентарь;

           назначения              - продуктивный и рабочий

                                           - племенной скот;

                                          - многолетние насаждения;

                                          - земельные участки;

                                          - объекты природополь-

                                                                      зования;

                                          - капитальные вложения  в 

                                                                     коренное улучшение

                                            земель;

                                          - капитальные вложения  в

                                                                     арендуемые основные 

                                                                     фонды;

                                          - прочие основные фонды;

 

      Основные  фонды, выраженные в денежной оценке, принято называть основными средствами. Различают три вида оценки основных средств.

 
 
 
 
 
 
 
 
 

             

 
 
 
 
 
 
 

    Отличительною особенностью основных фондов как части внеоборотных активов является их участие в производственно-коммерческой деятельности в течение длительного периода. Поэтому способ переноса их стоимости на вновь создаваемый продукт отличается от способа возмещения стоимости оборотных активов.  Стоимость основных фондов возмещается в течение периода полезного использования постепенно и по частям. Такой способ переноса принято называть амортизацией. Классификация основных фондов позволяет ответить на вопрос о правомерности включения в себестоимость продукции (работ, услуг) амортизации основных фондов. Так, производственные основные фонды прямо или косвенно участвуют в создании новой стоимости и, поэтому,  амортизационные отчисления по таким основным фондам включается в себестоимость вновь созданного продукта (работы, услуги). Непроизводственные основные фонды включают в себя объекты нематериальной сферы, они не участвуют в процессе производства и амортизация по ним не включается в себестоимость.

    По  жилищному фонду, объектам внешнего благоустройства и другим аналогичным  объектам лесного хозяйства, дорожного хозяйства, специализированным сооружениям судоходной обстановки и т.п. объектам, продуктивному скоту, буйволам, волам и оленям, многолетним насаждениям, не достигшим эксплуатационного возраста, а также приобретенным изданиям (книги, брошюры и т.п.) амортизация не начисляется. Однако если объекты жилого фонда используются организацией для извлечения дохода и учитываются на счете учета доходных вложений в имущество, то амортизация начисляется в общеустановленном порядке.

    Не  подлежат амортизации объекты основных средств некоммерческих организаций, если эти объекты приобретены за счет средств целевого финансирования. Если некоммерческая организация ведет наряду с уставной и коммерческую деятельность, то на основные фонды, используемые для коммерческих целей, амортизация начисляется в обычном порядке.

      Амортизация не начисляется по объектам, относящимся  к фильмофонду, сценическо-постановочным  средствам, экспонатам животного мира в зоопарках и других аналогичных  учреждениях.

      Не  подлежат амортизации объекты основных средств, потребительские свойства которых с течением времени не изменяются (земельные участки, объекты природопользования).

      Амортизация начинает начислять с месяца, следующего за месяцем принятия на учет внеоборотных активов. Начисление амортизации прекращается после достижения размера полной первоначальной стоимости и в случае выбытия объекта. В последнем случае амортизация начисляется за месяц, в котором объект выбыл и прекращается начисление с месяца, следующего за месяцем выбытия.

 

4. Амортизация и ее роль в воспроизводственном процессе.

 

      Различные способы начисления амортизации  должны быть хорошо усвоены студентами в процессе изучения этой темы, поскольку  эти знания будут востребованы в  теме "Финансовое планирование на предприятии" и дисциплине "Финансовый менеджмент", которая будет изучаться на пятом курсе.

      Нормативными  документами в области бухгалтерского учета допускается начисление амортизации  по разным видам основных фондов одним  из четырех способов.

1. Линейный 

При линейном способе  годовая сумма начисления амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта.

      Пример. Приобретен объект стоимостью 120 тыс.руб. со сроком полезного использования в течение 5 лет. Годовая норма амортизационных отчислений - 20 процентов. Годовая сумма амортизационных отчислений составит 24 тыс.руб. (120х20:100). Ежемесячно начисляется амортизация в сумме:

            20/12/100*120 тыс.руб. = 2 тыс.руб.

2. Способ уменьшаемого  остатка.

При способе  уменьшаемого остатка годовая сумма  начисления амортизационных отчислений определяется исходя из остаточной стоимости  объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта и коэффициента ускорения, устанавливаемого в соответствии с законодательством Российской Федерации.

 

    Пример. Приобретен объект основных средств стоимостью 100 тыс.руб. со сроком полезного использования 5 лет. Годовая норма амортизации составляет 40. Норма амортизации, исчисленная исходя из срока полезного использования, составляющая 20 процентов, увеличивается на коэффициент ускорения 2 (100 тыс.руб.:5=20 тыс.руб.) (100х20 тыс.руб.:100 тыс.руб.х2)=40.

В первый год эксплуатации годовая сумма  амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости, сформированной при оприходовании объекта, и  составит 40 тыс.руб. Во второй год эксплуатации амортизация начисляется в размере 40 процентов (100х40:100) от остаточной стоимости, т.е. разница между первоначальной стоимостью объекта и суммой амортизации, начисленной за первый год (100-40х40):100), и составит 24 тыс.руб. В третий год эксплуатации - в размере 40 процентов от разницы между остаточной стоимостью объекта, образовавшейся по окончании второго года эксплуатации и суммой амортизации, начисленной за второй год эксплуатации, составит 12,4 тыс.руб. (60-24)х40:100) и т.д.

      Ежемесячно  начисляется сумма в размере 1/12 годовой суммы.

 

3. Способ стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования.

    При способе списания стоимости по сумме  чисел лет срока полезного  использования годовая сумма  амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости  объекта основных средств и годового соотношения, где в числителе число лет, остающихся до конца срока службы объекта, а в знаменателе - сумма чисел лет срока службы объекта.

Пример. Приобретен объект основных средств стоимостью 150 тыс.руб. Срок полезного использования установлен 5 лет. Сумма чисел лет срока службы составляет 15 лет (1+2+3+4+5). В первый год эксплуатации указанного объекта может быть начислена амортизация в размере 5/15 или 33,3%, что составит 49,95 тыс.руб., во второй год - 4/15, что составит 39,9 тыс.руб., в третий год - 3/15, что составит 30 тыс.руб. и т.д.

      Ежемесячно  начисляется сумма в размере 1/12 годовой суммы.

4. Способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

При способе  списания стоимости пропорционально  объему продукции (работ) начисление амортизационных отчислений производится исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции (работ) за весь срок полезного использования объекта основных средств.

Пример. Приобретен автомобиль грузоподъемностью более 2 т с предполагаемым пробегом до 400 тыс.км стоимостью 80 тыс.руб. В отчетном периоде пробег составляет 5 тыс.км, следовательно, сумма амортизационных отчислений исходя из соотношения первоначальной стоимости и предполагаемого объема продукции составит 1 тыс.руб. (5х80:400).

      Ежемесячно  начисляется сумма в соответствии с объемом продукции (работ) за каждый месяц.

 

    Налоговым кодексом также предусмотрены способы  списания стоимости основных средств с уменьшением налогооблагаемой прибыли. Эти способы отличаются от способов, установленных правилами бухгалтерского учета. В соответствии со статьей 258 НК всё амортизируемое имущество подразделяется на 10 групп соразмерно срокам полезного использования.

    первая  группа - все недолговечное имущество со сроком полезного использования от 1 года до 2 лет включительно;